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《内蒙古大学》 2007年
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开放式基金的投资组合选择

侯亚军  
【摘要】: 本文应用经典的Harry Markowitz投资组合的收益-风险模型,分析了开放式基金的投资组合问题.开放式基金的投资组合问题与一般的投资组合问题的主要区别在于面临赎回风险.本文采用三种方法建立开放式基金的投资组合模型,一种方法是将开放式基金的投资理解为负债投资,在负债变化率为一随机变量的假设下,建立以净资产收益率的数学期望为目标函数的模型;另一种方法是用经验函数对赎回机制进行描述,根据实际经验刻画了赎回的损失函数,由此建立以资产收益率的数学期望为目标函数的模型;第三种方法是用经验函数对赎回量进行描述,建立以资产扩张率的数学期望为目标函数的模型.论文对上述模型的选择问题作了进一步的讨论.
【学位授予单位】:内蒙古大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2007
【分类号】:F830.9;F224

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 乔冬丽;均值方差模型在开放式基金中的运用[D];内蒙古大学;2010年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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10 邱冬阳,黄矫敏,何力;深市新股上市价格预测模型[J];预测;1999年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 任春光;胡舒合;李旭;刘小涛;;一个推广的Borel强大数定律的改进[J];安徽大学学报(自然科学版);2011年03期
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中国重要会议论文全文数据库 前9条
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7 展凯;陈华;;基于委托代理视角的寿险转保行为分析[A];中国保险学会首届学术年会论文集[C];2009年
8 杨昭军;;部分信息下投资消费策略及信息价值测算[A];Systems Engineering, Systems Science and Complexity Research--Proceeding of 11th Annual Conference of Systems Engineering Society of China[C];2000年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 江翔宇;公司型基金法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
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3 郑大腾;柔性坐标测量机空间误差模型及最佳测量区研究[D];合肥工业大学;2010年
4 陶有德;可修复模型的系统分析[D];北京信息控制研究所;2010年
5 陈近;反向抵押贷款风险定价模型的机理研究[D];浙江大学;2011年
6 张相贤;基于极值理论的金融资产配置研究[D];东华大学;2011年
7 孙钰;基于奇异摄动理论的马尔可夫机制转换波动模型下的期权定价[D];东华大学;2011年
8 朱丹;基于时序等价性检查的电路软错误系统级可靠性分析方法研究[D];国防科学技术大学;2010年
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10 李嘉;随机发展方程的吸引子存在性问题研究[D];西南大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王变;两类再保险风险模型的破产概率研究[D];河南理工大学;2010年
2 常绪华;基于MATLAB综采面采空区自燃特性分析研究[D];河南理工大学;2010年
3 李坤;参数参与进化的自适应遗传算法研究[D];南昌航空大学;2010年
4 张辉;随机样条函数研究[D];辽宁师范大学;2010年
5 刘文辉;时滞系统的输入—状态稳定性[D];郑州大学;2010年
6 赵微;卖空下有交易费用的二阶段投资组合问题[D];大连理工大学;2010年
7 邱堃铭;关于随机多项式若干问题研究[D];辽宁师范大学;2010年
8 黄强;我国可转换债券定价方法问题分析[D];江西财经大学;2010年
9 衡传杰;不同风险测度下股价服从分式布朗运动的最优投资组合选择[D];南京财经大学;2010年
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前8条
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中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 唐俊;负债下、摩擦市场的投资组合选择[D];内蒙古大学;2005年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 孙东川,刘平山;开放式基金——投资基金的主潮流[J];企业经济;2001年05期
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4 冯颖;华安加紧筹备开放式基金[J];上海综合经济;2001年04期
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十四章 开放式基金评价及问题[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
2 朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十五章 开放式基金运作对策[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
3 朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十二章 开放式基金运作理论[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
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9 宋光辉;郭文伟;;基于DEA的中国开放式基金运营效率的实证分析[A];第四届中国科学学与科技政策研究会学术年会论文集(Ⅰ)[C];2008年
10 李晓梅;刘志新;;基于同群效应的基金经理投资决策研究[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
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2 记者 朱楠;龙头房企前三季度业绩不俗 真实负债总体可控[N];上海证券报;2011年
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6 本报记者 王海春;融创激进扩张负债25亿 孙宏斌三闯港交所融资还债[N];华夏时报;2009年
7 特约撰稿 财政部会计司;国际财务报告准则基金会专栏 国际会计准则理事会发布金额负债分类和计量规定[N];中国会计报;2010年
8 证券时报记者 程文;虚减负债2.8亿 山东海龙被责令整改[N];证券时报;2011年
9 记者 沈而默 姜泓舟;地方负债走向“台前”,控规模更需重回报[N];新华每日电讯;2011年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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