收藏本站
《吉林大学》 2005年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国证券投资基金业绩评价研究

蒋瑛琨  
【摘要】:证券投资基金业绩评价主要包括基金总体业绩、选股与择时能力、业绩持续性以及业绩综合评价四方面的内容。现有研究在方法的正确应用、研究的深度和系统性方面还存在一些不足,本文对基金业绩评价文献的内在逻辑架构进行了新的梳理,提出了比较全面合理的基金业绩评价体系;在此基础上,对基金总体业绩、选股与择时能力、业绩持续性、业绩综合评价进行了深入的理论阐释与实证分析。论文利用经典方法、改进的风险调整方法、多因素模型、基于投资者偏好的矩方法对中国基金总体业绩评价进行了实证研究;利用参数方法、非参数方法、Fama 业绩归属模型对中国基金经理人的选股与择时能力进行了实证研究;利用横截面回归法、基于双向表的方法、Spearman 等级相关系数检验法对中国基金业绩持续性进行了检验;利用基于层次分析与灰色关联度分析相结合的组合方法、数据包络分析、主成分分析方法对中国基金业绩综合定量评价进行了实证研究。考察了不同评价方法对市场基准、业绩基准、样本区间的稳健性,并进行封闭式与开放式基金的比较研究。实证研究表明,没有明显证据表明中国基金能够战胜市场,开放式基金的整体表现明显优于封闭式基金;中国基金不具备显著的选股与择时能力;基金整体业绩不具备显著持续性。本文的研究拓宽了国内基金业绩评价研究的广度与深度,可为投资者投资决策、基金公司内部管理、管理层监管提供参考。
【学位授予单位】:吉林大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2005
【分类号】:F832.51

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 赵秀娟;汪寿阳;;证券投资基金评价方法综述[J];珞珈管理评论;2007年01期
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 屈颖爽;基于跟踪误差的指数投资模型与业绩评价[D];吉林大学;2008年
2 潘景璐;基于生境压力的发展对秦岭生物多样性保护影响研究[D];北京林业大学;2013年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李承鎏;中国证券投资基金绩效评估的实证研究[D];吉林大学;2011年
2 李雪莲;我国封闭式基金与开放式基金业绩比较研究[D];河海大学;2007年
3 杨莹;我国证券投资基金投资策略与绩效的实证研究[D];吉林大学;2007年
4 杨贺;基金业绩评价的实证研究[D];吉林大学;2007年
5 张慧志;基于DEA的证券投资基金业绩动态分析模型研究[D];中南大学;2006年
6 张丽;基于因子分析法的基金综合绩效评价研究[D];中南大学;2007年
7 雷敏;基于DEA的中国开放式基金业绩评价实证研究[D];暨南大学;2008年
8 马晓波;我国开放式基金业绩评价与实证研究[D];西安建筑科技大学;2010年
9 夏菲;我国开放式基金业绩评价的实证研究[D];华中科技大学;2009年
10 邱龙淼;我国阳光私募基金业绩评价指标体系构建及其实证检验[D];广东商学院;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李金林,赵中秋;证券投资基金绩效评估的模型与方法[J];北京理工大学学报;2003年03期
2 谭浩;基金评价统计指标体系研究[J];财经科学;2003年01期
3 刘薇;封闭式基金与开放式基金的比较研究[J];财经问题研究;2004年11期
4 徐萍,廖长高,陈文骏;投资基金业绩评估新思路[J];财经理论与实践;2002年S3期
5 陈学荣;投资基金业绩综合评估的指数法及其应用[J];财贸经济;2000年05期
6 刘月珍,杨义群;中国证券投资基金评价体系研究[J];财贸经济;2002年02期
7 晏艳阳,席红辉;我国封闭型基金与开放型基金业绩比较研究[J];财贸经济;2003年12期
8 陈友邦;我国运用现代评价方法进行投资基金业绩评价的设想[J];东北财经大学学报;2000年05期
9 陆成来,彭文兵;投资基金业绩评价的方法研究[J];当代财经;2000年12期
10 程惠霞;银行效率与规模相关性的主成分分析[J];当代经济科学;2004年02期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李孜军;灰色系统基本方法及其在矿井通风中的应用[J];四川有色金属;1996年03期
2 彭建政;何广杰;周灵源;;灰色聚类方法在建筑结构鉴定中的应用[J];四川建筑科学研究;2005年06期
3 梁本亮;刘建新;;基于灰色关联的混凝土结构耐久性影响因子分析[J];四川建筑科学研究;2009年04期
4 杨开云;冯卫;王亮;朱峰;;多目标决策灰色关联投影法在建筑工程投资决策中的应用[J];四川建筑科学研究;2009年05期
5 杨攀;张宇;;灰色控制系统理论在火灾预测中的应用[J];安防科技;2006年03期
6 刘云;王保民;;MLS评价法在安全评价中的应用[J];安防科技;2011年09期
7 项伟;周加来;;安徽省县域经济与市域经济的时空耦合协调发展研究[J];安徽广播电视大学学报;2010年03期
8 程亮;;有限结荚习性大豆单株产量与主要农艺性状的灰色关联度分析[J];山东农业科学;2009年08期
9 孙洪美;焦传兵;李永胜;张蒙蒙;臧德奎;;山东省紫薇品种观赏价值的灰色评价[J];山东农业科学;2011年04期
10 刘国璧;袁宏俊;孙群;孟涛;;基于模糊神经网络的刘翔110m栏成绩预测[J];安徽电子信息职业技术学院学报;2011年01期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 翟玉顺;;临川县小麦生产的气候条件分析[A];青年生态学者论丛(一)[C];1991年
2 施式亮;伍爱友;;GM(1,1)模型与线性回归组合方法在矿井瓦斯涌出量预测中的应用[A];中国职业安全健康协会2007年学术年会论文集[C];2007年
3 郑作亚;卢秀山;陈永奇;;附有指数系数的灰色模型及其在实时GPS卫星钟差预报中的应用研究[A];中国测绘学会第九次全国会员代表大会暨学会成立50周年纪念大会论文集[C];2009年
4 刘静;;消防指挥决策灰色关联分析方法研究[A];节能环保 和谐发展——2007中国科协年会论文集(四)[C];2007年
5 李冲;任爽英;黄璐;冯冰;刘春;董丽;;基于AHP法的东方百合切花品质综合评价体系[A];中国观赏园艺研究进展(2010)[C];2010年
6 张欣海;李智毅;王建锋;;灰色聚类方法在山区城市环境地质质量评价中的应用[A];第四届全国工程地质大会论文选集(三)[C];1992年
7 敖文波;夏斌;胡光道;;模糊综合评判在航空伽玛能谱参数解释评价中的应用[A];泛珠三角港澳台地区地球物理研讨平台成立暨首届学术交流会论文集[C];2009年
8 杨礼茂;;基于Internet环境的企业品牌竞争力综合评价研究[A];中国高等院校市场学研究会2009年年会论文集[C];2009年
9 梅波;;三比值法与灰关联分析法在色谱分析技术中的运用[A];贵州省电机工程学会2010年优秀论文集[C];2010年
10 张永久;成跃;李立军;陶灵娟;;某新型指控系统效能综合评估的模糊理想点法[A];逻辑学及其应用研究——第四届全国逻辑系统、智能科学与信息科学学术会议论文集[C];2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
2 何建民;面向网络社区聆听客户声音方法研究[D];合肥工业大学;2010年
3 杨紫涵;基金管理公司核心竞争力构建研究[D];南开大学;2010年
4 汪孟海;股市价格泡沫与投资者行为研究[D];南开大学;2010年
5 王品;开放式基金费用问题研究[D];南开大学;2010年
6 叶纯颐;基金家族与成员基金业绩的关系研究[D];南开大学;2010年
7 曲建军;基于提速线路TQI的轨道不平顺预测与辅助决策技术的研究[D];北京交通大学;2011年
8 宋晓梅;常规公交网络运行可靠性多层次评价模型与算法[D];北京交通大学;2010年
9 马永俊;现代乡村生态系统演化与新农村建设研究[D];中南林业科技大学;2007年
10 唐丽;湖南南天竹遗传多样性及园林利用评价体系研究[D];中南林业科技大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 刘文伍;杉木树矿井瓦斯地质规律及瓦斯预测研究[D];河南理工大学;2010年
2 黄丹;郑州市区深部地热资源水利用优化配置[D];河南理工大学;2010年
3 李秋;恶劣天气下高速公路车流稳健控制方式[D];山东科技大学;2010年
4 张永宾;居住区景观设计方案评价方法初探[D];中南林业科技大学;2009年
5 王宇轩;电子信箱的可用性实验研究[D];浙江理工大学;2010年
6 李科;地下工程结构耐久性分析与评价[D];郑州大学;2010年
7 周波;一串红穴盘育苗控释肥施用效应评价[D];山东农业大学;2010年
8 王庆芳;丘陵区土地整理对土壤质量的影响研究[D];山东农业大学;2010年
9 杨慧玲;蒙阴县毛坪小流域生态修复示范工程生态效益监测与评价[D];山东农业大学;2010年
10 张良;黑龙江省科技计划项目评估质量控制机制研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张秋玲;李东敏;邵亚杰;;基于环境友好型模式的土地利用与生态环境协调研究——以河南省信阳市为例[J];安徽农业科学;2009年23期
2 刘晓清;张霞;王亚萍;成西娟;;秦岭地区生物多样性及其保护对策[J];安徽农业科学;2012年12期
3 陈小悦,孙爱军;CAPM在中国股市的有效性检验[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2000年04期
4 魏权龄,李宏余;决策单元的变更对DEA有效性的影响[J];北京航空航天大学学报;1991年01期
5 李金林,赵中秋;证券投资基金绩效评估的模型与方法[J];北京理工大学学报;2003年03期
6 张颖;宋维明;;基于农户调查的林权改革政策对生态环境影响的评价分析[J];北京林业大学学报;2012年03期
7 傅志军,葛永刚,张萍;太白山特有珍稀植物优先保护顺序的定量分析[J];宝鸡文理学院学报(自然科学版);2001年01期
8 赵中秋,陈倩,李金林;基于多元分析法的我国开放式基金绩效评价[J];北京理工大学学报(社会科学版);2005年03期
9 林坚,郑慧清,王宁,陈宇峰;证券投资基金规模与绩效实证分析[J];商业研究;2002年22期
10 马骥;跟踪误差的风险分析[J];商业研究;2004年03期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 林斌;福建省邵武市集体林产权改革绩效研究[D];福建农林大学;2010年
2 王芳;滨海旅游可持续发展研究[D];南京大学;2011年
3 李霄宇;国家级森林类型自然保护区保护价值评价及合理布局研究[D];北京林业大学;2011年
4 张艳丽;民勤县生态安全综合评价研究[D];北京林业大学;2011年
5 王慧琴;国家级森林公园投资管理研究[D];北京林业大学;2011年
6 王昌海;秦岭自然保护区生物多样性保护的成本效益研究[D];北京林业大学;2011年
7 刘兴元;藏北高寒草地生态系统服务功能及其价值评估与生态补偿机制研究[D];兰州大学;2011年
8 孙文琪;国有林区林权改革利益主体博弈分析[D];东北林业大学;2011年
9 胡英姿;生态保护与社区发展共赢[D];中央民族大学;2011年
10 王丽媛;民族地区集体林权制度研究[D];中央民族大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 刘张璐;城市生物多样性保护规划大纲编制的研究[D];山东农业大学;2010年
2 王晓强;我国生物多样性保护法律制度研究[D];中国海洋大学;2010年
3 邓克松;我国开放式基金业绩的持续性研究[D];江西财经大学;2010年
4 张平海;福建集体林权改革绩效评价研究[D];福建农林大学;2011年
5 姜录录;生态旅游区社会效益评价研究[D];湘潭大学;2011年
6 徐曼;秦岭地区生物多样性生态补偿法律探索[D];西北农林科技大学;2011年
7 周熙;集体林权制度改革对生态环境建设影响的研究[D];华中科技大学;2011年
8 周足奇;福建省集体林权制度改革的驱动机制与综合绩效评价[D];福建师范大学;2011年
9 黄兴孪;我国证券投资基金业绩评价实证研究[D];厦门大学;2001年
10 张志忠;中国生物多样性保护与持续利用政策体系研究[D];东北林业大学;2002年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 许丹纯;俞守华;区晶莹;;基于熵权TOPSIS和因子分析的广东农业经济发展水平综合评价[J];广东农业科学;2013年08期
2 林乐芬;黄翀;;“封转开”基金绩效比较研究[J];金融研究;2009年07期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 赵骄;中国基金经理的不同激励模式与基金业绩的实证研究[D];吉林大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 韩娜;中国开放式基金业绩评价研究[D];东北财经大学;2010年
2 范驾云;基于资金流调整条件模型的开放式基金绩效研究[D];南京大学;2011年
3 张水珍;基于BP神经网络与主成分分析的流域水质评价[D];华东师范大学;2011年
4 武金存;基于数据挖掘的指数化投资组合优化的比较研究[D];河北经贸大学;2011年
5 王开业;基于DEA和SFA的中国股票型开放式基金综合绩效研究[D];西南财经大学;2010年
6 刘洋;基于数据包络分析—神经网络的开放式基金绩效评价[D];西南财经大学;2010年
7 张玉梅;辽宁装备制造业产业链的瓶颈甄别与升级路径研究[D];沈阳工业大学;2011年
8 都艳斌;基于因子分析法的我国房地产上市公司绩效评价研究[D];重庆大学;2009年
9 李艳红;林地覆盖退化雷竹林林分结构及光合生理特征研究[D];内蒙古大学;2009年
10 刘宏亮;我国证券投资基金利益输送行为研究[D];南昌大学;2008年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈小悦,孙爱军;CAPM在中国股市的有效性检验[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2000年04期
2 刘月珍,杨义群;我国证券投资基金业绩评价体系及综合评价方法研究[J];商业研究;2002年05期
3 陈友邦,邢战坤,葛乐夫;投资基金业绩评价的探讨[J];财经问题研究;1999年11期
4 林艳,谈儒勇;风险投资基金的融投资效率分析[J];财经研究;2001年11期
5 陈学荣;投资基金业绩综合评估的指数法及其应用[J];财贸经济;2000年05期
6 刘月珍,杨义群;中国证券投资基金评价体系研究[J];财贸经济;2002年02期
7 曹凤岐;关于发展投资基金的战略思考[J];财贸经济;1999年02期
8 陈友邦;我国运用现代评价方法进行投资基金业绩评价的设想[J];东北财经大学学报;2000年05期
9 陈玲;试论我国投资基金市场存在的问题及其对策[J];福州大学学报(社会科学版);1997年04期
10 陈宇峰;证券投资基金业绩评价理论模型述评[J];广西财政高等专科学校学报;2002年06期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 钱学森;于景元;戴汝为;;一个科学新领域——开放的复杂巨系统及其方法论[A];科学决策与系统工程——中国系统工程学会第六次年会论文集[C];1990年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 牛鸿,詹俊义;中国证券投资基金市场择时能力的非参数检验[J];管理世界;2004年10期
2 周容;我国证券投资基金择券择时能力的实证分析[J];统计与决策;2005年02期
3 马超群,傅安里,杨晓光;中国投资基金波动择时能力的实证研究[J];中国管理科学;2005年02期
4 周泽炯,史本山;我国开放式基金选股能力和择时能力的实证研究[J];财贸研究;2004年06期
5 傅安里,马超群,杨晓光;证券投资基金波动择时能力研究[J];当代财经;2005年01期
6 陈东平;卜宁;;我国开放式基金选股与择时能力的实证分析[J];郑州航空工业管理学院学报;2006年05期
7 杨捷;叶琴;;我国开放式基金经理选股及择时能力的实证研究[J];金融经济;2008年14期
8 张卫;黄亚坤;;我国股票型开放式基金选股能力和择时能力实证研究[J];中国市场;2009年13期
9 魏立波;;基于T-M模型的我国开放式基金择时与选股能力实证研究[J];北京交通大学学报(社会科学版);2010年02期
10 涂永红,张杨;基金择时能力对绩效的影响[J];证券市场导报;2004年10期
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 ;基金裕泽:精确的择时能力与行业配置[N];证券时报;2004年
2 中国人民大学统计学系 天相投资顾问有限公司何龙灿 顾 岚;七种方法评价证券投资基金业绩[N];证券日报;2003年
3 中国人民大学财政金融学院 涂永红 张 杨;封闭式基金择股能力综合评价[N];证券日报;2004年
4 刘杰;2003年基金交出满意答卷[N];经济参考报;2003年
5 西南证券研发中心;基金谁是真的英雄[N];中国保险报;2002年
6 叶再林;从基金兴华看机构运作手法[N];证券日报;2003年
7 中国银河证券公司基金研究与评价中心 张新 杜书明;中国证券投资基金是否创造价值[N];中国保险报;2002年
8 娄静;构建我国多层次的基金评估体系[N];中国证券报;2003年
9 张慎平;我国基金业绩评价实证分析[N];中国证券报;2003年
10 娄静;构建我国多层次的基金评估体系[N];中国证券报;2003年
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 杨宽;投资组合绩效评价及其实证研究[D];湖南大学;2005年
2 赵玉彪;我国证券投资基金绩效评价及影响因素研究[D];吉林大学;2013年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 刘平;我国证券投资基金选股择时能力的理论探讨与实证研究[D];西南财经大学;2005年
2 章红星;证券投资基金市场择时能力研究[D];浙江大学;2003年
3 周康;我国证券投资基金择时能力实证研究[D];浙江大学;2004年
4 李丽仙;我国开放式证券投资基金选股与择时能力的实证研究[D];对外经济贸易大学;2005年
5 安丰东;我国证券投资基金业绩评价实证研究[D];中国海洋大学;2004年
6 徐亚男;开放式基金业绩评价理论综述及基于国内视角的实证研究[D];中国人民大学;2005年
7 郭智;中国证券投资基金选股能力和择时能力的实证研究[D];青岛大学;2005年
8 刘芳;我国投资基金业绩评价及基金经理能力的实证研究[D];电子科技大学;2003年
9 刘健;我国开放式基金绩效评价研究[D];天津财经学院;2005年
10 郑美玲;中国开放式基金择时选股能力实证研究[D];暨南大学;2008年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026