收藏本站
《太原科技大学》 2017年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于时间序列的股票资金流强弱指数结构突变研究

侯春艳  
【摘要】:波动性是股票市场的显著特点,也是金融理论的核心内容.结构突变是波动理论的重要部分.本文用由股价、成交量及流通量等数据计算而得的综合指标——股票资金流强弱指数作为研究对象,研究中国股市的波动特性.本文对股票资金流强弱指数做了三方面研究.首先,利用统计分析方法研究5日、10日、20日上证A股和深证A股资金流强弱指数的分布特征及平稳性等统计特征;然后,通过修正ICSS算法检测上述不同周期不同股指资金流强弱指数的方差结构突变点,对得到的突变点进行实证分析,由此建立了突变点股票资金流强弱指数判别法;最后,对资金流强弱指数序列建立GARCH模型,并结合得到的突变点建立突变GARCH模型,对两种模型进行比较分析,得出突变GARCH模型波动持续现象减弱,说明波动的结构突变效应已被虚拟变量所捕获,进一步,对5日、10日、20日股票资金流强弱指数突变GARCH模型进行分析讨论,得出拟合效果较好的20日的股票资金流强弱指数突变GARCH模型.文章通过时间序列分析方法和修正ICSS算法研究股票资金流强弱指数的方差结构突变点,建立了突变点股票资金流强弱指数判别法,得到拟合较好的突变GARCH模型.以上研究不仅可以更深入的了解股市的波动特性,而且可以为股市波动预测提供依据,因而具有重要的现实意义.
【学位授予单位】:太原科技大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2017
【分类号】:F832.51;O211.61

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 巨红岩;李俊林;董安强;;股票资金流强度的实证研究及评测[J];科技和产业;2015年11期
2 闫靓;李俊林;董安强;;上海证券市场动态量价关系实证分析——基于股票资金流强度[J];科技和产业;2015年03期
3 闫靓;李俊林;董安强;;股票资金流强度的实证分析[J];金融经济;2014年22期
4 李俊林;韩晓丽;王永昌;;一种股票资金指数的编制方法[J];山西高等学校社会科学学报;2013年05期
5 刘孝;;基于POT-APARCH-M-t的动态VaR和ES计算[J];中国证券期货;2012年02期
6 甘斌;;中国外汇市场人民币汇率收益率波动性突变点研究[J];经济问题;2010年08期
7 高文军;关薇;;中国股市波动的异方差模型[J];沈阳航空工业学院学报;2010年02期
8 房振明;王春峰;;ICSS方法的中国股市波动结构分析[J];哈尔滨工业大学学报;2009年10期
9 杨成;;我国证券市场结构突变与波动性实证研究[J];南京师大学报(社会科学版);2009年03期
10 周晓辉;童菲;;中国股票市场波动性的结构性变换与重大事件[J];生产力研究;2008年04期
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 孙小冬;中国股市股指收益结构性变点与波动性建模[D];山西财经大学;2011年
2 贾彦可;中国股市波动性和风险[D];浙江工商大学;2011年
3 甄敬欣;基于变点检测的证券市场收益率波动特征研究[D];湖南大学;2010年
4 侯有英;中国股票市场股指波动的突变性分析[D];大连海事大学;2010年
5 李娜;中国股票市场波动及其控制研究[D];山西财经大学;2010年
6 唐小峰;基于GARCH模型族的沪市波动性实证分析[D];华东师范大学;2008年
7 冯烽;中国股票市场指数收益的时间序列分析[D];华东师范大学;2007年
8 仲阳;基于ARCH族模型的上证综指日收益率波动特征研究[D];南京理工大学;2004年
9 杨记军;股指收益与波动性——对中国股市的实证研究[D];四川大学;2003年
10 鲁万波;资产价格易变性的非参数估计及其对中国股市的应用研究[D];四川大学;2003年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 谭常春;王韺宁;操毅文;;基于信息准则的连涨连跌收益率变结构分析[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2017年07期
2 侯春艳;李俊林;董安强;;股票资金流强弱指数的结构突变研究[J];科技和产业;2017年02期
3 李强;王黎明;邱菲;;中国股指收益率序列GARCH模型中变点的Bayes识别[J];统计与决策;2016年05期
4 胡志强;狄晨晨;张卓然;;我国IPO时间序列波动路径的结构性转变特征与统计检验[J];时代金融;2016年08期
5 巨红岩;李俊林;董安强;;股票资金流强度的实证研究及评测[J];科技和产业;2015年11期
6 闫靓;李俊林;董安强;;上海证券市场动态量价关系实证分析——基于股票资金流强度[J];科技和产业;2015年03期
7 闫靓;李俊林;董安强;;股票资金流强度的实证分析[J];金融经济;2014年22期
8 胡寒玲;唐振鹏;;基于Pair-Copula的一篮子货币权重确定研究[J];东南学术;2014年06期
9 李玮峰;段征宇;杨东援;;快速路行程时间波动性分析[J];计算机工程与应用;2015年04期
10 张文爱;;结构突变对股市收益波动性的影响——来自中国沪深股市的经验分析[J];西部论坛;2013年04期
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 梁洪容;股市平准基金制度研究[D];河北大学;2017年
2 刘文佳;重大事件对外汇市场收益率的影响研究[D];西南交通大学;2017年
3 侯春艳;基于时间序列的股票资金流强弱指数结构突变研究[D];太原科技大学;2017年
4 程超;异质信念、信用交易与股票波动性[D];合肥工业大学;2017年
5 吴铭艺;基于面板数据的股票收益波动与价值投资关系研究[D];湘潭大学;2016年
6 郑世杰;上证综合指数波动性分析及其与宏观经济变量关系的实证研究[D];东北财经大学;2015年
7 刘彦红;非参数回归模型方差变点的估计[D];西安科技大学;2015年
8 刘彦红;非参数回归模型方差变点的估计[D];西安科技大学;2015年
9 王诗瑶;国际干散货运价指数波动的突变性研究[D];大连海事大学;2015年
10 邓伟;平稳性技术指标在股票市场中的应用[D];成都理工大学;2015年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 闫靓;李俊林;董安强;;股票资金流强度的实证分析[J];金融经济;2014年22期
2 李俊林;韩晓丽;王永昌;;一种股票资金指数的编制方法[J];山西高等学校社会科学学报;2013年05期
3 付燕;栗锋;;ARMA模型在我国体育股票价格预测中的应用[J];统计与决策;2012年21期
4 冯盼;曹显兵;;基于ARMA模型的股价分析与预测的实证研究[J];数学的实践与认识;2011年22期
5 谢丁;;价量类技术分析指标的实证研究及评测[J];黑龙江金融;2010年09期
6 金春雨;郭沛;;我国股票市场量价关系的实证研究——基于上证指数的VAR模型分析[J];价格理论与实践;2010年09期
7 高辉;;基于Granger检验的上海A股量价关系动态分析[J];河北经贸大学学报;2010年04期
8 余力;张勇;;应用极值分布理论的VaR和CVaR估计[J];求索;2010年04期
9 龚国勇;;ARIMA模型在深圳GDP预测中的应用[J];数学的实践与认识;2008年04期
10 林宇;魏宇;黄登仕;;基于GJR模型的EVT动态风险测度研究[J];系统工程学报;2008年01期
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 侯有英;中国股票市场股指波动的突变性分析[D];大连海事大学;2010年
2 杨慧;政策事件与股市跳跃之间关系的实证研究[D];厦门大学;2009年
3 薛宏康;中国上市公司现金股利政策与投资者投资行为研究[D];首都经济贸易大学;2009年
4 潘海涛;时间序列在股指波动性建模中的应用[D];西安电子科技大学;2009年
5 唐小峰;基于GARCH模型族的沪市波动性实证分析[D];华东师范大学;2008年
6 郭小平;中国股指收益率分布及波动建模比较研究[D];西南财经大学;2008年
7 冯烽;中国股票市场指数收益的时间序列分析[D];华东师范大学;2007年
8 李洋波;中国股市“政策市”的统计研究[D];湖南大学;2006年
9 刘强;中国股市波动性分析[D];电子科技大学;2006年
10 夏庆;非对称GARCH模型在中国股市收益波动中的研究与应用[D];武汉理工大学;2005年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 宏宇;;消费者信心指数[J];宏观经济管理;2008年08期
2 唐建荣;评“理想指数”的虚构性[J];山西财经学院学报;1989年04期
3 卢宋辉;费暄指数之我辩[J];中南财经大学学报;1992年01期
4 李丰;L氏指数与P氏指数之差的经济学意义[J];统计研究;1995年05期
5 唐敏;鼓点渐急:消费者信心指数明朗上升[J];中国商贸;2000年08期
6 马士龙;北京市消费者信心指数是怎样编制的[J];北京统计;2003年Z1期
7 邢占军;关注我省城乡居民的信心指数[J];发展论坛;2003年12期
8 李晓玉;消费者信心指数的编制及应用[J];统计与决策;2004年05期
9 ;三季度消费者信心略显不足[J];北京统计;2004年10期
10 潇琦;国内首个城镇宜居指数问世引发业内宜居话题讨论[J];北京房地产;2005年08期
中国重要会议论文全文数据库 前9条
1 ;第五章 2002年世界和中国现代化指数 第二节 2002年中国现代化指数[A];中国现代化报告2005——经济现代化研究[C];2005年
2 马妍;何苗;邢星;金晶;何钦成;;H指数与类H指数应用于优秀科技人才遴选的可行性探讨[A];中华医学会第十三次全国医学科学研究管理学学术会议暨2012第四届全国医学科研管理论坛论文集[C];2012年
3 陆钟武;王鹤鸣;岳强;;脱钩指数的理论研究——及脱钩曲线图和国家级实例[A];2010全国能源与热工学术年会论文集(大会报告)[C];2010年
4 周海春;;中国营养产业指数构建思路[A];第二届中国营养产业高层论坛文集[C];2005年
5 李易凡;孟敬芝;;寿险市场与证券指数相关性比较研究——基于中国寿险市场的实证分析[A];十二五·新挑战:经济社会综合风险管理——北大赛瑟(CCISSR)论坛文集·2011[C];2011年
6 高娅娜;;商业发达指数及吸引力指数的计算与应用[A];北京市第十五次统计科学讨论会获奖论文集[C];2009年
7 陈建明;章丽君;崔明娟;祝佳;;证券指数频率分布分析方法[A];面向复杂系统的管理理论与信息系统技术学术会议专辑[C];2000年
8 徐涛;应益荣;;股指期货标的指数选择及风险控制实证分析[A];第四届中国不确定系统年会论文集[C];2006年
9 袁雪丽;卓志鹏;王俊;刘小立;吕美霞;徐健;;深圳市成人体质指数和腰围与血脂水平关系的研究[A];达能营养中心青年科学工作者论坛优秀论文集2013年第3期[C];2013年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 王璐;沪深300行业系列指数今日正式发布[N];上海证券报;2007年
2 记者 王瑾;上海新增四项民生气象指数[N];中国气象报;2011年
3 周松林;14只指数明年初发布[N];中国证券报;2008年
4 王玉姗 记者 江芸涵;四川消费者信心指数下降[N];四川日报;2013年
5 实习记者 鲁畅;本市二季度消费者信心指数回落[N];北京日报;2013年
6 记者 刘文波;广虚50指数和第二代中航军工指数发布[N];中国航空报;2014年
7 杨学聪;沪深300行业系列指数昨正式运行[N];北京日报;2007年
8 陆星;中证200等四指数即将发布[N];证券日报;2006年
9 周松林;沪深300行业指数今日发布[N];中国证券报;2007年
10 王斌;中证指数公司发布10只沪深300行业指数[N];第一财经日报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘福刚;县域幸福指数研究[D];武汉大学;2014年
2 袁炜罡;关于图的几种指数的研究[D];上海交通大学;2015年
3 王爱华;人民币有效汇率指数构建及应用研究[D];东北师范大学;2016年
4 齐蕊;鄂尔多斯高原生态水文指数与地下水的关系研究[D];中国地质大学(北京);2017年
5 焦鹏;现代指数理论与实践若干问题的研究[D];厦门大学;2008年
6 赵勇;中国指数基金绩效与风险的实证研究[D];西南财经大学;2008年
7 潘娜;波动指数:理论、方法和在我国的应用[D];华中科技大学;2011年
8 李俭富;基于我国证券市场的指数跟踪管理方法及应用研究[D];电子科技大学;2006年
9 章飙;中国股票指数期货:标的指数与合约设计[D];厦门大学;2001年
10 刁一娜;中纬度负指数环流与阻塞过程研究[D];中国海洋大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 石泽平;交通出行指数与公共交通设施运行评价研究[D];北京建筑大学;2015年
2 马雪筠;中国城市摩天指数及其与城市发展关系研究[D];燕山大学;2015年
3 李明;U型拆卸线平衡问题的混合人工蜂群算法研究[D];西南交通大学;2015年
4 张鑫;基于施引期刊差异的h型指数研究[D];郑州大学;2015年
5 郭嵘;我国开放型指数基金投资绩效的实证研究[D];西南大学;2015年
6 陈静;基于景气指数的航运市场预警研究[D];上海交通大学;2015年
7 彭善琴;基于波动率指数的研究[D];山东大学;2015年
8 李栋玉;创业板指数日内波动特性的分时段研究[D];南京财经大学;2015年
9 武秀秀;BDI指数与中美股市关联性的比较分析[D];大连海事大学;2015年
10 曾云涛;克强指数与我国股市关联性研究[D];广西大学;2015年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026