我国保险资金投资风险管理研究

【摘要】：国外保险投资经过数百年的发展,无论在规模上还是结构上都已经进入了成熟稳定的阶段,各国不仅形成了以银行存款、有价证券、抵押贷款、不动产等为主的保险投资结构,而且对保险投资风险的研究也非常系统和深刻,研究方法从定性研究、规范性研究转向定量研究和实证性研究,这些研究成果对保险投资风险管理起到了良好的指导作用。而我国由于保险公司整体投资风险管理的技术水平低,很多保险公司根本没有建立起真正意义上的保险投资风险管理体系,更谈不上运用先进的保险投资风险管理的理论和方法,这与我国保险业的迅速发展是不相吻合的。因此,本文试图通过对国际上流行的VaR模型的基本原理、计算步骤进行详细介绍,并对我国保险投资进行实证分析,说明如何通过VaR方法对我国保险资金的运用进行投资风险管理,并希望可以促进其在我国保险投资风险管理的推广应用。