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《吉林大学》 2009年
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国际股指期货市场的风险管理及其启示

陈艳楠  
【摘要】: 我国的股市一直是缺乏做空机制的单边市,这种结构性缺陷可能导致股市畸形发展。而股指期货作为一种对冲机制,在我国的推出已是势在必行。股指期货像是一把双刃剑,它在分散、化解风险的同时,也给投资者和金融市场带来新的风险。若不能对股指期货的风险进行有效控制与管理,它不但可能摧毁期货市场,而且还可能影响到股市。 本文主要从监管模式和风险控制两方面来研究股指期货风险管理。本文首先研究了国际上较为先进的股指期货市场的风险管理经验,并对我国股指期货市场的风险管理进行了展望。通过详细分析比较各国的监管模式,研究国际股指期货风险控制的措施,在结合我国股指期货市场上可能会出现的各类风险的基础上,提出了我国应采用一元三级监管模式的设想,并从宏观、中观、微观三个层面上给出了适合我国股指期货市场风险控制措施的建议。
【学位授予单位】:吉林大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2009
【分类号】:F832.51

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 熊少良;基于谱风险改进模型的我国股市风险实证研究[D];西南财经大学;2011年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 曹凤岐,姜华东;中国发展股指期货研究[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2003年06期
2 王怡德,刘芳;我国开设股指期货的风险及其防范措施[J];北京师范大学学报(社会科学版);2004年04期
3 张艳娜;刘云;;股指期货风险规避研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2008年03期
4 夏怡斐;;股指期货对证券市场的影响分析[J];财会通讯(学术版);2008年04期
5 张屹山,孟庆福;关于推出股指期货的可行性分析[J];财贸经济;2002年12期
6 周展;我国推出股指期货现状、问题与发展思路[J];长沙电力学院学报(社会科学版);2003年02期
7 胡雁艳,朱正萱;中国股指期货交易主体的探讨[J];华东经济管理;2003年05期
8 王宝森;股票指数期货的风险管理[J];经济论坛;2004年05期
9 周绍永 ,唐伦飞 ,郑凡轩;推出股指期货的风险及对策[J];经济论坛;2004年08期
10 杨文冬;我国引入股指期货交易的意义及可行性分析[J];经济研究导刊;2005年01期
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 广发期货 李存行 博士;[N];期货日报;2007年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 曹凤岐,姜华东;中国发展股指期货研究[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2003年06期
2 沈小炜;;关于股指期货风险的几点思考[J];北方经济;2005年14期
3 王晓光;;推动我国商业银行中间业务发展的对策研究[J];边疆经济与文化;2006年09期
4 张艳娜;刘云;;股指期货风险规避研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2008年03期
5 黄孝祥;;沪深300指数与国际股票指数的联动性研究[J];长江大学学报(自然科学版)理工卷;2009年04期
6 雷魏;中国股指期货保证金确立问题探讨[J];财经科学;2003年S1期
7 邢天才;张阁;;股指期货的推出对现货市场影响的实证研究——基于新华富时A50的分析[J];财经问题研究;2009年07期
8 邢天才;张阁;;中国股指期货对现货市场联动效应的实证研究——基于沪深300仿真指数期货数据的分析[J];财经问题研究;2010年04期
9 李海建;;股指期货合约标的物指数选择研究[J];财会通讯;2010年02期
10 孔庆林;杨晓华;;金鱼缸效应在防止股指期货内幕交易中的应用[J];财会通讯;2011年14期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 孔庆林;杨晓华;;热炉效应在股指期货内部控制中的应用[A];中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张阁;中国股指期货对现货市场的影响研究[D];东北财经大学;2010年
2 陈旭光;中国股指期货市场监管研究[D];东北财经大学;2010年
3 陈维云;中国股市波动的非对称性研究[D];重庆大学;2010年
4 吕晓峰;金融期权、期货与基础市场间关系的研究[D];复旦大学;2003年
5 郭睿;引进股指期货对现货市场的影响研究[D];吉林大学;2005年
6 赵利人;中国证券市场机构投资者研究[D];吉林大学;2005年
7 杨成福;卖权买权评价模式及履约价间动态平衡之研究[D];中南大学;2006年
8 王石;中国金融衍生品研究与中国期货市场实践[D];吉林大学;2006年
9 郑尊信;股指期货交易行为与现金结算价确定研究[D];上海交通大学;2007年
10 刘智;转型期中国金融衍生产品创新研究[D];西南财经大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 吕玲;股指期货与现货市场互动关系研究[D];长沙理工大学;2010年
2 周勇;对我国股指期货相关问题研究[D];中国海洋大学;2010年
3 黄晖;中美股指期货市场风险监管比较研究[D];江西财经大学;2010年
4 危文婷;我国股指期货对股市波动性的影响研究[D];江西财经大学;2010年
5 刘靓;沪深300股指期货对现货市场沪深300指数影响的实证研究[D];江西财经大学;2010年
6 王珂;沪深300股指期货风险管理研究[D];华东师范大学;2011年
7 陈锦萍;基于VaR的商品期货基差风险研究[D];暨南大学;2010年
8 石娜;中国股指期货发展进程中的问题研究[D];暨南大学;2010年
9 江士皇;基于L-V模型的股指期货定价权研究[D];南昌大学;2010年
10 张伟;ETF在股指期货套利中的应用研究[D];武汉科技大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 黄晓;;混合历史模拟法在金融风险度量中的应用[J];南方金融;2009年07期
2 韩德宗;王兴锋;杨敏敏;楼迎军;;基于极值谱风险测度的动态保证金水平设定[J];管理科学;2009年01期
3 益智;杨敏敏;;基于极值谱风险测度的金融市场风险度量[J];商业经济与管理;2009年08期
4 李国敏;;基于谱风险测度风险计量指标的银行投资组合决策模型[J];统计与决策;2007年01期
5 钱艺平;林祥;陈治亚;;基于重尾分布的商业银行市场风险VaR计量研究[J];统计与决策;2009年24期
6 孙激流;王瑞强;沈大庆;;一类特殊投资群体谱风险度量和最优资产组合[J];统计与决策;2010年20期
7 李忠民;武琦;;中国商业银行风险管理体系建设进展与完善[J];西安邮电学院学报;2009年06期
8 张金清;李徐;;流动性风险与市场风险的集成度量方法研究[J];系统工程学报;2009年02期
9 刘毅;;浅议基于历史模拟法计算VaR的一种改进方法[J];时代金融;2006年10期
10 孙云辉;;中国股市流动性风险的度量——LVaR研究[J];证券市场导报;2009年01期
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 孙海燕;VaR方法在商业银行信用风险管理中的应用[D];东北财经大学;2003年
2 刘林春;VaR参数和非参数法及其在中国股市中的应用[D];华中科技大学;2005年
3 郑玉仙;VaR基本模型及其扩展模型在风险管理中的应用研究[D];浙江大学;2006年
4 杜金鑫;VaR风险管理方法在证券市场上的实证研究[D];天津大学;2007年
5 徐中华;基于VaR历史模拟法的中国股市风险研究[D];复旦大学;2008年
6 邓刚;基于VaR的我国金融机构市场风险管理体系之研究[D];华中科技大学;2007年
7 张新建;基于历史模拟法的市场风险VaR模型改进研究[D];哈尔滨工程大学;2008年
8 焦琦斌;基于极值理论的VaR方法在股指期货风险管理中应用研究[D];浙江大学;2009年
9 姜涛;极值理论在风险度量中的应用[D];电子科技大学;2009年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 ;股指期货对证券市场的影响[J];财经界;2007年08期
2 张屹山,郑蕾芸;论中国证券市场的投机与泡沫[J];财贸经济;2001年10期
3 常清;再论期货市场的风险控制[J];财贸经济;2002年08期
4 李荣;李永芳;;推出我国股指期货中存在的问题研究[J];湘南学院学报;2005年06期
5 唐彧,曾勇,唐小我;反馈交易规则与股票收益自相关实证分析[J];电子科技大学学报;2001年03期
6 叶永刚,房延敏;金融衍生产品的风险识别[J];国际金融研究;2000年05期
7 郑江淮,袁国良,胡志乾;中国转型期股票市场发展与经济增长关系的实证研究[J];管理世界;2000年06期
8 叶德磊;我国开设股票指数期货交易的理论论证与运作设计[J];管理世界;2001年04期
9 云青,黄曦;中国证券市场推出股指期货的必要性与可行性分析[J];甘肃社会科学;2002年02期
10 应展宇;;我国股票指数期货的指数选择及其对现货市场的影响[J];经济导刊;2001年01期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 杨琦;;我国推出股指期货的必要性[J];合作经济与科技;2009年01期
2 苏培科;;股指期货给中国股市带来什么[J];西部论丛;2010年06期
3 喻小军;开设本土股指期货对我国金融市场秩序的影响研究[J];特区经济;2005年06期
4 邹忠盼;周斌;;股指期货及其风险透视[J];上海经济;2006年11期
5 甄红线;;我国推出股指期货所面临风险的防范措施[J];金融发展研究;2008年12期
6 贾春浩;;浅析我国当前推出股指期货的意义[J];金融经济;2009年08期
7 姜雨含;孙文军;;我国股指期货推出对股票市场的实际影响分析[J];时代金融;2011年05期
8 桂浩明;;股指期货不是“绞肉机”[J];沪港经济;2011年06期
9 张哲凡;;股指期货在中国证券市场的发展及运用初探[J];今日科技;2006年09期
10 ;股指期货对市场影响浅析[J];股市动态分析;2010年16期
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者 李茜;股指期货市场秩序初步建立[N];上海金融报;2010年
2 董少鹏;我国股指期货市场仍为“演习版”[N];证券日报;2011年
3 中南大学公共政策与地方治理研究中心研究员 杨孟著;发展股指期货市场需防范三大风险[N];中国经济导报;2011年
4 中金所 供稿;全球股指期货市场的发展历程是怎样的?[N];期货日报;2010年
5 中金所供稿;全球股指期货市场的发展历程是怎样的?[N];期货日报;2010年
6 海通股指期货联合研究中心 雍志强 刘佳利;沪深300股指期货市场投资者结构分析[N];期货日报;2010年
7 记者 姚宜兵;制度建设夯实股指期货市场基础[N];期货日报;2010年
8 本报记者 王超;股指期货市场功能发挥需要过程[N];中国证券报;2010年
9 本报记者 张小乐 陆绮雯;股指期货市场影响力有多大[N];解放日报;2010年
10 国泰君安股指期货研究中心 张智勇 余雷;一个健康发展的股指期货市场已经初步形成[N];经济日报;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 陈旭光;中国股指期货市场监管研究[D];东北财经大学;2010年
2 左顺根;中国股指期货市场操纵及其对市场功能的影响研究[D];华南理工大学;2013年
3 梁忠辉;中国股指期货市场价格发现和监管问题研究[D];东北财经大学;2012年
4 林祥友;融资融券交易下股指期货市场功能的时变性研究[D];西南财经大学;2012年
5 郭睿;引进股指期货对现货市场的影响研究[D];吉林大学;2005年
6 李慕春;股指期货市场研究[D];东北财经大学;2001年
7 王沛英;股指期货与金融安全研究[D];厦门大学;2003年
8 韦立坚;连续竞价市场中的投资者学习、信息扩散效率与制度设计[D];天津大学;2012年
9 姚宁;考虑跳跃与市场噪音条件下波动率估计与应用研究[D];天津大学;2009年
10 谢军;情绪投资组合研究[D];华南理工大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李进;建立健全我国股指期货市场的若干问题研究[D];财政部财政科学研究所;2010年
2 刘季然;论我国股指期货市场监管[D];中国政法大学;2011年
3 杨波;我国股指期货市场对股票市场波动性的影响分析[D];辽宁大学;2011年
4 花魁;我国股指期货市场研究[D];东北财经大学;2010年
5 方问禹;沪深300股指期货市场有效性相关研究[D];外交学院;2011年
6 邢秉昆;我国股指期货市场避险功能的实证研究[D];东北农业大学;2012年
7 周菁;我国股指期货市场管理法治研究[D];复旦大学;2012年
8 刘亮;我国股指期货市场监管法律问题研究[D];广西大学;2013年
9 黄亮;我国股指期货市场法律监管制度研究[D];复旦大学;2011年
10 郭苗苗;中国股指期货市场与股票市场周期互动关系的谱分析[D];华东师范大学;2012年
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