收藏本站
《大连海事大学》 2010年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

国际原油海运运费市场波动特征研究

万九文  
【摘要】:众所周知,原油运费市场变化多端,给原油运输和相关企业的经营及决策带来了很大困难。关于原油运费市场波动特征以及风险管理的研究越来越受到相关研究学者的重视。正确把握世界原油运费率的走势,掌握油轮运费率的收益率分布特征、波动特性,及时准确作出相关决策,并采取一定的措施进行风险规避都是避免企业损失的重要途径。因此,揭示原油运费市场的波动特征将有助于原油运输投资者以及管理者进行决策提供参考与依据。 本文采用计量经济学方法,以整个国际油轮运输市场为基础,建立分析国际原油运输市场波动特性的三个模型——分形检验模型、广义自回归条件异方差模型和向量自回归模型,以国际原油运价指数为研究对象,分析四种船型运价波动的三个特性——关联性、持续性与敏感性、分析特征。根据本文研究得出,原油运费市场价格指数日收益率序列表现出很强的尖峰厚尾特征,并且序列是具有分形特征,存在持续性与杠杆效应的,四种船型的运价指数日收益率序列相互之间是具有关联性。
【学位授予单位】:大连海事大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2010
【分类号】:F224;F764.1;F551

【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 王建辉;铁矿石现货价格波动特征分析[D];中国矿业大学(北京);2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前7条
1 俞永丽;国际油轮运输企业燃油风险控制策略研究[D];上海交通大学;2012年
2 冯超;基于SV类模型的国际油轮运价指数波动风险研究[D];上海交通大学;2012年
3 马征;国际特种件杂货海运市场分析及经营对策研究[D];大连海事大学;2012年
4 黄芳;浅析我国企业应如何运用FFA对国际油轮运价波动进行风险控制[D];复旦大学;2012年
5 尹栋;国际油轮运输市场的周期波动及预测[D];大连海事大学;2013年
6 石东仁;干散货FFA市场与即期市场相关性及波动性研究[D];大连海事大学;2013年
7 刘亚男;油船期租价格与BDTI相关性研究[D];大连海事大学;2014年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 胡雪明,宋学锋;深沪股票市场的多重分形分析[J];数量经济技术经济研究;2003年08期
2 运怀立;;股市杠杆效应与溢出效应实证分析-GARCH模型之应用[J];现代财经(天津财经大学学报);2006年09期
3 刘文财,刘豹,张维;中国股票市场混沌动力学预测模型[J];系统工程理论方法应用;2002年01期
4 樊智,张世英;金融市场的效率与分形市场理论[J];系统工程理论与实践;2002年03期
5 卢方元;中国股市收益率的多重分形分析[J];系统工程理论与实践;2004年06期
6 章超,程希骏,王敏;GARCH模型对上海股市的一个实证研究[J];运筹与管理;2005年04期
7 史永东;上海证券市场的分形结构[J];预测;2000年05期
8 徐龙炳,陆蓉;R/S分析探索中国股票市场的非线性[J];预测;1999年02期
9 孔凡华;世界油轮运输市场现状及发展趋势[J];中国远洋航务公告;2004年03期
10 徐迪;吴世农;;上海股票市场的分形结构分析[J];中国经济问题;2002年01期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 吴金克;基于多重分形与混沌理论的金融市场研究[D];天津大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 潘晓丹;油运费率市场的规律性分析[D];大连海事大学;2002年
2 孟楠;基于神经网络的油运费率研究和预测[D];大连海事大学;2005年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 迟建平;任顺平;;网络拥塞混沌控制策略研究[J];指挥控制与仿真;2007年04期
2 王凤英;基于混沌系统的文件加密技术研究[J];情报杂志;2005年09期
3 徐建豪;李赞;;航运企业风险的AHP-模糊综合评价应用研究[J];青岛大学学报(工程技术版);2012年01期
4 赵犁丰,宋洁,姚玉玲,杨军波;利用小波包分析和混沌特征提取进行船舶辐射噪声分类[J];中国海洋大学学报(自然科学版);2004年06期
5 李勇;;有效市场理论的缺陷与分形市场理论的崛起[J];全国商情(理论研究);2011年14期
6 盛松涛;苏忖安;毛建平;朱全平;;加权一阶局域法在边坡位移预测中的应用研究[J];人民长江;2006年11期
7 宋军伟;方坤河;;基于Lyapunov指数的混凝土体积变形混沌预测[J];人民长江;2008年14期
8 丁胜祥;杨新意;;宜昌站月径流时间序列的混沌特性分析[J];人民长江;2009年22期
9 江齐英;牛瑞卿;;长江三峡库岸几何形态的分形分维研究[J];人民长江;2010年09期
10 夏立玲;;流程工业中基于混沌时间序列的成本预测研究[J];软件导刊;2009年09期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 刘润杰;申金媛;张端金;穆维新;;下一代网络信令流量的混沌预测[A];第二十七届中国控制会议论文集[C];2008年
2 蔡烽;石爱国;沈泓萃;;不规则波浪激励下的船舶横摇运动动力学研究[A];纪念顾懋祥院士海洋工程学术研讨会论文集[C];2011年
3 蔡烽;沈泓萃;缪泉明;周德才;;海浪非线性行为的参数化表征[A];纪念顾懋祥院士海洋工程学术研讨会论文集[C];2011年
4 杨文;张志敏;万浩;;一种改进的短期交通流量多步预测模型[A];转型与重构——2011中国城市规划年会论文集[C];2011年
5 张硕;惠晓峰;;金融时间序列的确定性成分与随机成分的分离[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
6 蔡烽;沈泓萃;缪泉明;周德才;;不规则横浪中船舶大角横摇的非线性动力学分析[A];第十一届全国非线性振动学术会议暨第八届全国非线性动力学和运动稳定性学术会议论文集[C];2007年
7 蔡烽;沈泓萃;缪泉明;;风浪中舰船摇荡运动时历的混沌分析[A];第十一届全国非线性振动学术会议暨第八届全国非线性动力学和运动稳定性学术会议论文集[C];2007年
8 蔡烽;沈泓萃;缪泉明;;两种波浪激励下的船舶横摇运动动力学研究[A];2007年船舶力学学术会议暨《船舶力学》创刊十周年纪念学术会议论文集[C];2007年
9 李智敏;苟先太;金炜东;刘娅;;微地震信号的分形特征[A];第十三届全国信号处理学术年会(CCSP-2007)论文集[C];2007年
10 吴定才;吴珂民;肖云魁;;汽车传动轴振动信号分形维数计算[A];2007年汽车学术年会论文集[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张杏莉;几何约束求解关键问题研究[D];山东科技大学;2010年
2 杨莉;基于可持续发展的我国电源结构优化研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
3 吴冬梅;基于达芬振子的微弱信号检测方法研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
4 孙明;基于小波和迟滞的混沌神经网络及其应用[D];哈尔滨工程大学;2010年
5 谢忠玉;电力短期负荷时间序列混沌特性分析及预测研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
6 赵金宪;复杂系统脆性理论在煤矿生产系统脆性风险评价中的应用[D];哈尔滨工程大学;2010年
7 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
8 倪丽萍;基于分形技术的金融数据分析方法研究[D];合肥工业大学;2010年
9 王栋;随机与混沌神经放电节律的时间序列分析[D];陕西师范大学;2010年
10 籍艳;几类时滞系统的稳定与同步[D];江南大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周耀辉;我国小麦期货市场有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
2 孙丽娟;基于煤矿瓦斯监测数据的煤与瓦斯突出预警技术研究[D];河南理工大学;2010年
3 张莉;n-GaAs中的混沌研究[D];长春理工大学;2010年
4 罗寅;舰船冲击环境分形特性研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
5 李娅;基于混沌理论的电力谐波检测研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
6 王晓艳;非线性混沌电路的分析与设计[D];哈尔滨工程大学;2010年
7 赵剑锋;几种混沌密码系统的设计和分析[D];大连理工大学;2010年
8 黄金;安全混沌图像加密算法的研究[D];长沙理工大学;2010年
9 徐银凤;基于改进PSO算法的变压器局部放电超声定位研究[D];长沙理工大学;2010年
10 王梦蛟;非共振参数混沌控制在微弱信号检测中的应用研究[D];湘潭大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 苏同江;高伟;;对国际不定期船远期运费协议(FFA)市场的探讨[J];青岛远洋船员学院学报;2008年02期
2 杜延杰;雷志敏;;中国铁矿石进口现状及需求形式浅析[J];商场现代化;2009年19期
3 刘璐璐;尚玉皇;;我国印花税变动对证券市场波动性影响的实证分析[J];商场现代化;2009年36期
4 钱曾;;燃油套期保值优势及风险研究——基于西南航空与东方航空案例分析[J];商场现代化;2011年01期
5 余国英;朱意秋;;干散货远期运费协议(FFA)研究文献综述[J];中国市场;2009年15期
6 冯志根;;半潜船船型特点及其发展前景[J];上海造船;2006年01期
7 曹永福;;格兰杰因果性检验评述[J];数量经济技术经济研究;2006年01期
8 徐明圣;;极值理论(EVT)在金融机构操作风险建模中的应用与改进[J];数量经济技术经济研究;2007年04期
9 张书云;;Granger因果检验用法探讨[J];数理统计与管理;2009年02期
10 顾锋娟;岑仲迪;;基于GARCH类模型和SV类模型的沪深两市波动性研究[J];数学的实践与认识;2011年01期
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 南华期货 曹扬慧 王成 黄银燕;[N];期货日报;2009年
2 记者 吴健 蔡银飚 通讯员 林法戴;[N];中华工商时报;2009年
3 商务部产业损害调查局;[N];国际商报;2011年
4 夏青;[N];证券日报;2010年
5 何敏;[N];中国贸易报;2011年
6 刘宁;[N];中国冶金报;2011年
7 陈姗姗;[N];第一财经日报;2009年
8 本报记者 马红雨;[N];证券日报;2010年
9 本报记者 于萍;[N];中国证券报;2011年
10 东航国际金融公司 陈东海;[N];第一财经日报;2011年
中国博士学位论文全文数据库 前9条
1 宫晓婞;干散货远期运费市场波动性及行为特征研究[D];大连海事大学;2011年
2 吴金克;基于多重分形与混沌理论的金融市场研究[D];天津大学;2005年
3 冯涌;国际投资规范对FDI流动影响的研究[D];对外经济贸易大学;2007年
4 张昇平;风险测度一致性的拓展研究[D];上海交通大学;2007年
5 阎虎勤;中国经济增长与通货膨胀相互关系及其协调性的研究[D];厦门大学;2008年
6 贺晋兵;石油期货市场风险问题研究[D];厦门大学;2008年
7 谈贵军;区域物流成本统计与预测方法研究[D];中南大学;2009年
8 董方军;铁矿石市场价格机制研究[D];北京交通大学;2010年
9 张颖华;港航产业成长与上海国际航运中心建设[D];上海社会科学院;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张侠;好望角型船舶运输市场分析及经营对策研究[D];大连海事大学;2010年
2 卢兴林;基于GARCH模型的国际干散货运价指数波动性研究[D];大连海事大学;2010年
3 魏娟;铁矿石运输中包运合同选择问题研究[D];大连海事大学;2010年
4 孟强;中散好望角型船队燃油成本控制模式研究[D];大连海事大学;2010年
5 赵海洋;FFA在干散货航运市场规避风险的应用研究[D];大连海事大学;2010年
6 樊志成;油轮运价与国际原油期现货价格关系的研究[D];大连海事大学;2011年
7 徐炜;船舶燃油价格波动性特征及套期保值研究[D];大连海事大学;2011年
8 王莹瑞;我国创业板市场波动性研究[D];大连海事大学;2011年
9 李卫斌;汇改后人民币汇率与股票市场价格关系的研究[D];华东师范大学;2011年
10 冯超;基于SV类模型的国际油轮运价指数波动风险研究[D];上海交通大学;2012年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
1 梁玮;上海出口集装箱运价指数衍生品适用性及估价研究[D];上海交通大学;2013年
2 李静茹;航运企业参与运价衍生品市场策略研究[D];大连海事大学;2013年
3 辛宇;油轮运费率与油轮公司股价关联性分析[D];大连海事大学;2013年
4 陈静;海上大件运输特点与市场分析[D];大连海事大学;2013年
5 尹栋;国际油轮运输市场的周期波动及预测[D];大连海事大学;2013年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 苏菲,谢维信,董进;时间序列中的多重分形分析[J];数据采集与处理;1997年03期
2 张思奇,马刚,冉华;股票市场风险、收益与市场效率:——ARMA-ARCH-M模型[J];世界经济;2000年05期
3 刘华杰;王军;;经济系统中的非线性与混沌及其应用[J];数量经济技术经济研究;1993年02期
4 孙广振,王劲松;深圳股市混沌现象的辨识及其讨论[J];数量经济技术经济研究;1994年01期
5 徐前方;上证指数中的奇异吸引子[J];数量经济技术经济研究;1994年02期
6 徐剑刚,唐国兴;我国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型[J];数量经济技术经济研究;1995年12期
7 岳朝龙;上海股市收益率GARCH模型族的实证研究[J];数量经济技术经济研究;2001年06期
8 孔德龙;赫斯特指数及其在汇率波动分析中的应用[J];数量经济技术经济研究;2003年02期
9 胡雪明,宋学锋;深沪股票市场的多重分形分析[J];数量经济技术经济研究;2003年08期
10 刘星,迟建新,宿成建,刘礼培;股票价格指数灰色系统预测与分析[J];数量经济技术经济研究;2003年08期
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026