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《清华大学》 2005年
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风险投资家投资评估标准的选用顺序与投资绩效之研究

石智文  
【摘要】: 风险投资的业务活动扮演了财务资金流向创新性高科技的新创公司的角色。这个过程运作顺利的话,将有助于高科技的研发和高新技术产业的蓬勃发展,进而提升企业及产业的竞争力。风险投资公司选择投资项目的过程,即是将社会资金有效的导引到更有生产力的过程,而这个选择的标准和过程,以及其与投资绩效间的关系,就是本研究的主要研究课题。 本论文研究风险投资家的投资标准的选用顺序与投资绩效的关系。论文在风险投资家对投资评估标准成对比较的结果上,以层次分析法(Analytical Hierarchy Process)得到风险投资家对投资标准的选用顺序。论文对跨地区及不同绩效指标间的风险投资家群体的投资标准选用顺序特性进行了比较研究。在本次调查中,大中华区的风险投资家认为最重要的三个投资评估标准依序为管理团队的经营能力、市场成长性,及管理团队的合作与分工。台湾地区的风险投资家认为最重要的三个投资评估标准依序为管理团队的经营能力、所需技术与管理团队技术能力的配合程度,及市场成长性。大陆地区的风险投资家认为最重要的三个投资评估标准依序为管理团队的经营能力、管理团队的投入程度,及市场成长性。论文又以不同绩效指标分群,得到各自的排序向量,再以排序向量之间的距离来研究排序向量的不相似性,并通过对排序向量之间的聚类研究,可以发现两地的排序向量确实明显的位于不同的分群。 论文进而以简单回归法、逐步回归法,及联合变量法研究风险投资家的投资标准的选用顺序、风险投资公司内部结构及外在环境因素与其投资绩效的因果关系,并得到对投资绩效有解释力的相应模型。 最后论文以决策树法中的分类与回归树方法及完全生成树方法研究风险投资家的投资决策路径如何影响到投资绩效。
【学位授予单位】:清华大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2005
【分类号】:F832.48

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
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中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 张磊;中小型高新技术企业吸引风险投资的对策研究[D];中北大学;2011年
2 文女女;影响引导性风险投资决策的关键因素研究[D];吉林大学;2010年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王荣;农业高新技术产业风险投资研究[D];山东农业大学;2010年
2 王荣;农业高新技术产业化风险投资研究[D];山东农业大学;2010年
3 董慧群;代建制项目风险预警管理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
4 刘宏;镇江市水环境安全评价及风险控制研究[D];江苏大学;2010年
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8 蔡神元;国有产业投资基金的风险管理研究[D];中南大学;2011年
9 王鹏;风险投资决策支持体系研究[D];中南大学;2010年
10 袁尧清;湘西地质旅游资源群旅游发展的空间效应及整合开发模式研究[D];中南大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 郝春晖;先进制造系统项目风险评价研究[D];安徽工程大学;2010年
2 李善花;中国种业上市公司财务风险评价与控制研究[D];山东农业大学;2010年
3 刘琛钊;基于KVC的研究型大学核心竞争力评价研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
4 于凤燕;辽宁省水资源承载力研究及应用[D];辽宁工程技术大学;2009年
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6 张秋艳;海洋溢油生态损害快速预评估模式研究[D];中国海洋大学;2010年
7 阮婷婷;国际视角下我国内地创业板市场发展研究[D];南昌大学;2010年
8 吴瑜;基于EPC项目风险管理的研究[D];华东理工大学;2011年
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10 刘莉;基于构件的人力资源管理系统研究与实现[D];电子科技大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孙晓梅;;风险投资评价体系:基于神经元网络的构建[J];商业研究;2009年11期
2 谈毅,叶岑;风险投资的契约结构与治理机制分析[J];财经科学;2002年S1期
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9 张丽丽;王筱萍;;风险投资促进高新技术企业发展的评价研究[J];科技和产业;2010年11期
10 安秀明;王筱萍;;基于层次分析法的风险投资公司项目风险评价[J];科技和产业;2010年12期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王鹏;风险投资决策支持体系研究[D];中南大学;2010年
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3 杨青;风险投资的理论与决策方法研究[D];武汉理工大学;2002年
4 付玉秀;创业投资的风险管理机制研究[D];浙江大学;2003年
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7 于春红;我国高新技术企业融资体系研究[D];哈尔滨工程大学;2006年
8 戚赟徽;面向能源节约的产品绿色设计理论与方法研究[D];合肥工业大学;2006年
9 兰继斌;关于层次分析法优先权重及模糊多属性决策问题研究[D];西南交通大学;2006年
10 赵振武;风险投资评估与决策研究[D];天津大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陆粟;互联网行业的风险投资项目评价分析研究[D];中央民族大学;2011年
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5 秦彩萍;构建适于我国风险投资公司的投资决策体系[D];吉林大学;2004年
6 曲世阳;风险投资项目评估研究[D];中国海洋大学;2005年
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【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 王博;网络组织治理关键要素及其关联机理研究[D];山西财经大学;2013年
2 王路勤;中国城市软件产业自主创新能力评价[D];东北财经大学;2013年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前1条
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要会议论文全文数据库 前2条
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中国重要报纸全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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9 杨青;风险投资的理论与决策方法研究[D];武汉理工大学;2002年
10 文先明;风险投资中信息不对称及风险分析研究[D];中南大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张绍峰;风险投资家人力资本价值与激励约束契约研究[D];浙江大学;2006年
2 李朗;风险投资家投资策略的选择期权分析[D];华中科技大学;2006年
3 胡义;风险投资家和创业者之间逆向选择问题研究[D];重庆大学;2008年
4 陈书建;不对称信息下风险投资委托代理模型研究及应用[D];四川大学;2003年
5 代祺;风险投资中的资源整合效应研究[D];西南交通大学;2003年
6 王剑华;基于人力资本理论的风险投资家报酬机制研究[D];武汉科技大学;2007年
7 吴娟;风险投资家激励约束机制研究[D];武汉理工大学;2006年
8 熊风华;风险投资治理结构研究[D];重庆大学;2003年
9 徐海波;风险投资家参与风险企业管理研究[D];同济大学;2007年
10 黄成节;基于双重道德风险下风险投资组合规模的决策研究[D];重庆大学;2007年
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