开放式基金的投资组合选择

【摘要】： 本文应用经典的Harry Markowitz投资组合的收益-风险模型，分析了开放式基金的投资组合问题．开放式基金的投资组合问题与一般的投资组合问题的主要区别在于面临赎回风险．本文采用三种方法建立开放式基金的投资组合模型，一种方法是将开放式基金的投资理解为负债投资，在负债变化率为一随机变量的假设下，建立以净资产收益率的数学期望为目标函数的模型；另一种方法是用经验函数对赎回机制进行描述，根据实际经验刻画了赎回的损失函数，由此建立以资产收益率的数学期望为目标函数的模型；第三种方法是用经验函数对赎回量进行描述，建立以资产扩张率的数学期望为目标函数的模型．论文对上述模型的选择问题作了进一步的讨论．

下载App查看全文

下载全文更多同类文献个人查重>>智能排版>>

CAJ全文下载

(如何获取全文？欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)

CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式

	【相似文献】
	【相似文献】

中国期刊全文数据库

前20条

1	张健;我国应积极进行开放式基金的试点[J];国际商务研究;1998年06期
2	孙东川,刘平山;开放式基金——投资基金的主潮流[J];企业经济;2001年05期
3	;市场的选择[J];武汉金融;2001年09期
4	冯颖;华安加紧筹备开放式基金[J];上海综合经济;2001年04期
5	李前胜;开放式基金对我国商业银行的影响[J];辽宁经济;2001年12期
6	陈郁;开放式基金即将登台[J];经济月刊;2001年05期
7	陈慧明;;盲从再现[J];数字财富;2001年14期
8	郭雳;;开放式基金及其法律问题(下)[J];金融法苑;2001年01期
9	张建荣;三项收入将毁灭开放式基金[J];四川会计;2002年01期
10	何望;长期投资——开放式基金的最佳投资策略[J];江西审计与财务;2002年10期
11	张桂华;从开放式基金的分红透视其投资收益[J];国际市场;2002年09期
12	吕迎春;商业银行介入开放式基金运作思考[J];金融理论与实践;2003年10期
13	吴涛;开放式基金的风险及其控制[J];新金融;2003年01期
14	徐克;;开放式基金:蹒跚学步待成长[J];河北企业;2003年06期
15	段斌,夏新平;我国开放式基金流动性风险问题研究[J];统计与决策;2004年01期
16	奕文 ,饶刚;我国开放式基金的投资者结构分析[J];金融信息参考;2000年06期
17	霍伟;;开放式基金[J];金融法苑;2000年12期
18	赵昕,马蒙蒙,李莉;开放式基金的推出及其对我国商业银行的影响[J];经济师;2001年09期
19	曹政;开放式基金对中国证券市场影响力简析[J];地方政府管理;2001年11期
20	陈海威,刘昱晟;以开放式基金为契机大力发展商业银行中间业务[J];新金融;2001年05期

中国重要会议论文全文数据库

前10条

1	朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十四章开放式基金评价及问题[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
2	朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十五章开放式基金运作对策[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
3	朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十二章开放式基金运作理论[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
4	魏小波;吴润衡;;对我国股票型开放式基金收益率波动性的一点浅析[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010（13）卷[C];2010年
5	;一、政府不要怕负债,对央企应进一步放权——“2010中国国有经济发展论坛”中国恒天集团有限公司董事长张杰主题演讲[A];2010中国国有经济发展论坛暨“中国经济发展方式转变与国有经济战略调整”学术研讨会论文集[C];2010年
6	刘志伟;雷秋惠;王未卿;刘鹤;;关于开放式基金的思考[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
7	肖继辉;彭文平;;我国基金行业存在锦标赛效应吗?——来自开放式基金的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
8	樊鸿雁;;论开放式基金的风险及法律防范[A];中国商法年刊第三卷（2003）[C];2003年
9	宋光辉;郭文伟;;基于DEA的中国开放式基金运营效率的实证分析[A];第四届中国科学学与科技政策研究会学术年会论文集（Ⅰ）[C];2008年
10	李晓梅;刘志新;;基于同群效应的基金经理投资决策研究[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	王品;开放式基金费用问题研究[D];南开大学;2010年
2	孙思;中国股票型开放式基金流动性价值研究[D];暨南大学;2012年
3	李文;金融体系中的开放式基金[D];中国社会科学院研究生院;2002年
4	盛军锋;开放式基金的协调发展：理论与实证研究[D];暨南大学;2004年
5	董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
6	徐占东;开放式基金业绩评价和投资风格的实证研究[D];东北财经大学;2009年
7	赖叔懿;中国股票型开放式基金绩效综合评价研究[D];西南财经大学;2010年
8	王霞;开放式基金费率研究[D];西南财经大学;2005年
9	袁良胜;开放式基金对中国股市波动性及周期性影响的实证研究[D];对外经济贸易大学;2006年
10	虞红霞;中国开放式基金流动性风险研究[D];厦门大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	侯亚军;开放式基金的投资组合选择[D];内蒙古大学;2007年
2	陈琪;开放式基金登记结算系统研究[D];西北工业大学;2002年
3	何望;论我国开放式基金的制度环境[D];浙江大学;2001年
4	王晋;我国开放式基金流动性风险研究[D];西南财经大学;2004年
5	张立芳;我国开放式基金绩效分析[D];东北财经大学;2005年
6	易望霞;我国开放式基金流动性风险管理研究[D];华南理工大学;2010年
7	孔宪平;我国开放式基金投资者择时能力研究[D];山东大学;2010年
8	唐岩;开放式基金在中国的发展策略研究[D];大连理工大学;2002年
9	张彗;我国开放式基金的制度研究[D];河南大学;2001年
10	梅向东;我国开放式基金流动性风险管理[D];西南财经大学;2004年

中国重要报纸全文数据库

前10条

1	早报记者周祺瑾　实习生黄莎;39家上市房企负债6435亿元[N];东方早报;2011年
2	记者朱楠;龙头房企前三季度业绩不俗真实负债总体可控[N];上海证券报;2011年
3	记者罗宇凡　赵瑞希;上市房企业绩风光,难掩万亿负债重压[N];新华每日电讯;2011年
4	本报记者龙飞;富力疾进：“负债最高房企”曲线扩张[N];中国经营报;2011年
5	杨联刚余上海;“五子”压身农民负债[N];中国信息报;2001年
6	本报记者王海春;融创激进扩张负债25亿孙宏斌三闯港交所融资还债[N];华夏时报;2009年
7	特约撰稿财政部会计司;国际财务报告准则基金会专栏国际会计准则理事会发布金额负债分类和计量规定[N];中国会计报;2010年
8	证券时报记者程文;虚减负债2.8亿山东海龙被责令整改[N];证券时报;2011年
9	记者沈而默　姜泓舟;地方负债走向“台前”,控规模更需重回报[N];新华每日电讯;2011年
10	曾航;富可敌国的苹果：“零负债”惊叹[N];21世纪经济报道;2011年

	快捷付款方式		订购知网充值卡	订购热线	帮助中心
	微信支付支付宝银行卡	知网卡在线购卡更多>>	免费送卡上门银行汇款购卡邮局汇款购卡	400-819-9993 010-62982499 010-62783978	常见问题在线咨询阅读器下载	充值中心知网卡新手指南