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《天津大学》 2003年
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商业银行资产负债管理的风险收益权衡分析

赵文杰  
【摘要】:商业银行资产负债管理的核心问题是如何在风险可控的前提下实现利润最大 化,因此,风险收益权衡(或均衡)分析方法是研究资产负债管理问题的基本方法, 该问题不仅涉及资产负债组合的合理安排、金融产品的最优定价,而且包含实现 最佳风险控制和利润最大化的组织架构问题。对于考察风险成本的金融产品定价、 不同期限结构下离散形式的利率敏感性、在资产负债管理上如何将VAR与资产组 合选择方法结合起来、保留一定缺口的情形下如何构建资产负债管理的VAR模型 以及我国商业银行风险控制的组织结构等问题,学术界的研究并不多见或未见有 深入的研究。本文正是研究上述问题。 第一章引言阐述了本文研究的理论背景及本文的结构。 第二章商业银行资产负债管理的发展历程及动向。该章实际上指出本文研究 的现实意义。首先讨论了西方商业银行资产负债管理发展沿革;其次,讨论了国 际银行业的发展趋势,指出风险管理是现代银行产生竞争优势的源泉之一;第三, 回顾了Basle委员会的监管实践变革;最后,研究了我国资产负债管理的发展历 程,指出我国现阶段的资产负债比例管理并非严格意义上的资产负债管理。 第三章流动性风险与最优存贷款定价。首先,讨论流动性风险的各种衡量方 法。随后,研究流动性短缺与存贷款定价问题,得到了流动性短缺以及利润最大 化框架下的最优准备金方程和引入流动性短缺之后的存贷款定价方程,研究结果 表明:①银行所持有准备金的边际机会成本等于流动性短缺的预期成本时,准备 金水平为最佳值,即流动性短缺的最优概率等于流动性溢价与惩罚利率的比值; ②引入流动性短缺之后的银行最优存贷款价格之间具有深刻相关性,而 Monti-Klein认为存贷款价格不相关。 第四章利率风险管理中的若干问题。首先,讨论了利率表示法及其对金融产 品的定价,从数理上说明了利率风险对金融产品的作用机理;紧接着,讨论几种 常见的利率风险,即成熟期不相匹配的风险、基本点风险、净利息头寸风险、内 含选择性风险和收益曲线风险;第三,讨论利率风险管理与其它金融风险管理的 关系,分析指出利率风险实质是一种特殊的市场风险,利率风险管理可以涵盖汇 率风险管理;一个考虑了信用风险发生概率的信贷资产现金流公式显示出未来现 金流只受利率风险的影响;最后,研究对利率风险的测量和控制方法,重点研究 非连续复利利率敏感性的一般形式和利率期限结构非平坦及利率变动非平行情形 下的持续期。 第五章VaR和资产组合选择的资产负债管理研究。首先讨论VaR方法的一般 原理。其次,研究VaR方法和资产组合选择方法之间的关系,并指出:①VaR 3 WP=4 天津大学博士学位论文(Doctoral Dissertation of Tianjin University) 商业银行资产负债管理的风险收益权衡分析 方法研究一种极端情形,它重点关注银行在极端情形下的抗风险能力,而资产组 合选择则研究一种通常情形,它不关心银行的最大风险承受能力,重点研究通常 情形下盈利与风险之间的均衡关系;②任何一个关心最大风险承受能力,并用VaR 方法考察整个资产负债组合风险的决策者在进行资产组合选择时,应按模型 (540)安排其资产负债组合;第三,文中深入研究只对部分资产进行VaR风险 控制时如何进行资产负债组合管理,并给出了两个VaR和资产组合选择相结合的 资产负债管理优化模型。第四,研究组合选择框架下存贷款定价和资本金相关问 题,重点是后一个问题,研究结果表明:①在效用框架下,银行破产的概率是资 本充足率的负函数,这从理论上说明了银行资本金的重要性和最低资本金要求的 必要性,②出于监管要求的最低资本金规定实质上会降低银行资产组合的效率, 除非对风险资产的风险权重
【学位授予单位】:天津大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2003
【分类号】:F830

【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 冯鹏熙;我国商业银行资产负债管理的实证研究[D];华中科技大学;2006年
2 邓凯成;资本约束下的银行经济资本管理与经营转型[D];中央财经大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
1 王秋成;商业银行资产负债管理的评估与控制策略研究[D];合肥工业大学;2010年
2 张彦涛;高速公路开发企业债务规划方法研究[D];长沙理工大学;2011年
3 黄博文;基于VaR的商业银行资产负债组合配给模型研究[D];中南大学;2005年
4 阎珺;商业银行资产负债结构及相关风险分析[D];浙江大学;2007年
5 巩玉芳;基于利率非平行移动风险控制的资产负债组合优化模型[D];大连理工大学;2008年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前9条
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2 唐双宁;21世纪国际银行监管新趋势及其对我国的启示[J];金融研究;2001年01期
3 李宏瑾,项卫星;“入世”与我国利率市场化[J];金融研究;2001年02期
4 赵旭,蒋振声,周军民;中国银行业市场结构与绩效实证研究[J];金融研究;2001年03期
5 陈志;银行监管、货币政策与监管改革路径[J];金融研究;2001年07期
6 张亦春,许文彬;风险与金融风险的经济学再考察[J];金融研究;2002年03期
7 沈沛龙,任若恩;新巴塞尔协议资本充足率计算方法剖析[J];金融研究;2002年06期
8 殷雷;国有商业银行组织结构的缺陷及其改进[J];金融研究;2002年07期
9 金维虹 ,陆爱华 ,单国俊;我国商业银行全成本管理模式的基本构想[J];金融研究;2002年08期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 宋耀,张伟;中国金融服务贸易开放度评价[J];安徽大学学报;2003年06期
3 刘学贵,李保民;新巴塞尔协议与我国银行监管[J];安徽大学学报;2005年05期
4 马郧;多管齐下发展我国票据市场[J];安顺师范高等专科学校学报(综合版);2003年03期
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10 任宇航;夏恩君;程功;;信用风险组合管理模型中的相关性问题研究述评[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年03期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
1 江春;许立成;;金融发展的政治经济学——兼论中国国有商业银行改革的逻辑[A];2005中国制度经济学年会精选论文(第一部分)[C];2005年
2 黄旭平;;市场竞争导致的银行集中、制度与净利息边际收入[A];中国制度经济学年会论文集[C];2006年
3 杨爽;;DFA方法下我国中小财险公司竞争力研究[A];建立社会公平保障体系与经济社会发展——北大赛瑟(CCISSR)论坛文集·2013[C];2013年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 魏世杰;业务分散、空间分散与商业银行绩效[D];南开大学;2010年
2 高玮;市场集中度、竞争与商业银行绩效[D];南开大学;2010年
3 石静雅;商业银行全面风险控制与监管体系研究:国际经验比较及在中国的应用[D];南开大学;2010年
4 罗经华;金融危机与产业均衡[D];浙江大学;2010年
5 徐冯璐;基于委托代理理论的国有商业银行科层治理研究[D];浙江工商大学;2011年
6 张学波;金融创新环境下的银行监管问题研究[D];东华大学;2011年
7 庞菁菁;我国利率波动传导效应研究[D];吉林大学;2011年
8 曾岩;后危机时代中国银行业规制改革研究[D];辽宁大学;2011年
9 张成博;我国银行经营绩效评价与激励约束问题研究[D];财政部财政科学研究所;2011年
10 刘玉强;地方政府金融监管绩效的评估与改善研究[D];湘潭大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 丁良飞;我国商业银行盈利性影响因素的研究[D];上海外国语大学;2010年
2 宋志博;我国证券业市场结构、行为与绩效分析[D];哈尔滨工程大学;2010年
3 姜震;影子银行的监管问题研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
4 盛琼;株洲市商业银行竞争力评价及提升途径研究[D];湘潭大学;2009年
5 夏天;中国货币政策产业结构效应的实证研究[D];湘潭大学;2010年
6 刘红;基于利益相关者理论的银行市场结构与绩效关系的理论分析和实证研究[D];中国海洋大学;2010年
7 史军亮;中国农业银行信用卡营销策略研究[D];兰州大学;2010年
8 王阳;网上银行模拟系统的设计与实现[D];华东师范大学;2010年
9 潘江浩;我国银行监管的问题研究[D];西北大学;2010年
10 李惠敏;中行三门峡分行会计风险管理改进研究[D];西北大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 高桥;;商业银行利率风险管理模型及实证分析[J];商业研究;2006年18期
2 赵天荣;存续期缺口模型在资产负债管理中的应用[J];财经科学;2003年S1期
3 魏灿秋;资本配置:商业银行风险管理的核心[J];财经科学;2004年03期
4 东波;利率市场化和商业银行的流动风险管理[J];财经科学;2004年S1期
5 连建辉;翁洪琴;;银行流动性过剩:当前金融运行中面临的突出问题[J];财经科学;2006年04期
6 郁国培;;应构建以价值创造为导向的商业银行绩效评价体系[J];财经科学;2007年03期
7 吴晓灵;规范理财市场 推动财富积累[J];银行家;2005年10期
8 葛兆强;高宇辉;;我国商业银行理财业务发展评析[J];银行家;2005年11期
9 杨凯生;;商业银行的“流动性困境”与金融创新[J];银行家;2006年02期
10 张文武;;业绩核算是商业银行业绩评价之本[J];银行家;2006年05期
中国博士学位论文全文数据库 前6条
1 杨建林;基于优化方法的商业银行利率风险管理研究[D];天津大学;2003年
2 崔滨洲;流动性与资本双重约束的商业银行资产负债优化研究[D];华中科技大学;2004年
3 孙振峰;企业债务融资研究[D];复旦大学;2005年
4 赵伟;金融机构资产负债管理模型和运用的新发展[D];武汉大学;2005年
5 周群;经济资本约束与商业银行精细化管理研究[D];天津大学;2004年
6 武玉琴;我国高速公路项目融资结构及融资决策研究[D];暨南大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 刘红平;商业银行资产负债管理动态匹配问题研究[D];重庆大学;2001年
2 马雪泉;商业银行经营绩效评价指标体系探讨[D];江西财经大学;2004年
3 刘瑞;国有商业银行风险管理组织结构剖析及改革构想[D];对外经济贸易大学;2005年
4 石林;《新巴塞尔资本协议》下我国商业银行信用风险量化管理研究[D];湖南大学;2005年
5 黄博文;基于VaR的商业银行资产负债组合配给模型研究[D];中南大学;2005年
6 雷宗怀;商业银行经济资本管理研究[D];浙江大学;2006年
7 陈茜;中国商业银行业务流程与组织结构再造[D];武汉理工大学;2006年
8 李波;我国银行实施内部评级法的策略探讨[D];首都经济贸易大学;2006年
9 姜慧娜;基于RAROC的商业银行经济资本配置方法研究[D];大连理工大学;2006年
10 马晓丽;我国商业银行构建全面风险管理体系研究[D];河海大学;2006年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前6条
1 孙岩;汪翀;;基于RAROC的银行表内资产转让定价决策研究[J];国际金融研究;2011年10期
2 王炯;;我国商业银行经济资本管理的经验比较与启示[J];金融理论与实践;2008年12期
3 崔泽园;赵瑞;;中国商业银行的资本结构与风险规避——基于“三性”原则的分析[J];山西大学学报(哲学社会科学版);2011年06期
4 程凤朝;胡丹;王张葳;;我国商业银行资本约束机制建设研究[J];全球化;2013年05期
5 孙兆斌;陈建斌;;后危机时代中国商业银行的资产负债管理[J];新金融;2010年08期
6 杨明;戴园;谢正亮;;基于DaR约束的高速公路企业债务组合优化模型[J];公路与汽运;2011年01期
中国博士学位论文全文数据库 前8条
1 姜美华;商业银行经济资本管理研究[D];东北财经大学;2010年
2 居松存;中国银行业竞争力分析[D];中共中央党校;2011年
3 李梦玄;金融市场相依性Copula模型及实证研究[D];华中科技大学;2009年
4 谢宁;全面风险管理框架下的现代银行财务模式研究[D];西南财经大学;2010年
5 赵瑞;基于风险规避的中国商业银行资本结构研究[D];山西财经大学;2010年
6 汪翀;基于双重资本约束的商业银行系统危机研究[D];西南财经大学;2012年
7 肖健明;开放条件下我国银行业金融安全法律制度的构建[D];武汉大学;2010年
8 文忠平;基于RAROC最优的中国商业银行贷款组合管理研究[D];西南交通大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王赛;基于经济资本的我国商业银行信用风险管理[D];中国海洋大学;2010年
2 王天慧;我国商业银行经济资本配置研究[D];山东经济学院;2011年
3 丁延峰;甘肃省D银行经济资本管理应用研究[D];兰州大学;2011年
4 安心洁;最优资本结构视角下我国上市银行再融资行为研究[D];天津财经大学;2011年
5 陈琦;商业银行经济资本管理及在绩效考核中的应用[D];电子科技大学;2009年
6 邱耀;城市商业银行经济资本管理可行性研究[D];吉林财经大学;2010年
7 于金山;中国银行甘肃省分行经济资本问题研究[D];兰州大学;2011年
8 王洪波;经济资本管理我国银行的应用研究[D];山东大学;2011年
9 侯轶男;我国农信社中间业务发展研究[D];山东大学;2011年
10 王圣莉;M-Absolute模型研究及其实证检验[D];东北财经大学;2011年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前9条
1 许文彬;信息替换、制度变迁与金融风险[J];财经问题研究;2000年05期
2 王振山;银行规模与中国商业银行的运行效率研究[J];财贸经济;2000年05期
3 谢平;中国金融改革面临的挑战[J];中国工业经济;1999年04期
4 王君;金融监管机构设置问题的研究——兼论中央银行在金融监管中的作用[J];经济社会体制比较;2001年01期
5 张杰;地方政府的介入与金融体制变异[J];经济研究;1996年03期
6 于良春,鞠源;垄断与竞争:中国银行业的改革和发展[J];经济研究;1999年08期
7 李晓,倪伟,张勤;经济全球化与中国的战略抉择[J];吉林大学社会科学学报;1999年01期
8 张磊;银行业的产业结构、行为与绩效——从产业组织学角度对银行业进行分析[J];外国经济与管理;2000年03期
9 王栋,王静然;中国商业银行集中度与回报率背离分析——兼论我国银行市场结构的优化[J];武汉金融;2000年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 贾玫玫;关于深化商业银行资产负债管理的几点思考[J];河南金融管理干部学院学报;1999年05期
2 杜剑北;完善商业银行资产负债管理的几点思考[J];河南金融管理干部学院学报;2002年01期
3 陈新跃,张文武;利率市场化条件下我国商业银行资产负债管理技术研究[J];金融论坛;2005年03期
4 许前作,周洪涛,王淑范;实行资产负债管理不容忽视的几个问题[J];中央财经大学学报;1994年11期
5 白晓嵩;商业银行实施资产负债管理的难点及对策[J];上海金融学院学报;1998年04期
6 林仲豪;;资产负债管理研究新进展[J];经济学动态;2008年04期
7 贺国生;黎涛;;现代商业银行资产负债管理及中国的约束[J];西南民族大学学报(人文社科版);2006年01期
8 李迎雪;;资产负债管理方法及其在我国商业银行的应用研究[J];当代经理人(中旬刊);2006年21期
9 赵晓芳,房彩荣;浅谈商业银行的资产负债管理[J];甘肃金融;1999年12期
10 周鸿卫;张蓉;;客户关系与现代商业银行资产负债管理[J];海南金融;2007年08期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 杨妍;徐飞;崔浩;;基于现金流的保险公司资产负债管理模型探讨[A];中国保险学会第二届学术年会入选论文集(理论卷1)[C];2010年
2 陈云贤;;论投资银行风险收益对应管理[A];21世纪股份制与证券发展战略研讨会暨股份制与证券研究会成立十周年纪念论文专辑[C];1999年
3 方先明;唐德善;李蓉;;基于神经网络的商业银行信用风险控制[A];2004中国控制与决策学术年会论文集[C];2004年
4 盐城市农村金融学会课题组;;监管体制改革对商业银行业务经营的影响及对策[A];江苏省农村金融学会二○○三年度招标课题研究报告汇编[C];2003年
5 赵葆华;孟洪涛;张晖;;浅议商业银行增长方式的转变[A];社会主义新农村建设与金融支持学术研讨会论文集[C];2006年
6 徐宁;;商业银行事后监督工作的启示[A];征信:加强信用体系建设 优化金融生态环境——首届齐鲁金融论坛论文集[C];2006年
7 邓清;;我国商业银行碳金融业务创新策略研究[A];2010年度中国总会计师优秀论文选[C];2011年
8 吴超林;张春生;;中国M2/GDP畸高原因的再考察——基于商业银行资产负债表的分析[A];社会主义经济理论研究集萃——全国高校社会主义经济理论与实践研讨会第21次会议论文(2007)[C];2007年
9 苏文川;;服务国家建设 服务商业银行——代前言[A];中国投资学会获奖科研课题评奖会论文集(2002—2003年度)[C];2003年
10 周洪俊;;商业银行营业网点布局的优化与管理[A];全国青年管理科学与系统科学论文集第5卷[C];1999年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 龙丹;对商业银行资产负债管理的再认识[N];中国城乡金融报;2003年
2 本报记者  齐轶;外资入股风险收益相对称[N];中国证券报;2005年
3 齐铁;四大行行长:外资入股风险收益相对称[N];证券日报;2005年
4 本报记者  王芳艳 特约记者 罗绮萍;任志刚回应银行境外代客理财[N];21世纪经济报道;2006年
5 包洪波 杨红宇;资产负债管理工作的探讨[N];中国城乡金融报;2004年
6 朱茵;资产证券化试点机构范围将扩大[N];中国证券报;2007年
7 牛迎春李保国;中小金融机构债市投资安全先行[N];上海证券报;2007年
8 中投证券研究所 何欣 申俊华;配置需求抑制反弹空间[N];中国证券报;2009年
9 记者 陈玉洁;中国电财创新资产负债管理见成效[N];国家电网报;2010年
10 本报记者朱沙 通讯员肖悦刚;农行召开资产负债管理工作座谈会[N];中国城乡金融报;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 赵文杰;商业银行资产负债管理的风险收益权衡分析[D];天津大学;2003年
2 冯鹏熙;我国商业银行资产负债管理的实证研究[D];华中科技大学;2006年
3 薛峰;商业银行经营管理模式的应用研究[D];大连理工大学;2000年
4 曾俭华;商业银行利率商品经营管理研究[D];湖南大学;2005年
5 解强;基于多目标规划的保险公司资产负债管理[D];南开大学;2010年
6 吴慧强;我国商业银行风险管理[D];暨南大学;2006年
7 魏世杰;业务分散、空间分散与商业银行绩效[D];南开大学;2010年
8 薛峰;我国商业银行产业组织结构与产业竞争力研究[D];西南财经大学;2010年
9 孙宏;我国商业银行产品创新管理研究[D];东北林业大学;2005年
10 何亮;商业银行的厂商理论[D];暨南大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 刘红平;商业银行资产负债管理动态匹配问题研究[D];重庆大学;2001年
2 王浩;利率市场化下我国商业银行资产负债管理研究[D];东北财经大学;2006年
3 池振球;我国商业银行资产负债管理的动态匹配模型研究[D];暨南大学;2007年
4 张艳春;利率市场化进程中银行资产负债管理效率研究[D];成都理工大学;2009年
5 刘璐;中国商业银行内部资金转移定价应用研究[D];南京理工大学;2007年
6 史长林;商业银行资产负债管理技术研究及实证分析[D];南京航空航天大学;2006年
7 梁鑫鑫;资产负债管理在哈尔滨银行的应用研究[D];黑龙江大学;2010年
8 张佳昌;金融机构资产负债管理模型及在泉州银行的应用[D];华侨大学;2011年
9 李伟峰;“从紧”货币政策下的银行资产负债管理问题研究[D];东北大学;2008年
10 刘平厚;商业银行资产负债比例管理研究[D];大连理工大学;2002年
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