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《吉林大学》 2006年
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上市公司控股股东利益侵占研究

安鹏  
【摘要】: 股权集中有利于大股东监督经理层,减少代理成本,其他股东也能够从大股东的监督中得到利益。然而,由于大股东掌握着公司的实际控制权,他们的自利天性与机会主义行为又可能会使其寻机运用公司控制权掠夺公司的整体利益(主要是中小股东的利益)。也就是说,大股东为了自己的利益,不仅可能没有起到监督管理者的作用,而且还可能运用其掌握的实际控制权寻机采用各种方式从中小股东那里掠夺财富。上市公司的控股股东通过各种“隧道行为”(Tunneling)对小股东利益的侵占已经成为非常普遍的现象。 本文运用实证方法通过对上市公司其他应收款的分析来揭露“隧道行为”。这就是控股股东通过向企业借款侵占企业的资金,从而侵害了小股东的利益。本文以1991年—2004年深、沪两市的非金融类上市公司为研究对象进行实证研究。研究结果表明,从被侵占企业的业绩和企业价值两个方面都说明了这种侵占行为对企业的发展是非常不利的,并且不利的影响具有延续性。本文还进一步研究了这种侵占行为与控股股东的持股比例等相关因素之间的关系,并且提出了一种约束控股股东这种行为的方法。文章的最后对会计师事务所的监督作用做了检验,得出会计师事务所对我国上市公司的年度报表出具的审计报告,在一定程度上是具有监督、约束大股东的这种“隧道行为”的作用。
【学位授予单位】:吉林大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2006
【分类号】:F276.6;F224

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【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 席小婷;上市公司重整程序中大股东占款问题研究[D];吉林大学;2011年
2 马民伟;上市公司大股东占款财务问题研究[D];四川大学;2007年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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9 李伶俐;公司治理对企业效率的影响研究[D];西南大学;2011年
10 戚文举;超额控制权、投资者法律保护与企业绩效[D];浙江大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前4条
1 张永鹏;我国证券市场操纵行为及防范机制研究[D];西南交通大学;2005年
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中国硕士学位论文全文数据库 前3条
1 惠男男;我国上市公司大股东资金占用问题研究[D];浙江大学;2006年
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【二级引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 周群华;企业集团内部资本市场协同治理研究[D];华侨大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前3条
1 翁晓;我国上市公司大股东占款与相关财务指标研究[D];南京财经大学;2010年
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 余明桂;中国上市公司控股股东的代理问题研究[D];华中科技大学;2004年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 雷光勇;陈辉;;控股股东利益侵占行为及其审计规制[J];长沙理工大学学报(社会科学版);2008年01期
2 陈祺;谭雄;;我国企业集团内部资本市场的发展历程与特征分析[J];湖南财经高等专科学校学报;2010年03期
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 韩晓舟;李庆双;;控股股东隧道行为与盈余质量研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
2 陈海声;梁敏霞;;企业技术并购的股权策略选择[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(下册)[C];2008年
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4 罗党论;唐清泉;;市场环境与控股股东“掏空”行为研究——来自中国上市公司的经验证据[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(中册)[C];2006年
5 马忠;陈勉;;控制性股东大宗股权协议转让中的控制权私利:来自中国上市公司的实证证据[A];中国会计学会2005年学术年会论文集(下)[C];2005年
6 刘亭立;杨松令;;上市公司股东关系分析:基于实际控制人的视角[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
7 王元月;纪建悦;计雷;;公司治理结构中的一类优化模型[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
8 戴璐;孙茂竹;;控股股东对公司治理效率的影响——基于大股东控制度的评价[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
9 宋力;牛利云;;基于公司治理结构的控股股东约束指数与公司绩效关系研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2007年学术年会暨第十四届年会论文集[C];2007年
10 佟岩;王化成;;控股股东与盈余质量的关系——关联交易发生情况的传导机制研究[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(上)[C];2006年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 黄玲雨;大小非冲动:“没有什么可以阻挡减持”[N];21世纪经济报道;2008年
2 本报记者 徐锐;半年等待 ST东源重组竟成一纸空文[N];上海证券报;2008年
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4 本报记者  张喜玉;清欠“困难户”各有不幸[N];上海证券报;2006年
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8 黄利明 张勇;大股东看紧控制权 解禁行情“单边行动”[N];经济观察报;2006年
9 匡志勇;S兰光重组存变数年前清欠需“赶路”[N];第一财经日报;2006年
10 本报记者  袁小可;大股东如约还款 厦华电子清欠完毕[N];上海证券报;2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 许新霞;新兴委托代理下的侵占与治理[D];武汉大学;2007年
2 李文君;我国上市公司股权融资偏好研究[D];山东大学;2009年
3 宋小保;控股股东代理条件下的利益侵占及其经济后果研究[D];重庆大学;2007年
4 张大勇;基于全流通进程中中小投资者保护视角的大股东隧道行为研究[D];天津大学;2011年
5 王淅勤;基于公司治理的控股股东隧道行为研究[D];华中农业大学;2008年
6 贺勇;制度效应与控股股东支持行为研究[D];中南大学;2012年
7 马骁;控股股东侵害行为形成机制与实证研究[D];中国矿业大学;2009年
8 许永斌;中国上市公司控制权私有收益问题研究[D];浙江工商大学;2007年
9 申明浩;上市公司控制性家族的隧道行为研究[D];暨南大学;2007年
10 李梅;股权泛化及异股同权下的公司治理失效[D];华中科技大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 安鹏;上市公司控股股东利益侵占研究[D];吉林大学;2006年
2 陈杰;股权分置改革后大股东行为研究[D];华东师范大学;2009年
3 查婷婷;我国上市公司控股股东利益输送与侵占问题研究[D];合肥工业大学;2009年
4 贺曦;关联交易与控股股东侵占行为研究[D];中南大学;2006年
5 高丽参;上市公司控股股东隧道行为与企业治理结构特征关系研究[D];西南财经大学;2010年
6 李敏;我国上市公司关联交易中控股股东剥夺行为研究[D];厦门大学;2008年
7 王敬党;控股股东资金占用行为与上市公司价值研究[D];沈阳工业大学;2008年
8 肖月桂;基于公司治理的中小股东权益保护问题研究[D];天津商业大学;2008年
9 刘健;上市公司控股股东利益输送行为探析[D];江西财经大学;2006年
10 潘春丽;我国上市公司中小股东权益保护研究[D];山东农业大学;2007年
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