收藏本站
《天津大学》 2004年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于收益和风险满意度的组合投资决策

王峥  
【摘要】:证券市场作为企业融资与改革的场所、广大投资者投资的中介以及国家财政税收的重要来源,已成为我国市场经济体系中的重要组成部分。国外学者对证券投资理论作了深入研究,提出了多种证券组合投资决策模型。但是,由于我国证券市场尚不成熟,市场效率不高,市场投机成份过大,导致直接应用国外组合投资模型不能达到预期效果。所以,研究和探索适合我国证券市场的投资决策方法势在必行。 本文在介绍了证券投资理论国内外发展状况之后,首先对证券投资风险的基础理论进行了详尽的分析与评价。其次基于收益和风险的满意度,提出了一种新的交互式组合证券投资方法,即将不可微的双目标规划问题转化为了一个线性规划问题。该方法可以充分考虑投资者的要求,在考虑交易费用的前提下,在整个投资方案达到投资者的要求底限的同时,实现收益和风险的权衡,并设计了一套解该模型的计算机应用程序。最后利用沪市证券交易所30种股票样本对该决策方案进行了实例分析。
【学位授予单位】:天津大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2004
【分类号】:F224

手机知网App
【引证文献】
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 杨淑霞;乞建勋;段志国;;发电企业售电组合问题研究[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 余鹏,邱广平;投资组合“风险”研讨[J];当代财经;1997年07期
2 唐小我,傅庚,曹长修;非负约束条件下组合证券投资决策方法研究[J];系统工程;1994年06期
3 梁建峰,唐万生;有交易费用的组合证券投资的概率准则模型[J];系统工程;2001年02期
4 吴清烈,徐南荣;基于目标满意度多目标决策的改进交互式方法[J];管理工程学报;1996年04期
5 余运洋,吴健中;投资组合理论与资产运行模型综述[J];管理工程学报;1997年01期
6 刘海龙,吴冲锋;基于最差情况的最优消费和投资策略[J];管理科学学报;2001年06期
7 吴世农,陈斌;风险度量方法与金融资产配置模型的理论和实证研究[J];经济研究;1999年09期
8 施东晖;上海股票市场风险性实证研究[J];经济研究;1996年10期
9 吴世农,韦绍永;上海股市投资组合规模和风险关系的实证研究[J];经济研究;1998年04期
10 冯彬;证券投资策略与技巧[J];金融科学;1998年04期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 余民;我国上市公司购并重组行为浅析[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2002年01期
2 唐竹青;;引入成交量变化率的马柯维茨均值方差模型[J];辽宁科技大学学报;2010年01期
3 赵成,王文科;玉门踏实盆地水资源优化配置的交互式决策方法[J];冰川冻土;2004年05期
4 孙秀钧;创业板的市场风险及制度设计[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2001年S1期
5 李从珠,牛小彩,姜铁军;证券市场上市公司的复合财务指标体系与选股[J];北方工业大学学报;2001年01期
6 郭晓辉;郑文堂;;我国上证指数在2005年春季背律走低探析[J];北方工业大学学报;2005年04期
7 郭存芝,董青春;国内证券组合投资模型研究[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2000年03期
8 董青春,郭存芝;国内证券投资风险的统计分析[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2002年02期
9 郑晓齐,郑可;实物期权理论在高校科技企业估值中的应用研究[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2003年04期
10 刘杯高,马育英;联系度──证券投资技术分析中的广义相对强弱指标[J];吉林师范学院学报;1998年05期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 刘乐平;刘旭;逯敏;;保险公司的全面风险管理——基于风险偏好度量视角[A];十二五·新挑战:经济社会综合风险管理——北大赛瑟(CCISSR)论坛文集·2011[C];2011年
2 崔玉泉;马立杰;孙玉军;;DEA方法在投资组合中的应用[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集(一)[C];2006年
3 张人骥;刘春江;;上市公司增发新股、政策监管与股市波动[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
4 黄怀志;郭文革;王浣尘;;交互式多目标决策方法综述[A];1997中国控制与决策学术年会论文集[C];1997年
5 卢小曼;;上海证券市场CAPM实证检验[A];天津市电视技术研究会2010年年会论文集[C];2010年
6 朱传华;向晋乾;邵晓敏;骆建文;;证券投资组合的随机最优化模型[A];第三届不确定系统年会论文集[C];2005年
7 王成;;一种求解多目标决策问题的新方法[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年
8 刘艳秋;李凡;;基于证据理论的通信网可靠性综合评价方法[A];第五届中国不确定系统年会论文集[C];2007年
9 龙君;曾三云;;模糊证券投资组合的机会约束规划模型[A];第十届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2008年
10 李继;高岳林;;考虑交易成本的M-VaR投资组合模型及算法研究[A];第十届中国不确定系统年会、第十四届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2012年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 晋入勤;企业国有产权交易法律制度创新论[D];华东政法大学;2010年
2 闫培雷;考虑隔墙影响的框架结构非线性地震反应分析及地震灾场模拟[D];哈尔滨工程大学;2010年
3 项云帆;资本资产定价模型及实证分析[D];华中科技大学;2010年
4 廖静池;中国股票市场停复牌制度的有效性研究[D];电子科技大学;2011年
5 张相贤;基于极值理论的金融资产配置研究[D];东华大学;2011年
6 王柏杰;资产价格波动与货币政策选择研究[D];西北大学;2011年
7 杨柏国;中国私募证券法律规制研究[D];华东政法大学;2011年
8 付云鹏;基于模糊理论的组合投资模型及其应用研究[D];辽宁大学;2011年
9 陈国华;模糊投资组合优化研究[D];湖南大学;2009年
10 晏国菀;经济增长、房地产业发展及宏观调控[D];重庆大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 郭小溪;封闭式基金的类别配置研究[D];大连理工大学;2010年
2 单丹;XX公司房地产开发的投资组合研究[D];辽宁工程技术大学;2009年
3 万志刚;引入VaR的企业年金基金投资风险预警系统研究[D];长沙理工大学;2010年
4 李东;股权分置改革前后中国股票市场与经济增长关系的比较研究[D];长沙理工大学;2010年
5 王锋;上证A股股票收益率影响因素分析及实证研究[D];南京财经大学;2010年
6 袁莹;融入VaR的上市公司财务风险评估的比较研究[D];南京财经大学;2010年
7 刘邦;基于期权博弈的房地产投资研究[D];河北工程大学;2010年
8 唐燕萍;基于熵理论的企业财务危机预警研究[D];江南大学;2010年
9 王莹;静止同步补偿器的新型多目标控制方法仿真分析[D];昆明理工大学;2009年
10 焦文静;风险—收益关系与绩差基金业绩持续性[D];浙江工商大学;2011年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前5条
1 任震,黄福全,黄雯莹,吴杰康;电力市场中的发电厂投标组合策略[J];电力系统自动化;2002年02期
2 刘亚安,管晓宏;考虑风险因素的两市场购电优化分配问题[J];电力系统自动化;2002年09期
3 王雁凌,张粒子,舒隽,杨以涵;合同交易量和竞价交易量在日计划中的经济分配[J];电力系统自动化;2002年09期
4 郭金,江伟,谭忠富;风险条件下供电公司最优购电问题研究[J];电网技术;2004年11期
5 吴清烈,徐南荣;基于目标满意度多目标决策的改进交互式方法[J];管理工程学报;1996年04期
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 段志国;发电企业交易组合问题研究[D];华北电力大学(北京);2005年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 刘登高;电力期货市场条件下发电商电能配置策略研究[D];湖南大学;2009年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王国实;浅谈证券投资风险的统计分析[J];财经理论与实践;1997年06期
2 余鹏,邱广平;投资组合“风险”研讨[J];当代财经;1997年07期
3 徐大江;确定最大投资风险极小化的组合证券投资比例的线性规划方法[J];系统工程;1993年06期
4 程仕军;极大化证券组合的投资收益率[J];系统工程;1994年04期
5 王竹,唐小我,曹长修;加权行和指标下组合证券投资风险最小化迭代算法[J];系统工程;1994年05期
6 唐小我,傅庚,曹长修;非负约束条件下组合证券投资决策方法研究[J];系统工程;1994年06期
7 徐大江;线性规划在证券投资有效集研究中的应用[J];系统工程;1995年04期
8 屠新曙,王键;现代投资组合理论的若干进展[J];系统工程;1999年01期
9 唐小我;;组合证券投资决策的计算方法[J];管理工程学报;1990年03期
10 吴清烈,徐南荣;基于目标满意度多目标决策的改进交互式方法[J];管理工程学报;1996年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 卢京,张卫国;选择金融资产组合投资策略的优化方法[J];宁夏大学学报(自然科学版);1997年04期
2 杨桂元,唐小我;基金与基金组合投资[J];运筹与管理;2001年04期
3 晏敬东,张辉;风险投资中的组合投资探讨[J];科技管理研究;2002年06期
4 熊伟,谢科范;组合投资风险控制决策模拟模型研究[J];武汉理工大学学报(信息与管理工程版);2002年06期
5 丁元耀;概率风险准则下的组合投资决策[J];统计与决策;2003年03期
6 徐焱,荣喜民;最优外汇组合投资及管理[J];天津轻工业学院学报;2003年S1期
7 向为民;房地产组合投资风险最小模型[J];重庆大学学报(自然科学版);2004年07期
8 党兴华;权小锋;尹洪英;;强化学习算法在分阶段组合投资决策中的应用[J];科技管理研究;2006年03期
9 杨策平;刘磊;;组合投资的一个优化模型[J];湖北工业大学学报;2006年06期
10 程细玉;一种确定最优组合投资权重的新方法[J];华侨大学学报(自然科学版);1997年02期
中国重要会议论文全文数据库 前9条
1 王林生;;四维指标组合投资优化[A];第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集[C];2004年
2 黄崇起;肖各荣;刘长标;史全平;;组合投资的模糊模型与策略分析[A];1996中国控制与决策学术年会论文集[C];1996年
3 陶菊春;;组合投资的一种实用目标决策方法[A];系统工程与可持续发展战略——中国系统工程学会第十届年会论文集[C];1998年
4 张欣翼;郑伟;颜廷富;;组合投资的风险决策[A];1996中国控制与决策学术年会论文集[C];1996年
5 刘慧宏;;分账户组合投资选择策略[A];中国系统工程学会第十八届学术年会论文集——A10系统工程方法在金融、投资、保险业等领域的研究[C];2014年
6 牟太勇;周宗放;;多期组合投资权序列矩阵及其应用[A];2003年中国管理科学学术会议论文集[C];2003年
7 张润红;;房地产项目投资类型组合分配决策[A];Well-off Society Strategies and Systems Engineering--Proceedings of the 13th Annual Conference of System Engineering Society of China[C];2004年
8 安智宇;;一种启发式算法求解有交易成本组合投资问题[A];第三届不确定系统年会论文集[C];2005年
9 邓国和;;有跳风险与时变市场结构的多资产最优组合投资[A];第二十七届中国控制会议论文集[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本报记者 黄域;资本不可怕 关键在监管[N];中国财经报;2002年
2 郑若苹 罗新宇;上海 推出基金组合投资[N];人民日报;2003年
3 罗建梅;商品期货优化组合投资[N];期货日报;2006年
4 嘉实投资者回报研究中心;“酒鬼事件”与组合投资[N];上海证券报;2012年
5 付蓓;组合投资:把鸡蛋放入不同篮子[N];人民日报;2003年
6 李克 农总行金融市场部;理财市场正上演“闪电战术”[N];中国城乡金融报;2010年
7 小雨;“32221”组合投资理财法[N];厂长经理日报;2001年
8 汇添富价值精选基金经理 陈晓翔;组合投资的五个制胜要素[N];上海证券报;2012年
9 宗学哲;股市震荡加剧,巧用基金组合投资[N];财会信报;2007年
10 CUBN实习记者 徐建凤;组合投资给理财或系上“安全带”[N];中国联合商报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 陈灯塔;风险度量与组合投资新方法——双侧部分矩模型[D];厦门大学;2001年
2 付云鹏;基于模糊理论的组合投资模型及其应用研究[D];辽宁大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨成艳;一类组合投资分析与应用[D];哈尔滨工程大学;2009年
2 张辉;风险投资中的组合投资研究[D];武汉理工大学;2003年
3 何玉梅;套保与投机组合投资的方法及其在企业中的应用[D];四川大学;2002年
4 燕飞;组合投资的混料试验设计理论与方法[D];广州大学;2012年
5 刘树人;限制卖空条件下组合投资决策的转轴方法[D];湘潭大学;2002年
6 凌学娟;房地产组合投资决策研究[D];中南大学;2012年
7 王峥;基于收益和风险满意度的组合投资决策[D];天津大学;2004年
8 何桂英;组合投资理论在航运市场的适用性研究[D];上海交通大学;2009年
9 彭韬;国内商品期货的组合投资价值[D];中南大学;2013年
10 李慧丹;一种为提前退休计划筹集资金的组合投资策略[D];大连理工大学;2008年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026