收藏本站
《对外经济贸易大学》 2006年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

股指期货与股票现货市场关系研究

赵丹丹  
【摘要】:在中国,推出股指期货成为近期的热点。关于股指期货应该何时推出,股指期货推出后是否对现货市场产生很大的影响,以及股指期货与现货市场的变化有什么互动关系等等,都成为颇受争议的问题。该文分析了一些实证的研究结果,主要从指数期货与股票现货市场指数波动性比较分析、指数期货推出前后股票现货市场指数运行特征分析、指数期货推出前后股票现货市场指数波动性比较分析这三方面来进行探讨和研究,进而考察指数期货与股票现货市场的互动关系,试图对我国指数期货投资策略的制定起到一定的参考意义。在这三方面的研究中,依次采用了引用数据法、图表分析法以及GARCH模型法来进行分析。前两种方法选取了国外主要证券市场来分析股指期货与现货市场的波动关系,最后一种方法主要是引用香港恒生的数据进行了统计估计,实证出股指期货交易并不增加现货价格的波动性。最后通过对这三点的综合,得出的结论是:股指期货的推出从长期来看对股市现货影响不大,而且还有促进的作用;但指数期货的推出时机选择对标的物指数的短期走势有重要影响,对选择推出时机具有重要的政策参考意义。
【学位授予单位】:

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 张海永;张彩虹;;国际原油WTI期货价格与现货价格关系的实证研究[J];西南民族大学学报(自然科学版);2007年04期
2 王海军;白玫;贾兆立;覃丽萍;;基于二次优化BP神经网络的期货价格预测[J];数学的实践与认识;2008年05期
3 崔强;;大豆期货价格与现货价格波动的协整分析[J];统计与咨询;2008年06期
4 韩德宗;王兴锋;楼迎军;;期货价格极端波动下谨慎动态保证金水平的设定——基于极值理论的实证研究[J];管理学报;2009年01期
5 王苏生;王丽;李志超;向静;;基于卡尔曼滤波的期货价格仿射期限结构模型[J];系统工程学报;2010年03期
6 徐斌;;锌期货价格与现货价格互动关系实证研究[J];金融经济;2006年14期
7 李海英;马卫锋;罗婷;;上海燃料油期货价格发现功能研究——基于GS模型的实证分析[J];财贸研究;2007年02期
8 马兴杰;;考虑基差非对称效应的期货波动性预测研究[J];西南交通大学学报(社会科学版);2008年04期
9 王苏生;王丽;陈搏;刘艳;;基于卡尔曼滤波的期货价格期限结构模型[J];运筹与管理;2010年01期
10 逯宇铎;王百超;;豆油与棕榈油期货价格动态关系研究[J];价格理论与实践;2010年08期
11 汪北翔,黄海波;对我国期货价格随机游走假设的检验[J];统计与决策;2004年11期
12 佟孟华;杨竹莘;王丽娜;陈传秀;;期货与现货价格的动态关系——基于沪市期货交易所铜铝的实证分析[J];吉首大学学报(自然科学版);2008年03期
13 刘慧宏;;期货均势市场的终止博弈分析[J];运筹与管理;2008年05期
14 梁春早;;考虑基差效应的期货对冲策略研究[J];统计与决策;2009年09期
15 唐亚晖;胡选龙;;玉米期货价格与现货价格关系的实证研究[J];长春金融高等专科学校学报;2010年01期
16 李仲莲,王林娜;随机方法在经济和金融中的应用[J];中央财经大学学报;1996年03期
17 华仁海;陈百助;;国内、国际期货市场期货价格之间的关联研究[J];经济学(季刊);2004年02期
18 刘轶芳;迟国泰;余方平;孙韶红;王玉刚;;基于GARCH-EWMA的期货价格预测模型[J];哈尔滨工业大学学报;2006年09期
19 张海永;;无投机假设在投资理论中的应用[J];苏州科技学院学报(自然科学版);2007年03期
20 关劼;;期货投资分析和投资方法[J];资源再生;2008年09期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 史道济;李琳;;期货价格的期限结构平稳波动模型[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集(下)[C];2003年
2 娄少华;吕东辉;黄羽雪;杨印生;;我国转基因大豆期货价格形成偏差的实证研究[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
3 赵茜;王书平;孟繁君;;投机对上海燃料油期货价格的影响分析[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
4 王永治;;顺势推进我国境内外期货交易的发展[A];2004年中国经济特区论坛:科学发展观与中国的发展学术研讨会论文集[C];2004年
5 赵争平;;发挥期货市场功能 促进棉花产业发展[A];2006'中国棉业发展高峰论坛论文集[C];2006年
6 李锬;齐中英;雷莹;;有限理性、异质信念与商品期货价格波动[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
7 郭晓利;;发挥期货市场功能,服务国民经济发展——大连期货市场功能发挥情况综述[A];中国猪业发展大会暨中国畜牧业协会猪业分会第二届会员代表大会论文集[C];2007年
8 侯晓鸿;李一智;;应用人工神经网络分析期货价格[A];第七届计算机模拟与信息技术学术会议论文集[C];1999年
9 李亚欣;;新旧花接轨下的郑棉期货市场[A];棉花质量检验体制改革试点工作总结会论文集[C];2005年
10 冯博;;提升公司服务实业能力,推进市场平稳健康发展——在“第三届中国期货分析师论坛”上的讲话[A];2009年第三届中国期货分析师论坛论文集(1)[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 平安期货  王兆先;豆类期货即将转强[N];中国证券报;2006年
2 本报记者  赵彤刚;白糖期货“苦尽甘来”[N];中国证券报;2006年
3 本报记者  王丽娜;纽约油价突破75美元 创23年新高[N];上海证券报;2006年
4 牧人 周冰;盛大公司带领粮农搞期货经营实现双赢[N];通辽日报;2006年
5 魏曙光;豆油期货价格迭创新高[N];证券时报;2007年
6 林彦龙;国内黄金期货价格昨大跌[N];深圳特区报;2008年
7 李娜;2007:国际粮食期货价格走势“谁主沉浮”[N];粮油市场报;2008年
8 徐炤;糖价低迷为哪般[N];期货日报;2008年
9 施海;产量减难抵需求减 原油大旗倒下连累商品走熊[N];上海证券报;2008年
10 格林期货 李永民;耐心等待回调低点[N];期货日报;2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 楼迎军;我国期货价格行为与市场稳定机制研究[D];浙江大学;2005年
2 郭彦峰;我国股指期货功能发挥的实证研究[D];西南交通大学;2013年
3 赵继光;中国期货市场的功能研究[D];吉林大学;2007年
4 李锬;基于异质交易者的期货市场价格动态研究[D];哈尔滨工业大学;2007年
5 吕东辉;农产品期货价格形成机理研究[D];吉林大学;2006年
6 王川;我国粮食期货市场与现货市场价格关系的研究[D];中国农业科学院;2009年
7 陈继兵;中国玉米期货市场微观结构与信息溢出效应研究[D];沈阳农业大学;2012年
8 王骏;中国期货市场基本功能的实证研究[D];华中科技大学;2006年
9 丁文斌;我国玉米期货价格影响因素与波动特征分析[D];华中农业大学;2009年
10 刘英华;股权类衍生品定价与风险管理研究[D];吉林大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈波;大豆期货价格形成机制的实证分析[D];中南大学;2003年
2 高翔;中国商品期货价格与相关上市公司股价相关性分析[D];厦门大学;2009年
3 沈小刚;国内外期货市场价格发现与相互关系实证研究[D];首都经济贸易大学;2006年
4 刘琰;中国菜籽油期货价格联动性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
5 胡雅瑞;碳排放期货价格发现功能研究[D];东北大学;2013年
6 徐东贤;有色金属期货价格走势分析及投资风险控制[D];河海大学;2007年
7 张海永;WTI期货价格与现货价格关系实证研究[D];重庆师范大学;2008年
8 韩莎;大商所大豆期货价格形成机制研究[D];四川农业大学;2009年
9 王淑娴;沪铜期货价格相关因素的实证分析[D];华中师范大学;2011年
10 胡胜杰;郑州白糖期货价格模型构建与预测研究[D];广东商学院;2012年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978