收藏本站
《吉林大学》 2007年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

市场有摩擦情形下的期权定价

刘春红  
【摘要】: 期权是一种基本的金融衍生品,自它在金融市场中出现,其定价理论一直备受投资人关注。由于Black,Scholes和Merton在期权定价理论方面的突出贡献,M.Scholes和R.Merton于1997年获得了诺贝尔经济奖。但是,人们同时也注意到Black-Scholes模型中的基本假设与实际市场大部分不相符,例如无交易费和税收的假设。有鉴于此,我对有交易费的期权定价理论进行了总结,并得出了带税收的On-One’s-Own期权定价函数的基本性质。本文的具体内容如下:在第一部分中,介绍与本文相关的知识背景;在第二部分中,介绍经典的期权定价模型;在第三部分中,综述带交易费的期权定价模型和方法。最后在第四部分,我证明了税收情形下的On-One’s-Own期权定价函数的一些性质。
【学位授予单位】:吉林大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2007
【分类号】:F830.9;F224

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前8条
1 曲军恒,沈尧天,姚仰新;有交易费的几何平均亚式期权的定价公式[J];华南理工大学学报(自然科学版);2004年05期
2 王宗润;;离散时间下有交易成本的期权定价模型及在金融产品创新中的运用[J];管理科学;2006年04期
3 刘霞倩,柴俊;带交易费用和红利的欧式期权定价的数值方法[J];经济数学;2004年04期
4 刘文娟;孙宁华;;百年期权定价[J];科技情报开发与经济;2006年04期
5 杨柳;期权定价理论回顾与展望[J];甘肃科技纵横;2005年02期
6 王杨,肖文宁,张寄洲;有交易成本的欧式期权定价公式[J];上海师范大学学报(自然科学版);2005年01期
7 袁国军;杜雪樵;;有交易成本的回望期权定价研究[J];运筹与管理;2006年03期
8 刘道百;有交易费时的欧式期权定价[J];应用概率统计;2000年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李立亚;;连续情形下平均执行价格期权的定价公式[J];重庆工学院学报(自然科学版);2007年11期
2 邓卫军;双曲Lévy模型下有交易费时的最优投资问题[J];复旦学报(自然科学版);2003年02期
3 曲军恒;沈尧天;姚仰新;;基于Lie代数解法的时间依赖型期权模型[J];佛山科学技术学院学报(自然科学版);2005年04期
4 曲军恒;霍颖瑜;;浮动敲定价格的几何平均亚式期权的定价模型[J];佛山科学技术学院学报(自然科学版);2006年02期
5 王未卿;洪贤;邓静涛;;对Black-Scholes期权定价模型的修正及检验[J];财会月刊;2012年33期
6 陈刚;杜雪樵;;CEVP下有交易费用的亚式看跌期权定价模型[J];合肥学院学报(自然科学版);2006年02期
7 李立亚;张兆远;;平均执行价格期权的一个定价公式[J];海南大学学报(自然科学版);2008年02期
8 乔克林;蒋登智;李晋枝;;有交易成本的标的资产服从混合过程的新型期权定价[J];河南科学;2012年01期
9 刘邵容;杨向群;;O-U过程模型下一种回望型重置期权的定价[J];湖南师范大学自然科学学报;2007年04期
10 乔克林;任芳玲;;CEV和B&P作用下带交易费的亚式期权定价模型[J];经济数学;2011年03期
中国博士学位论文全文数据库 前7条
1 李亚琼;扩展的欧式期权定价模型研究[D];湖南大学;2009年
2 刘韶跃;数学金融的分数次Black-Scholes模型及应用[D];湖南师范大学;2004年
3 邓国和;市场结构风险下双指数跳扩散模型期权定价与最优投资消费[D];湖南师范大学;2006年
4 李超杰;基于波动率、执行价格、交易成本的期权定价研究及应用[D];东南大学;2005年
5 王林;基于特定投资策略的Black-Scholes期权定价模型研究[D];哈尔滨工业大学;2009年
6 姚落根;Moore-Penrose逆在期权定价中的应用研究[D];湖南师范大学;2010年
7 李英华;基于熵树模型的期权定价研究[D];大连理工大学;2013年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 方兰子;幂型期权及其变异的定价[D];湘潭大学;2010年
2 徐娟;分数布朗运动下红利亚式期权定价[D];武汉科技大学;2010年
3 辛祥彦;有交易成本和分红的选择期权的定价[D];天津财经大学;2010年
4 谭庆玲;算术平均亚式期权定价研究[D];华中师范大学;2011年
5 周清波;复合期权的定价研究[D];湘潭大学;2011年
6 孙楠楠;基于经验分布的LOOKBACK SPREAD股票价格指数期权定价研究[D];哈尔滨工业大学;2010年
7 宜娜;期权定价问题的有限差分方法探究[D];华中科技大学;2010年
8 陈俊亮;CEV过程下回望期权改进定价模型探讨[D];华中科技大学;2011年
9 肖文宁;亚式期权定价方法的探究[D];上海师范大学;2005年
10 袁国军;跳—扩散模型中回望期权的定价研究[D];合肥工业大学;2006年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
1 郑小迎,陈金贤;有交易成本的期权定价方法[J];系统工程;2000年05期
2 郑小迎,陈金贤;有交易成本的期权定价研究[J];管理工程学报;2001年03期
3 许少敏,蒋鲁敏;有交易费用的衍生物定价模型[J];华东师范大学学报(自然科学版);2002年02期
4 钱晓松;亚式期权在跳扩散模型中的定价[J];同济大学学报(自然科学版);2004年01期
5 关莉,李耀堂;修正的Black-Scholes期权定价模型[J];云南大学学报(自然科学版);2001年02期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 傅强,蒲兴成;完备市场下的期权定价与套期交易策略的选择[J];重庆大学学报(自然科学版);2003年05期
2 李德全,张焱;论企业价值的形成及其测量[J];山东社会科学;2004年12期
3 赵建忠;;亚式期权定价的模拟方法研究[J];上海金融学院学报;2006年05期
4 扈文秀;甄士民;樊宏社;;平行复合实物期权的定价研究[J];系统工程理论与实践;2006年11期
5 刘广应;;不完全信息下的期权定价[J];南京审计学院学报;2007年04期
6 丘键;张志洁;;结构性存款的特点及其在我国的运用[J];新金融;2008年05期
7 何宜庆;陈华强;曾斌;;应收账款融资的定价分析[J];金融与经济;2010年09期
8 徐鹏;;新型二叉树模型在算术平均亚式期权中的应用[J];商场现代化;2011年05期
9 郑立辉,冯珊,张兢田,王安兴;微分对策方法在期权定价中的应用:理论分析[J];华中科技大学学报(自然科学版);1998年10期
10 杨锐,王东;期权定价与公司负债[J];预测;1999年01期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 邓东雅;马敬堂;单悦;;美式勒式期权定价及其应用价值研究[A];第六届(2011)中国管理学年会论文摘要集[C];2011年
2 杨昭军;周本顺;黄立宏;;几何型亚式期权的定价及套期保值策略[A];西部开发与系统工程——中国系统工程学会第12届年会论文集[C];2002年
3 李平;;离散时间不完金融市场中期权定价的效用极大化方法[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年
4 夏毕愿;李时银;;几何平均亚式交换期权的定价公式[A];数学·力学·物理学·高新技术研究进展——2006(11)卷——中国数学力学物理学高新技术交叉研究会第11届学术研讨会论文集[C];2006年
5 杨继光;刘海龙;;基于期权的商业银行总体经济资本测度研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
6 朱玉旭;黄洁纲;徐纪良;;连续交易保值与期权定价[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集(第4卷)[C];1997年
7 岑苑君;;美式看涨期权的分析解[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年
8 徐建强;彭锦;;模糊彩虹期权定价[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年
9 赵建忠;;亚式期权定价的Monte Carlo模拟方法研究[A];第二届中国CAE工程分析技术年会论文集[C];2006年
10 童中文;何建敏;;基于期权定价方法的流动性风险模糊测度[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 上海期货交易所发展研究中心 奚炜;期货期权定价与现货期权定价的差异[N];期货日报;2004年
2 上海证券 冯俊;买断式回购催生期权定价新方式[N];证券时报;2004年
3 黄勤;可赎回债券的期权定价判断[N];金融时报;2002年
4 主持人:徐振斌博士;什么是利润期权和利润期权定价[N];中国劳动保障报;2002年
5 本报记者 王淼;期权激励可适用于非上市公司[N];中国改革报;2006年
6 元富证券(香港)上海代表处李刚、赵伯琪;权证及B-S模型定价[N];证券日报;2005年
7 ;香港期权市场的做市商制度[N];期货日报;2006年
8 见习记者  杜志鑫;美证交会拟改变股票期权发行规则[N];证券时报;2006年
9 国泰君安证券股份有限公司新产品开发部课题组;哪种权证避险策略更适合国情[N];中国证券报;2005年
10 赵美;期权定价的4大影响因素[N];财会信报;2005年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王国治;期权定价的路径积分方法研究[D];华南理工大学;2011年
2 李亚琼;扩展的欧式期权定价模型研究[D];湖南大学;2009年
3 赵金实;引进期权定价三因素的供应链协调机制研究[D];上海交通大学;2008年
4 李英华;基于熵树模型的期权定价研究[D];大连理工大学;2013年
5 徐惠芳;期权定价:模型校准、近似解与数值计算[D];复旦大学;2010年
6 孙钰;基于奇异摄动理论的马尔可夫机制转换波动模型下的期权定价[D];东华大学;2011年
7 苏小囡;不完备市场中的几类期权定价研究[D];华东师范大学;2012年
8 米辉;鞅方法和随机控制理论在投资组合和期权定价中的应用[D];中国科学技术大学;2012年
9 陈超;跳-扩散过程的期权定价模型[D];中南大学;2001年
10 王伟;体制转换模型下的期权定价[D];华东师范大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李仕群;混沌理论在期权定价中的应用[D];广州大学;2010年
2 李秀路;期权定价反问题研究[D];中国石油大学;2010年
3 周静;分期付款回望期权定价[D];广西师范大学;2010年
4 王世柱;随机利率下的期权定价[D];大连理工大学;2002年
5 江馥莉;随机波动率情形下期权定价问题的数值解法[D];大连理工大学;2010年
6 孙善成;发明专利的期权定价研究[D];吉林大学;2010年
7 王彪彪;两类不同市场模型下回望期权定价[D];广西师范大学;2010年
8 赵伟;HJM模型下几种债券期货期权定价[D];新疆大学;2010年
9 李之鑫;高斯移动平均环境下的期权定价与市场套利问题[D];东华大学;2011年
10 王秀美;外汇期权定价的数学模型分析[D];西安电子科技大学;2005年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026