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《天津大学》 2004年
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基于EVT的证券公司市场风险管理的VaR与CVaR研究

邓兰松  
【摘要】:论文归纳了风险收益与风险管理的基本理论,对证券公司经营业务的风险分析与风险管理进行了研究,并运用极值理论与GARCH模型对金融市场风险价值VaR与CVaR进行了实证计算,最后设计了基于多智能体技术的客户数据挖掘系统作为证券公司客户关系管理的基础。各章节的主要研究内容简述如下。 第一章首先介绍了论文的研究背景,然后对国内外相关研究领域的研究现状进行了综述,针对目前研究现状中的主要问题,概括了本文论文的主要研究内容与创新之处。 在第二章,根据证券公司在其业务经营过程中面临着各种各样的风险,分别对证券公司承销业务、经纪业务、自营业务与并购业务的风险来源与风险因素进行分析。 第三章介绍了风险与收益理论中的有效市场假设、资产组合理论、资本资产定价模型(CAPM),套利定价理论。对市场风险管理的方法进行研究,并对各种有关的风险度量理论的优缺点进行了较为深入的分析,介绍了风险管理的VaR体系。 第四章介绍了极值理论的定义与表达式、极值理论的统计推断以及极值理论的超阈值模型,并对风险度量的新方法——CVaR进行了介绍,最后基于极值理论对证券指数的VaR与CVaR进行了实证研究。 在第五章,将极值模型推广为平稳收益率序列,引入极值指标消除极值数据间的局部相关性,并应用改进的极值模型对证券指数进行了实证计算。第六章运用GARCH模型分析收益率序列的波动聚集现象,对其中的随机项分别采用正态分布、t分布和广义Pareto分布进行拟合,通过对证券指数的VaR实证计算发现GARCH-GPD模型在VaR计算研究中能够得到更好的结果。 在第七章针对现有数据挖掘技术在证券公司客户关系管理应用中存在的困难,设计了基于多智能体技术的客户数据挖掘系统作为证券公司客户关系管理的基础,并对该系统的结构和运行进行了分析。 论文最后是全文的总结并提出了进一步研究兴趣。
【学位授予单位】:天津大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2004
【分类号】:F224

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【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前4条
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中国硕士学位论文全文数据库 前9条
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【参考文献】
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10 王竹芳;钟圣俊;;用退火遗传算法求解投资组合问题[A];现代工业工程与管理研讨会会议论文集[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 闫万涛;我国商业银行的全面风险管理研究[D];山东科技大学;2010年
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【同被引文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 邵哲平;海上交通安全评价模型及仿真应用的研究[D];大连海事大学;2001年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 何沛俐;VaR模型在中国证券市场的研究与应用[D];厦门大学;2001年
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【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 曹宏杰;担保公司风险预警管理研究[D];武汉理工大学;2010年
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中国硕士学位论文全文数据库 前9条
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9 蔡鸿伟;延边州证券业发展对策研究[D];延边大学;2012年
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 邓兰松;基于EVT的证券公司市场风险管理的VaR与CVaR研究[D];天津大学;2004年
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4 李红梅;中国商业银行整体风险管理研究[D];辽宁大学;2010年
5 蒋云明;我国商业银行外汇风险管理研究[D];西南财经大学;2010年
6 付玉秀;创业投资的风险管理机制研究[D];浙江大学;2003年
7 刘清;国有商业银行改革研究[D];中央民族大学;2005年
8 李红权;资本市场的非线性动力学特征与风险管理研究[D];湖南大学;2005年
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10 房德东;农业高新技术创业投资风险管理研究[D];西北农林科技大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王崇;VaR在开放式基金风险管理中的应用研究[D];对外经济贸易大学;2004年
2 任福松;公路施工企业的风险管理研究[D];天津大学;2010年
3 沈立晓;基于极值理论的VaR及其在上海股票市场的实证分析[D];湖北工业大学;2011年
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5 徐芳;外贸企业内部控制与风险管理[D];宁波大学;2009年
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10 王守全;基于复合极值理论与故障树技术的脆弱性分析[D];上海交通大学;2010年
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