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《长春工业大学》 2018年
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基于随机波动模型的人民币汇率波动性分析

穆桐庆  
【摘要】:在市场经济的快速发展下,经济全球化也日益深入。在各国的国际贸易中,汇率起到了重要作用,各国的专家学者也对汇率开展了理论和实践研究。鉴于我国的国情,在很长一段时间内,汇率都是实行管制的制度,因此关于汇率的相关研究,主要是汇率制度及其定价等方面,较少涉及到汇率波动的问题。近年来为了适应市场经济的发展,我国一直致力于汇率制度的改革。从理论层面看,汇率市场的核心研究问题应是波动性,而随机波动模型是描述汇率波动性的最好方式。本文首先分析了研究背景、目的及意义,并从相关理论入手,分析了国内外研究现状和SV模型理论的研究现状,并推导了适用的向量SV模型。随后介绍了各种SV模型的基本形式,然后进行贝叶斯分析,得出相关模型参数后验分布。最后利用各种SV模型对人民币汇率的波动性进行实证分析,使用WinBUGS软件和相关的理论知识,分别实证分析了人民币对美元的汇率波动性、人民币对欧元的汇率波动性。基于随机波动模型的人民币汇率波动性分析,对于人民币汇率的研究至关重要。为了掌握更多的人民币汇率波动性分析技巧,还应进一步拓宽研究思路。
【学位授予单位】:长春工业大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2018
【分类号】:F832.6

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【共引文献】
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【二级参考文献】
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【相似文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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2 冯明 中国社科院财经战略研究院、清华大学中国与世界经济研究中心研究员;人民币汇率的“双锚相机转换机制”[N];中国经济导报;2016年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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10 封晓芬;短期国际资本流动对人民币汇率的影响研究[D];首都经济贸易大学;2018年
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