收藏本站
《东北财经大学》 2002年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国证券投资基金的经济分析

徐强  
【摘要】: 证券投资基金在中国的发展可以上溯至1990年代,但规范的证券投资基金在中国也只有三年多的发展历史。尽管中国的证券投资基金在几年的时间内取得了较大的发展,但仍面临着众多的问题。现实中提出的问题需要理论界的研究者来解答。 中国证券投资基金所面临的问题纷繁复杂,本文遵循“历史—现状—未来”的思路来展开,不但回答“中国证券投资基金是什么样”这一问题,还力求探究“中国证券投资基金为什么会是这样”这一更具意义的问题。本文在框架构造方面坚持了以下三个原则:第一,从新的视角来研究中国证券投资基金;第二,对别人曾研究过但并没有说清楚的问题做进一步的深入研究;第三,中国证券投资基金在不断发展,对其中新出现的问题以及发展中迫切需要解决的问题展开探讨。 由于路径依赖的存在,不了解中国投资基金的发展过程就不可能真正理解中国证券投资基金。证券投资基金的本质是一种金融制度安排,因而本文第1章利用新制度经济学这一分析工具对中国投资基金的发展历程进行动态分析。本章利用制度供给与制度需求理论对中国投资基金的内生机制作了论述,对投资基金为什么会在中国出现给出了一种解释。本章将中国投资基金的发展划分为三个阶段,利用制度变迁理论对中国投资基金的动态演化和制度变迁过程进行了分析,得出了一些富有启发性的结论。 信息不对称是金融市场发展中面临的一个难题,证券投资基金也面临着这一问题。从更深层次来考察,证券投资基金是一种委托—代理关系的金融制度安排,第2章就利用信息经济学中的委托—代理理论来研究中国证券投资基金。本章分析了中国证券投资基金的委托—代理风险、内部人控制等问题,并提出了控制中国证券投资基金的委托—代理风险的对策。 对证券投资基金自身以及它与其它经济变量间的关系进行经济评价是第3章的主要内容。证券投资基金风险和收益的度量是两个基本问题,本章就从方法论的角度分析了证券投资基金的风险度量方法和经营业绩评价方法。本章还对证券投资基金与股市稳定性的关系进行了探讨。 WP=3 开放式基金是中国证券投资基金未来发展的方向,第4章从信息经济学和功能观点的角度给出了这种发展趋势的经济解释。但笔者认为目前中国大规模发展开放式基金的条件还不具备,以封闭式基金为主仍是目前的一个较优选择。
【学位授予单位】:东北财经大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2002
【分类号】:F830.91

手机知网App
【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 侯慨侠;职业基金经理人的道德危机与对策研究[D];武汉理工大学;2010年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 庄序莹;证券市场中的机构投资者问题研究[J];财经研究;2001年06期
2 张信军,蒋庆华;证券投资基金与股市稳定性[J];财经理论与实践;2000年06期
3 苑德军;中国金融创新的成本与效益分析[J];财贸经济;2001年02期
4 王国言;全球金融体系结构变化的新视角:功能观点[J];财贸经济;2001年02期
5 曹凤岐;关于发展投资基金的战略思考[J];财贸经济;1999年02期
6 中国社科院金融研究中心“投资基金”课题组;关于证券投资基金的几个认识误区[J];上海经济研究;2000年10期
7 余晓东,秦玲;开放式基金规模决定的内生机制[J];上海经济研究;2001年04期
8 韩志国;;中国资本市场的制度缺陷[J];经济导刊;2001年02期
9 周培胜;我国股票市场寻租现状及其成因的信息经济学分析[J];经济科学;1999年06期
10 谈毅,冯宗宪;风险投资机构内部代理风险与控制[J];经济科学;2000年03期
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 殷少平;[N];中国证券报;2001年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 周密;金治中;;内部控制制度制定的目标模式——政府与市场分析[J];阿坝师范高等专科学校学报;2006年01期
2 陈林;吴天德;;产业结构变动与制度创新[J];阿坝师范高等专科学校学报;2006年04期
3 官庆;工程设计保险的逆向选择问题研究[J];四川建筑科学研究;2003年02期
4 项勇,陶学明;基于寻租理论的工程监理博弈行为分析[J];四川建筑科学研究;2005年01期
5 杨岑;彭盈;陈玉水;;招投标中的博弈分析[J];四川建筑科学研究;2006年05期
6 项勇;任宏;;建设工程项目监理过程中寻租博弈行为分析[J];四川建筑科学研究;2006年06期
7 项勇;陶学明;王永强;;不对称信息下建设项目委托代理激励机制理论分析[J];四川建筑科学研究;2009年02期
8 杨太华;郑庆华;;建设工程中质检站、监理机构和承包商寻租行为的博弈分析[J];四川建筑科学研究;2009年05期
9 阳霞;周文峰;;代建项目双层委托代理模型分析[J];四川建筑科学研究;2010年03期
10 陆德生;纪荣荣;;江泽民民主宪政思想初探[J];安徽大学法律评论;2002年02期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 陆燕春;;论区域循环经济的发展[A];循环经济理论与实践——长三角循环经济论坛暨2006年安徽博士科技论坛论文集[C];2006年
2 臧高峰;任保平;朱子凝;;近代以来中国小农经济的制度变迁与分析[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(上)[C];2011年
3 黎秀蓉;;“李约瑟之谜”的博弈论解读[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(上)[C];2011年
4 李怀;赵万里;;“制度人”假说[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(上)[C];2011年
5 吴锦宇;张志鹏;;试论契约治理机制的应用——以宗教信仰为例[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(下)[C];2011年
6 张震;;民有金融、民间财团和社区银行——基于浙江温州、台州案例的比较制度分析[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(下)[C];2011年
7 时红秀;张亦工;;合作定价权:农民如何提高对土地的产权实施能力[A];中国制度变迁的案例研究(土地卷)第八集[C];2011年
8 李五四;;不同信息环境下价格功能的历史考察——兼论营销·博弈价格功能下的经济政策效应[A];中国道路:理论与实践——第三届北京中青年社科理论人才“百人工程”学者论坛(2009)论文集[C];2009年
9 李春;;城市社区公共服务多元协作组织研究[A];科学发展:社会管理与社会和谐——2011学术前沿论丛(下)[C];2011年
10 翁禾倩;黄源泉;李宇星;林心颖;;“绿色信贷”实施中制度缺陷的多维博弈分析[A];2011中国环境科学学会学术年会论文集(第三卷)[C];2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 何敬;审计期望差距研究[D];东北财经大学;2010年
2 王岩;职业体育联盟的经济分析[D];上海体育学院;2010年
3 章于芳;后危机时代我国银行接管法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
4 江翔宇;公司型基金法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
5 李平英;产业组织结构与农产品质量管理研究[D];山东农业大学;2010年
6 马晓丽;我国农产品市场信息不对称问题研究[D];山东农业大学;2010年
7 沈红宇;中国行业特色研究型大学发展研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
8 刘家国;基于突发事件风险的供应链利益分配与行为决策研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
9 杨皎平;产业集群特性要素对技术创新的影响研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
10 刘嘉莹;第三方逆向物流系统构建及其运行优化研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 阮晓毅;我国柑橘产业化中的法律问题研究[D];华中农业大学;2010年
2 杜国宏;新农村建设背景下我国农业投资法律制度研究[D];华中农业大学;2010年
3 张兵;我国农产品质量安全检验检测体系法律问题研究[D];华中农业大学;2010年
4 吴正刚;我国农村金融法律制度研究[D];华中农业大学;2010年
5 朱汉明;基于农民权益的植物新品种保护法律问题研究[D];华中农业大学;2010年
6 王朋良;基于渔民视角的相互制渔业保险模式研究[D];华中农业大学;2010年
7 张雄;土地使用权征用法经济学分析[D];华中农业大学;2010年
8 张舒;基于博弈论视角的开发区土地集约利用研究[D];华中农业大学;2010年
9 林敏;社会医疗保险道德风险分析及其控制对策研究[D];南京医科大学;2010年
10 叶宗玲;改革开放以来中国小型私营企业诚信问题研究[D];河南理工大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前5条
1 易旭辉,吴红岩;证券投资基金经理人与受益人利益的冲突与平衡[J];当代法学;2001年01期
2 孙健,李恩义,朱建武;MLP:风险投资基金的有效治理结构[J];管理世界;2002年01期
3 杨柳;李子超;;基金经理人动态激励问题研究[J];技术经济与管理研究;2006年05期
4 杨飞虎,冯忠铨;基金经理人的道德风险及其防范[J];投资研究;1998年11期
5 谈毅,冯宗宪;风险投资基金经理人的激励与约束机制[J];软科学;1999年04期
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 赵晓雷;国有大型企业委托——代理契约选择及模式设计[J];财经研究;1998年05期
2 李建国;我国证券投资基金发展的现状与对策研究[J];财贸经济;2000年03期
3 李越;证券投资基金:矛盾与对策[J];财贸经济;2000年05期
4 陈杰;我国证券投资基金的缺陷与出路[J];城市金融论坛;1998年12期
5 张开平;构造证券投资的长期预期──《中华人民共和国证券法》评析[J];中国工业经济;1999年02期
6 牛昂;VALUE AT RISK: 银行风险管理的新方法[J];国际金融研究;1997年04期
7 郑文通;金融风险管理的VAR方法及其应用[J];国际金融研究;1997年09期
8 张亦春,周颖刚;中国股票市场:监控功能的缺陷与变革[J];管理世界;1999年01期
9 文宏;证券市场的“壳”交易与经济效率[J];经济科学;1999年02期
10 姚刚;风险值测定法浅析[J];经济科学;1998年01期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 ;基金动态[J];股市动态分析;2008年18期
2 雷鸣;证券投资基金的风险与对策[J];广西审计;2003年05期
3 张婷;;封闭式基金和开放式基金的比较研究[J];山西财经大学学报(高等教育版);2006年03期
4 刘锡标;证券投资基金功能的再认识[J];蒙自师范高等专科学校学报;2002年02期
5 ;基金动态[J];股市动态分析;2010年27期
6 罗琴;;基金持股偏好研究[J];现代商贸工业;2010年06期
7 张寻远;杨梦捷;;影响我国开放式证券投资基金收益的因素分析[J];中国物价;2009年02期
8 ;基金动态[J];股市动态分析;2010年49期
9 汪婷婷;;我国开放式基金与股票市场稳定性关系的实证研究[J];现代商业;2010年09期
10 龙晓华;;中国证券投资基金羊群行为的实证研究[J];湖南省社会主义学院学报;2007年02期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 邹定斌;;我国证券投资基金的风险管理对策研究[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
2 朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十四章 开放式基金评价及问题[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
3 朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十五章 开放式基金运作对策[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
4 黄炳艺;;基于Count Panel Data模型的证券投资基金持股偏好实证研究[A];第七届全国财务理论与实践研讨会论文集[C];2008年
5 徐洪才;;对证券投资基金试点的十点认识[A];21世纪股份制与证券发展战略研讨会暨股份制与证券研究会成立十周年纪念论文专辑[C];1999年
6 朱晓颖;林非园;张新武;刘凤祥;;第十二章 开放式基金运作理论[A];新世纪社会经济变革与理性思考——WTO游戏规则对行为导向价值观念的渗透与影响[C];2002年
7 赵秀娟;汪寿阳;;中国证券投资基金运行效率实证研究[A];科学发展观与系统工程——中国系统工程学会第十四届学术年会论文集[C];2006年
8 魏小波;吴润衡;;对我国股票型开放式基金收益率波动性的一点浅析[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010(13)卷[C];2010年
9 李然;;互联网与中国证券行业技术服务国际化[A];经济全球化和中国技术经济发展[C];2000年
10 刘宏;刘荔;于兰筠;;证券投资基金投资价值评估[A];全国高校价值工程研究会2001学术年会优秀论文、大连理工大学2001届MBA优秀论文专辑[C];2001年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本报记者  邹愚;500亿资金逃亡背后:终结基金“独舞”时代[N];21世纪经济报道;2006年
2 本报记者  唐雪来;浦发行代理博时旗下开放式基金[N];上海证券报;2006年
3 宋一欣;只许申购不许赎回 等于变相“开转封”[N];上海证券报;2007年
4 本报记者  贾宝丽 周宏;基金持股仓位整体处于历史高位[N];上海证券报;2006年
5 周筱川;普及开放式基金知识[N];经济日报;2001年
6 记者 张旭东;又一只开放式基金来了[N];新华每日电讯;2001年
7 张牧涵 李方;基民总数突破1500万[N];市场报;2007年
8 王海燕;购买基金要讲究巧搭配[N];中国经济导报;2007年
9 见习记者 张哲;非上市开放式基金难成融资融券抵押品[N];证券时报;2006年
10 本报记者 娜日斯;认识基金[N];呼和浩特日报(汉);2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王学明;我国证券投资基金投资行为研究[D];中南大学;2010年
2 高立新;我国证券投资基金的风险及其管理[D];中国社会科学院研究生院;2003年
3 蒋峰;中国证券投资基金效率研究[D];厦门大学;2002年
4 王普;我国证券投资基金的理论和实证研究[D];复旦大学;2003年
5 杨学兵;中国证券投资基金绩效及其经济效应研究[D];山东大学;2005年
6 冯恂;中国证券投资基金绩效成因研究[D];苏州大学;2006年
7 于宏凯;中国股票市场内生稳定机制构建研究[D];厦门大学;2008年
8 陈权宝;开放式证券投资基金业绩评价研究[D];中国矿业大学;2009年
9 徐丽梅;开放式证券投资基金稳健投资管理研究[D];同济大学;2007年
10 王品;开放式基金费用问题研究[D];南开大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 徐强;中国证券投资基金的经济分析[D];东北财经大学;2002年
2 孙朝晖;嘉实公司开放式基金营销中的问题及对策研究[D];西北大学;2005年
3 李承鎏;中国证券投资基金绩效评估的实证研究[D];吉林大学;2011年
4 龙晓华;中国证券投资基金羊群行为研究[D];湖南大学;2007年
5 吴小艳;我国证券投资基金业绩评价方法的理论和实证研究[D];厦门大学;2009年
6 张影;我国证券投资基金存在问题及发展对策研究[D];西北大学;2001年
7 曾玲玲;中国证券投资基金发展状况研究[D];武汉理工大学;2002年
8 蓝颖刚;证券投资基金对中国证券市场影响的分析[D];厦门大学;2001年
9 徐筱婷;基金资产净值核算与投资价值分析[D];陕西科技大学;2009年
10 李海涛;中国证券投资基金监管研究[D];武汉理工大学;2004年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026