收藏本站
《中国政法大学》 2006年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

论保荐人制度

吴江涛  
【摘要】:2004年2月1日,我国的保荐人制度正式实施,标志着我国的证券发行上市制度的革命性变革,承载着监管机关、投资者、证券发行人、中介机构等证券市场各类主体厚重的期望。保荐人制度本质上是将证券发行上市中的一部分行政监管审核职能市场化的手段,其制度特点在于在证券市场中引入保荐人这一特殊的中介机构,在融资者、投资者、监管机关的三方博弈中起微妙的平衡的作用。因此,保荐人制度围绕着证券市场中融资者、投资者、证券监管机关三方博弈进行制度设计,其制度价值在于通过明确保荐人和保荐代表人的职责和责任并完善责任追究机制,以发挥保荐人这一特殊中介机构的职能,提高上市公司的质量,监督审核上市公司证券发行行为和经营行为,防止上市公司违法违规行为的发生,保护投资者的利益,稳定证券市场。然而,我国证券市场建立时间比较短,社会诚信体系还很不完善,保荐人制度作为一个新生制度,在我国的证券市场的制度实施和价值实现,还存在许多问题,保荐人制度本身还需要在实践中不断加以完善,本文将对这些问题进行研究和探讨。 本文由前言、正文和结论三部分构成,其中正文部分分为五章对保荐人制度的相关法律问题进行研究和探讨: 第一章对保荐人制度的定义、保荐人的法律性质和特点进行分析和探讨。首先介绍了保荐人制度的定义和保荐人的定义,然后分析了保荐人的法律性质和特点,并对保荐人与民法中的保证人、证券法中的上市推荐人进行比较分析,以期对保荐人的法律性质和特点及保荐人制度的内涵有一个较为深入的认识。 第二章对保荐人制度的法律价值和原则进行了探讨和分析。首先分析了保荐人制度的法律价值,对保荐人制度的公平性价值、安全性价值和效率性价值进行了探讨。其次,对保荐人制度的法律原则进行了分析,对保荐人制度中体现的保护投资者利益原则、保荐人职责和责任法定原则、诚实信用和勤勉尽责原则及行政监管与自律管理相结合原则进行分析,并提出保护投资者利益原则是保荐人制度最重要的原则。 第三章对境外保荐人制度的主要类型进行了研究和比较。首先介绍了英国另类投资市场(AIM)、美国纳斯达克市场、加拿大风险交易所、马来西亚二板市 场(MESDAQ)、香港联交所的保荐人制度,然后对以上国家和地区的保荐人制度从保荐人的结构组成、保荐人的任职资格、保荐人任职期限、保荐人的职责等四个方面进行制度比较分析,最后对上述国家和地区的保荐人制度进行总结,探讨保荐人结构组成制度和任期制度的发展趋势,分析保荐人任职资格制度和职责制度的共同特点。第四章对我国保荐人制度中存在的一些问题进行了分析和探讨。重点对我国保荐人制度中的保荐人结构组成问题、保荐代表人任职资格问题、保荐人的任期问题、保荐人和保荐代表人的关系及权利和职责问题、保荐人与发行人及其他中介机构的责任分配问题、保荐人的责任体系问题等等几个方面的制度缺陷进行综合分析,并探讨导致我国保荐人制度缺陷的法律、经济和社会原因。第五章在第四章综合分析的基础上,参考境外保荐人制度的成功经验,对我国保荐人制度存在的问题提出一些建议,包括调整保荐人结构组成、延长保荐人任期、完善保荐代表人资格评价认证体系、明确保荐人与保荐代表人关系和责任、明确界定保荐人与发行人及中介机构的责任、加大对严重违法违规保荐人的处罚力度、完善保荐人的民事责任与刑事责任制度等。
【学位授予单位】:中国政法大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2006
【分类号】:D922.287

【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张晓雯;;试论我国上市公司中中小股东利益的保护[J];中小企业管理与科技(上旬刊);2011年07期
2 徐明;;进一步修订和完善《证券法》,促进证券市场可持续发展[J];证券法苑;2011年01期
3 张宗菲菲;;对我国证券监管体制的若干法律思考——从世界三大证券监管模式谈起[J];经营管理者;2011年16期
4 钟燕;;证券民事赔偿案件中损失的界定和赔偿计算方式的改进[J];法制与社会;2011年25期
5 奚晓明;;完善各项审判制度,为资本市场提供司法保障[J];证券法苑;2011年01期
6 陈可南;;美国证券市场知识产权信息披露实践浅析[J];电子知识产权;2011年07期
7 朱国睿;;私募股权投资基金IPO退出机制的法律研究[J];中国城市经济;2011年18期
8 丁华宇;;论证券市场虚假陈述的刑事责任[J];兰州大学学报(社会科学版);2011年04期
9 白志潮;;论网络信息披露方式对证券法公开原则的影响[J];山西高等学校社会科学学报;2011年07期
10 郑彧;;证券监管的边界——从SEC应对次贷危机的监管谈起[J];公司法律评论;2009年00期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 周敦扣;王亲生;彭焱生;;证券市场公司律师制度初探——兼谈湖南省公司律师试点工作的调查与思考[A];2005湖南省证券法制研究资本市场改革与发展研讨会论文专辑[C];2005年
2 张超;郝善勇;;英美证券市场会计信息监管体制梳理与借鉴[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
3 陈其安;杨秀苔;;考虑噪声交易者风险的证券定价模型研究[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年
4 王淑萍;;浅析我国证券市场的会计监管体制[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
5 何小洲;蒋睿凌;;证券市场情绪形成机理研究[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
6 吴弘;张鑫;;证券民事赔偿之司法难题的剖析[A];中国商法年刊创刊号(2001)[C];2001年
7 芮秀;苏园;;证券市场趋势自组织分类预测分析[A];1999中国控制与决策学术年会论文集[C];1999年
8 王波;吴臻;;一类证券市场上投资组合和消费选择的最优控制问题[A];1996年中国控制会议论文集[C];1996年
9 曹文;;上市公司重组主要问题和解决方法[A];陕西省体制改革研究会2004优秀论文集[C];2004年
10 潘永泉;杨晓;;神经网络模型在金融市场预测中的应用[A];2004中国控制与决策学术年会论文集[C];2004年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 山东高校教师 李允峰;破“自荐自持”潜规,先要完善相应法规[N];上海证券报;2010年
2 山东高校教师 李允峰;严格保荐人监管 他律自律都要有[N];上海证券报;2010年
3 济南 李允峰;经济制裁更有效[N];中国证券报;2011年
4 林华;保荐人应把好证券市场第一关[N];中国改革报;2006年
5 本报记者  林华;保荐人 应把好证券市场第一关[N];中国证券报;2006年
6 记者 陈劲;保荐人“转会”激流中隐忧涌动[N];中国证券报;2004年
7 中欧陆家嘴国际金融研究院副院长 刘胜军;何以解保荐人潜规则之忧[N];第一财经日报;2010年
8 彭春来;保荐人应成为“保证人”[N];证券日报;2011年
9 刘溟;证券市场:基础建设持续加强[N];经济日报;2011年
10 陈劲;上市公司保荐人争夺战何以白热化[N];中国改革报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 屈国俊;中国证券市场监管:基于博弈论视角的分析[D];西北大学;2005年
2 杨晓兰;证券市场泡沫问题的实验经济学研究[D];浙江大学;2005年
3 宗兆昌;强制性制度变迁背景下的中国资本市场经济效率[D];河海大学;2005年
4 张永鹏;我国证券市场操纵行为及防范机制研究[D];西南交通大学;2005年
5 张希虹;我国上市公司会计规范体系研究[D];东北林业大学;2006年
6 仪垂林;中国证券市场价格波动[D];河海大学;2006年
7 宋伟岩;论证券市场法治化中的诚信原则[D];吉林大学;2007年
8 章融;证券市场中的羊群行为研究[D];浙江大学;2004年
9 林俊波;证券市场信息传导机制与信息披露制度研究[D];浙江大学;2005年
10 胡延平;内地与香港证券市场政府规制的比较研究[D];辽宁大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 高明;证券市场监管研究[D];天津大学;2007年
2 汪红;保荐制度与我国证券市场诚信建设研究[D];西南政法大学;2007年
3 李群河;保荐人与证券市场诚信度关联研究[D];四川大学;2005年
4 潘禹庭;大陆台资企业香港上市决策研究[D];暨南大学;2007年
5 任晟缘;做市商制度比较研究[D];天津大学;2007年
6 吴江涛;论保荐人制度[D];中国政法大学;2006年
7 王海东;我国保荐人法律制度研究[D];中国政法大学;2008年
8 苏茂坤;对证券市场技术分析的思考[D];西南交通大学;2002年
9 吴双发;开放式证券投资基金与证券市场的稳定性分析[D];湖南大学;2002年
10 宋潇;我国资本市场弱式有效性检验和市场波动的非对称性分析[D];吉林大学;2004年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026