收藏本站
《北京师范大学》 2008年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国上市公司盈余管理研究

李祥  
【摘要】: ST和退市制度是我国证监会为了维护证券市场平稳发展所制定的一项准则,旨在根据上市公司的财务状况制定相对应的标准,来限制财务状况恶化或者违反会计准则的上市公司股票的流通。但是,在我国证券市场发展不够完善,相关准则和制度还不够规范的情况下,各上市公司往往会采取盈余管理的方式调节企业利润水平以规避退市制度给企业带来的不利状况。本文基于这种情况进行理论和实证研究,探讨盈余管理行为是否会对我国市场资源配置产生影响。 盈余管理行为的定义目前在国内外仍存在争议,因此本文首先结合国内外的相关文献,对所讨论的盈余管理行为进行界定,阐述了我国证券市场中盈余管理行为产生的制度背景以及我国上市公司常用的盈余管理手段。在理论分析的基础上以及盈余管理行为会对市场资源配置产生影响的假设下,建立了参与人为证监会和上市公司的博弈模型,研究了在完全信息下静态博弈模型的混合策略求解以及动态博弈模型下的子博弈精炼纳什均衡。通过结果分析,本文验证了证监会首先采取行动,加大对盈余管理行为的检查和惩处力度是降低市场中盈余管理行为的最优策略。 结合前文的理论分析,本文选取了中国证券市场02-06年上市公司的数据进行实证分析。首先本文按照上市公司三年间盈利水平的正负变化为标准,进行数据筛选,将上市公司中扭亏为盈的公司分为一组,其他公司分在另一组,分别代入到琼斯模型进行实证检验,发现在扭亏为盈的公司确实存在更高的盈余管理倾向。接着,继续建立模型,以上市公司是否进行盈余管理为因变量,以收入、费用、投资收益、营业外损益、折旧和摊销等要素为自变量进行回归,发现营业收入、营业费用和营业外损益三项因素最有可能成为盈余管理的工具。最后,并对两组样本的财务指标进行分析对比,发现两组样本之间存在显著差异,由此推断盈余管理行为可能对市场资源配置造成影响,因而监管部门应当采取措施制止这种行为。最后,根据理论分析与实证结果,提出了相应的政策性建议,希望能够为我国证券市场的成熟与发展提供帮助。
【学位授予单位】:北京师范大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2008
【分类号】:F275;F224

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 时述嵩;上市公司盈余管理的税收成本研究[D];山东大学;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李常青,管连云;股权结构与盈余管理关系的实证研究[J];商业研究;2004年19期
2 肖虹;上市公司关联方交易盈余管理实证研究[J];财会月刊;2001年04期
3 颜敏,王平心,张永国;会计选择与变更实证研究综述[J];财会月刊;2005年14期
4 张玲;党金磊;吴波;;市盈率反转变动上市公司盈余管理实证研究[J];经济问题探索;2006年02期
5 陈小悦,肖星,过晓艳;配股权与上市公司利润操纵[J];经济研究;2000年01期
6 吴联生,王亚平;有效会计监管的均衡模型[J];经济研究;2003年06期
7 赵宇龙;会计盈余披露的信息含量——来自上海股市的经验证据[J];经济研究;1998年07期
8 李增泉;实证分析:审计意见的信息含量[J];会计研究;1999年08期
9 陆建桥;中国亏损上市公司盈余管理实证研究[J];会计研究;1999年09期
10 邓春华;基于博弈分析的盈余管理问题研究[J];会计研究;2003年05期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 张正忠;中国证券市场退市制度与公司盈余管理关系之实证研究[D];暨南大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
1 张咏梅;我国上市公司盈余管理研究[D];山东科技大学;2003年
2 孙志国;上市公司利用关联交易进行盈余管理的实证研究[D];大连理工大学;2006年
3 肖峰;我国上市公司盈余管理的识别研究[D];大连理工大学;2006年
4 史弘;中国上市公司盈余管理问题研究[D];华东师范大学;2006年
5 黄清萍;我国上市公司盈余管理成因及其规范对策的研究[D];北京化工大学;2006年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 项勇;陶学明;王永强;;不对称信息下建设项目委托代理激励机制理论分析[J];四川建筑科学研究;2009年02期
2 赵盈盈;申玲;;既有建筑节能改造进程中群体间的演化博弈分析[J];四川建筑科学研究;2012年03期
3 宁立志;曹亚玲;;从经济法视角看社会团体的法主体地位[J];安徽大学法律评论;2004年02期
4 余明江;股利政策的一般性模式——一个投资行为模型的应用[J];安徽电气工程职业技术学院学报;2004年02期
5 万可,汤卫君;头垄断厂家产品定价中的博弈论问题———兼评我国彩电行业价格大战[J];安徽大学学报;2002年01期
6 邵瑞萍;随机漫步、效率市场与证券市场分析[J];安徽大学学报;2002年06期
7 李晓玲;丁佳佳;;退市制度对上市公司盈余管理影响的实证研究[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2007年06期
8 顾振伟;欧阳令南;;频数分布法与上市公司盈余管理动机研究[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2008年01期
9 黄彩虹;抑制盈余管理行为的审计措施之探讨[J];安徽广播电视大学学报;2002年01期
10 郑伯顺;信息不对称——假冒伪劣商品的经济分析[J];安徽纺织职业技术学院学报;2003年01期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 李亚敏;;信息不对称与保险公司竞合研究——一个基于合作博弈理论的新视阈[A];深化改革,稳中求进:保险与社会保障的视角——北大赛瑟(CCISSR)论坛文集·2012[C];2012年
2 刘效民;韦秀远;;垦区城乡一体化跨越发展的理论研究[A];黑龙江垦区现代化大农业建设理论研讨会论文专辑上册[C];2009年
3 柯华庆;;实效主义经济学方法论[A];2010年度(第八届)中国法经济学论坛论文集(上册)[C];2010年
4 柯华庆;;实效主义法学纲要[A];2010年度(第八届)中国法经济学论坛论文集(上册)[C];2010年
5 潘玲;王德武;;辽宁省上市公司盈余管理程度的实证研究[A];科技创新与产业发展(B卷)——第七届沈阳科学学术年会暨浑南高新技术产业发展论坛文集[C];2010年
6 张淑娟;;基于博弈论的科技期刊作者一稿多投问题的研究[A];科学评价促发展 品质服务谋共赢——第九届(2011)全国核心期刊与期刊国际化、网络化研讨会论文集[C];2011年
7 刘笑华;;滥用会计估计对策研究[A];2010年度中国总会计师优秀论文选[C];2011年
8 孙伟;张剑锋;李红霞;;基于道德因素的利益相关者利益主体博弈探究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
9 陈凯;;关于车险理赔人员徇私赔付的博弈分析和对策[A];金融危机:监管与发展——北大赛瑟(CCISSR)论坛文集·2009[C];2009年
10 张忠松;;坚持科学发展的人力因素和保障体系[A];科学发展观与中国特色社会主义——全国社会科学院系统邓小平理论研究中心第十一届年会暨学术研讨会论文集[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王荣;农业高新技术产业风险投资研究[D];山东农业大学;2010年
2 王荣;农业高新技术产业化风险投资研究[D];山东农业大学;2010年
3 武辉;公共政策分析视角下会计准则的政策过程研究[D];中国海洋大学;2010年
4 张红峰;大学组织变革中的博弈分析[D];华东师范大学;2010年
5 邓红平;网络会计信息披露真实度评价及影响因素研究[D];华中科技大学;2010年
6 蒋国银;基于集成模拟的电子商务协同工作机制研究[D];华中科技大学;2010年
7 刘红梅;技术性贸易壁垒的政治经济学分析[D];华中科技大学;2010年
8 刘建国;新疆国有资产管理研究[D];新疆农业大学;2010年
9 王承武;新疆能源矿产资源开发利用补偿问题研究[D];新疆农业大学;2010年
10 尹世久;基于消费者行为视角的中国有机食品市场实证研究[D];江南大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 曹岩;上市公司治理结构与盈余管理相关性的实证研究[D];山东科技大学;2010年
2 张娜;技术创新中寡头垄断企业竞争策略选择研究[D];山东科技大学;2010年
3 贾学兰;信息不对称下的最优保险契约分析[D];山东科技大学;2010年
4 赵凤义;上市公司季报披露信息与股价的关系研究[D];浙江理工大学;2010年
5 胡艳华;中小投资者利益保护与股权结构的关系研究[D];浙江理工大学;2010年
6 孙赟;我国证券业并购研究[D];华东政法大学;2010年
7 姜春碧;我国上市公司自愿性会计信息披露问题研究[D];山东农业大学;2010年
8 李明;我国农业上市公司盈余管理研究[D];山东农业大学;2010年
9 王玉峰;水利工程投资管理问题研究[D];山东农业大学;2009年
10 曹浩;基于博弈论的商业银行外部价值链效应分析[D];哈尔滨工程大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 李银平;张勇;;我国上市公司盈余管理手段分析[J];合作经济与科技;2007年06期
2 王宇峰;石真强;;浅议新会计准则对企业盈余管理的影响及规范[J];时代金融;2006年06期
3 李晶波;蒋昌稳;;浅析新会计准则对企业盈余管理的影响[J];中国工会财会;2007年09期
4 李琳;;新会计准则与上市公司盈余质量评价[J];中国农业会计;2006年06期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 盖地;杜静然;;演化博弈视角的会计准则变迁诠释[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
2 丘邦翰;毕家豫;高孟君;;审计委员会、独立董事与实质盈余管理——中国市场之实证[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
3 曹国华;林川;;CEO变更、公司业绩与盈余管理——基于应计盈余与真实盈余的检验[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
4 余怒涛;陈红;;并购绩效、盈余管理和公司治理:综述和研究框架[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
5 张兆国;刘永丽;何威风;;管理者背景特征与盈余管理——来自中国上市公司的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
6 叶建芳;George Slusarz;贾纬璇;;我国上市公司预算性薪酬契约的实证研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
7 刘娥平;刘春;;盈余管理、公司治理与可转债发行后的业绩滑坡——基于PSM方法的证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
8 高利芳;;证监会处罚对公司盈余管理的影响后果及机制研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
9 叶建芳;George Slusarz;贾纬璇;;我国上市公司预算性薪酬契约的实证研究[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年
10 戴玉平;胡有顺;;预计负债财税处理问题研究[A];2008年度中国总会计师优秀论文选[C];2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 高锐;上市公司盈余管理与投资支出的关系研究——融资约束视角[D];大连理工大学;2011年
2 刘颖;真实和应计盈余管理水平及其价值相关性的实证研究[D];财政部财政科学研究所;2011年
3 雷强;上市公司盈余管理的银行监督效应研究:理论与实证[D];上海交通大学;2011年
4 黄新建;中国上市公司股权融资中的盈余管理研究[D];重庆大学;2003年
5 任春艳;上市公司盈余管理与会计准则制定[D];厦门大学;2004年
6 傅蕴英;盈余管理与公司治理[D];重庆大学;2004年
7 康瑞亨;台湾上市公司转让定价与盈余管理之实证研究[D];暨南大学;2010年
8 徐焱军;中国上市公司盈余管理季度分布特征研究[D];暨南大学;2010年
9 高洁;我国上市公司关联交易与盈余管理的实证研究[D];暨南大学;2010年
10 刘晓霞;国有控股公司管理者报酬激励与盈余管理研究[D];华中科技大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 刘国城;我国上市公司盈余管理的动因与治理对策研究[D];天津大学;2005年
2 郭希夷;盈余管理及会计准则对其产生的影响[D];天津大学;2005年
3 魏青;上市公司盈余管理研究[D];西南财经大学;2006年
4 王征宇;我国上市公司盈余管理问题研究[D];哈尔滨工业大学;2006年
5 臧向锋;中国上市公司盈余管理研究[D];厦门大学;2006年
6 赵晓华;上市公司不当盈余管理的识别与对策研究[D];大庆石油学院;2007年
7 陈雯;上市公司盈余管理与会计准则的关系研究[D];华东师范大学;2007年
8 李文琳;上市公司盈余管理动机研究[D];西南财经大学;2007年
9 冯昀;我国上市公司盈余管理与资产减值会计政策[D];暨南大学;2007年
10 彭新媛;我国上市公司盈余管理的动因分析及治理对策研究[D];中国石油大学;2007年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孙爱军,陈小悦;关于会计盈余的信息含量的研究——兼论中国股市的利润驱动特性[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2002年01期
2 王忠杰,孔玉生;试析盈余操纵的识别方法[J];商业研究;2003年15期
3 于东智;盈余管理与会计准则的制订[J];中国煤炭经济学院学报;2000年04期
4 林钟高,徐正刚;公司治理结构下的盈余管理[J];财经科学;2002年04期
5 顾兆峰;论盈余管理[J];财经研究;2000年03期
6 田丰,周红;新闻纸行业在反倾销调查中的盈余管理[J];财经研究;2000年11期
7 孙铮,王跃堂;资源配置与盈余操纵之实证研究[J];财经研究;1999年04期
8 陈建岐;刍谈盈余管理[J];财会月刊;2000年18期
9 肖虹;上市公司关联方交易盈余管理实证研究[J];财会月刊;2001年04期
10 陈野华;中国证券市场发展的经济基础与制度建设[J];财贸经济;2000年01期
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 陈少华;亏损公司关联交易与盈余管理的实证研究[D];暨南大学;2003年
2 李进中;会计信息真实度评价[D];沈阳工业大学;2005年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王珊珊;方巧玲;;基于管理层与中小股东视角的上市公司盈余管理博弈分析[J];财会通讯;2011年23期
2 张楠楠;叶玉华;;我国上市公司盈余管理的资本市场动因[J];会计之友(上);2007年01期
3 杨晓英;;上市公司盈余管理对中小股东利益的影响及建议[J];中国经贸导刊;2010年14期
4 卢侠巍;关于我国上市公司内部人操纵盈余管理行为与会计信息披露行为的研究[J];前沿;1999年08期
5 刘雅漫;;我国上市公司盈余管理的手段和识别方法[J];北方经贸;2006年06期
6 唐文霞;;公司盈余管理行为探析[J];山东纺织经济;2007年05期
7 崔鑫;徐昊;;基于新会计准则的盈余管理分析[J];齐鲁珠坛;2007年04期
8 杜迎新;;上市公司盈余管理与会计准则的制定[J];中国乡镇企业会计;2008年01期
9 焦峰;;浅谈企业盈余管理的原因及对策[J];煤矿现代化;2008年04期
10 孙萍;;上市公司盈余管理主要手段及其识别分析[J];商场现代化;2008年23期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 那春光;;矿产资源规划实施中的博弈问题[A];中国地质矿产经济学会资源经济与规划专业委员会2006学术交流会资料汇编[C];2006年
2 刘心报;张志勇;张华玲;;基于博弈模型的VMI合作达成机理分析[A];决策科学与评价——中国系统工程学会决策科学专业委员会第八届学术年会论文集[C];2009年
3 陈其坤;;寡头垄断竞争管制的博弈模型[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
4 李亚林;袁声莉;;现代服务业集群发展问题研究:一个集群品牌维护的博弈模型分析[A];中部崛起与现代服务业——第二届中部商业经济论坛论文集[C];2008年
5 刘任重;;进化范式下技术选择的博弈模型研究[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年
6 王宏;;优化政府采购监督制度的经济学分析[A];首届上海青年经济学者论坛论文集[C];2006年
7 陈志松;丁可;王慧敏;陈军飞;;基于心理契约的劳资博弈模型研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
8 陈永刚;贾春福;吕述望;刘振华;;基于博弈的信息安全风险处理决策研究[A];第13届全国计算机、网络在现代科学技术领域的应用学术会议论文集[C];2007年
9 彭小兵;蒲勇健;;战略决策博弈模型及其在企业战略管理中的应用研究[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年
10 程艳;汤志伟;;电子政务项目外包的博弈分析[A];中国信息经济学会2007年学术年会论文集[C];2007年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者 匡志勇 李隽;“保壳”“倒壳”危害大 退市制度需健全[N];第一财经日报;2010年
2 安宁;完善退市制度 终结股市“不死鸟”神话[N];证券日报;2011年
3 东航金融注册金融分析师 姜山;建立直接退市制度尚需配套机制[N];上海证券报;2010年
4 记者 张欢;发行体制改革和退市制度将成重头戏[N];上海证券报;2011年
5 曹中铭;退市制度须进一步完善[N];证券时报;2009年
6 武汉科技大学金融证券研究所所长 董登新;引入“资不抵债”标准完善退市制度[N];中国证券报;2011年
7 本报记者 邓大洪;最牛皮包公司拷问退市制度[N];中国商报;2011年
8 九鼎德盛首席经济师 肖玉航;完善分红挂钩退市制度 已刻不容缓[N];上海证券报;2011年
9 证券时报记者 于扬;完善主板退市制度 内幕交易有望辩方举证[N];证券时报;2010年
10 本报记者 江汉平;*ST星美圆滑挑战退市制度[N];中国证券报;2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 钟立新;基于博弈模型的复杂系统动力学研究[D];浙江大学;2006年
2 周玮;中国上市公司退市机制有效性研究[D];西南财经大学;2011年
3 张慧;空间结构种群中基于博弈模型的合作进化的研究[D];兰州大学;2012年
4 陈丹;我国商业银行盈余管理与绩效评价研究[D];西南财经大学;2008年
5 张婷婷;中国食品安全规制改革研究[D];辽宁大学;2008年
6 张永鹏;我国证券市场操纵行为及防范机制研究[D];西南交通大学;2005年
7 陈顺良;矿产企业投资战略理论及应用研究[D];中南大学;2005年
8 胡建渊;南京都市圈可持续发展研究[D];同济大学;2005年
9 辛宝贵;一类层递附生型供应链产量博弈模型及其复杂动力学研究[D];天津大学;2009年
10 罗栋梁;我国机构投资者与上市公司治理的实证研究[D];西南财经大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李祥;中国上市公司盈余管理研究[D];北京师范大学;2008年
2 丁佳佳;退市制度对我国上市公司盈余管理的影响研究[D];安徽大学;2007年
3 柳艳丽;基于“经济人”假设的我国上市公司盈余管理博弈分析[D];陕西科技大学;2007年
4 李艳;基于公司治理结构的盈余管理研究[D];东北财经大学;2007年
5 刘颖;公司治理结构、盈余管理和市场反应关系研究[D];上海财经大学;2005年
6 周宇霞;上市公司非经常性损益盈余管理问题研究[D];广东外语外贸大学;2007年
7 张雪;审计委员会对家族上市公司盈余管理的影响研究[D];暨南大学;2008年
8 马茂琳;ST公司盈余管理相关问题研究[D];天津大学;2008年
9 吴小娟;基于博弈论的上市公司盈余管理分析[D];武汉科技大学;2006年
10 焦禾苗;上市公司盈余管理中的价值驱动因素研究[D];合肥工业大学;2007年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026