收藏本站
《复旦大学》 2004年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

公司治理结构与中国上市公司治理问题研究

刘洋  
【摘要】:目前国际上对公司治理的研究已比较深入,但大多是针对成熟市场的情况。而对于不同所有制公司治理的比较研究,对国有公司治理与私有公司治理的比较研究,特别是对国有公司治理的研究还较欠缺;对股权结构等公司治理要素与公司治理关系的研究,也多从一个侧面进行观察,不够全面;有关激励问题的研究,也还比较欠缺。另一方面,就中国国内情况而言,由于公司治理概念引入国内的时间比较短,对许多问题的研究仍比较浅。多数研究仍只是在引进国外的概念及结论,结合中国的实际进行深入思考的不多。如股权结构问题、独立董事问题、债务融资问题及股权激励问题等的国内研究只作一些理论上的泛泛讨论,尚缺乏具有说服力和对实践具有真正指导价值的结论。正是这样,本论文“公司治理结构与中国上市公司治理问题研究”,试图在国内研究的欠缺之处作出尝试和努力。 本论文共有七章。第一章导论着重对论文写作的背景、选题研究范围的界定、论文的创新点和研究结论等进行说明。 第二章是公司治理结构研究的理论基础。在该章中主要针对公司治理结构的概念、公司治理结构理论的基本架构、内部人控制及其产生原因,以及股权结构、董事会结构、股权激励、融资结构与公司绩效的关系等方面的国内外研究概况进行了扼要回顾,以为后面的分析研究作好铺垫。 第三章是国内外公司治理结构比较与分析。在此章中,着重对美德日三国公司治理结构与中国上市公司治理结构的不同特点进行了比较,并对中国特殊的股权现状的存在,以及由此引起的严重内部人控制对公司治理结构的影响和公司治理结构存在的其他缺陷进行了深入分析。研究表明,由于我国上市公司治理结构存在的问题既不同于一般发达国家的情况,也不同于一般发展中国家的情况,因而中国上市公司的治理,既要借鉴国际经验,更要针对中国特色,应从股权结构、独立董事制度、股权激励、债务融资等方面着手进行加强和改善。 第四章是股权结构与公司治理。在此章中,在对股权结构与公司治理的关系进行一般理论分析的基础上得出了关于中国特殊的股权结构的推论,并在进一步 对中国上市公司股权结构进行实证分析的基础上,提出了中国上市公司股权结构 的治理对策。提出国有股“一股独大”是目前我国上市公司内部治理机制失衡的 一个主要原因。通过将目前主要由集团公司一个主体持有国有股的方法改为由多 个主体同时持有数量相当的国有股份,形成多个主体、持股比例较高、但彼此相 差不大的格局。这样做的好处是可以在大股东之间形成有效的相互制衡,从而彻 底割断原来的控股集团公司与上市公司之间的那种“剪不断、理还乱”的关系。 由于再没有一个股东能“一股独占”,有利于改善和优化股权结构,提高公司治 理结构的有效性。 第五章是独立董事制度与公司治理。在这一章,对国外独立董事制度的发展 进行了概述,通过对国外独立董事制度实施经验的归纳和总结,得出了一些对中 国有借鉴价值的举措。然后在对中国推行独立董事制度的必要性及现状进行分析 的基础上,提出中国推行独立董事制度应把握的问题及完善中国独立董事制度的 对策。通过研究提出了保证独立董事独立性的可操作性的举措,也提出了在股东 利益和董事、管理层利益存在冲突的领域设立一些由独立董事领导的专门委员会 并保证独立董事在其中的相对多数,将公司中一些可能与执行董事和管理层存在 潜在利益冲突的事务(如公司的内外部审计、执行董事与高级管理人员的薪酬、 新董事的提名等)的决策权授予独立董事,以强化独立董事的监督作用。 第六章是股权激励与公司治理。在这一章中,对经理人的股票期权激励机制 与效应以及国外股票期权制度的发展与操作模式进行了分析,对中国上市公司经 理人股权激励模式进行了比较和总结。同时,也分析了员工持股计划的经济效应 与效率、中国职工持股的类型及问题,并提出了对进一步发展中国职工持股的思 考。特别是通过研究指出,目前我国大多数上市公司经理人的报酬依然以现金为 主,这造成经理人的个人利益与公司利益、短期利益与长期利益相脱节,严重影 响了经理人努力工作的积极性。今后应实行股票期权与现金相结合的报酬模式, 促使经理人更多地从公司长远的利益考虑问题,避免经营上的短期行为。 第七章是债务融资与公司治理。在这一章中,首先从理论上进一步分析了债 务融资、股权融资在委托代理关系和公司控制权转移等方面的不同作用,并把关 于债务融资的“利害相关者理论”与传统理论进行了比较。通过研究指出,融资 方式实际上是一种治理结构,而不只是公司融通资金不同方式的构成。然后探讨 7 中国公司的融资结构对公司治理的经济意义,进而对中国上市公司融资顺序倒置 的原因进行了分析,并针对其提出了通过改善融资结构强化中国公司治理的对策 建议。
【学位授予单位】:复旦大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2004
【分类号】:F276.6

【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 王利刚;中国上市公司现金持有的影响因素与价值效应研究[D];浙江大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前6条
1 王婧;独立董事法律地位的独立性研究[D];中国政法大学;2011年
2 姜瑜;我国上市公司股权结构与现金持有的关系研究[D];北京工商大学;2010年
3 肖新宇;基于审计视角的注册会计师法律责任研究[D];合肥工业大学;2006年
4 钟燕;农业上市公司治理结构与经营绩效关系的实证研究[D];湖南农业大学;2010年
5 陈翔;国有A公司改制后治理结构研究[D];山东大学;2012年
6 徐晓峰;浅论我国国有企业法人治理结构的完善[D];华东政法大学;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 杨瑞龙;论国有经济中的多级委托代理关系[J];管理世界;1997年01期
2 张昌彩;企业融资结构与资本市场发展[J];管理世界;1998年03期
3 俞建国;现代企业制度与国有企业的现代化[J];经济研究参考;1997年B2期
4 约瑟夫·斯蒂格利茨,朱蕾;转轨经济中公司治理结构的失败[J];经济社会体制比较;2000年03期
5 何孝星;关于独立董事制度与监事会制度的优劣比较及其制度安排[J];经济学动态;2001年08期
6 王国生;股本结构与法人治理机制[J];经济学家;1998年04期
7 翁君奕;延迟或有性报酬与国企激励机制重构[J];经济学家;1999年04期
8 叶国鹏;代理关系的收益和企业制度的变迁[J];经济研究;1994年06期
9 杨瑞龙;国有企业股份制改造的理论思考[J];经济研究;1995年02期
10 翟林瑜;从代理理论看国有企业改革的方向[J];经济研究;1995年02期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈林;吴天德;;产业结构变动与制度创新[J];阿坝师范高等专科学校学报;2006年04期
2 陆德生;纪荣荣;;江泽民民主宪政思想初探[J];安徽大学法律评论;2002年02期
3 储育明;朱庆;;股份回购立法模式与适用范围问题研究[J];安徽大学法律评论;2003年02期
4 余延满;冉克平;郭鸣;;企业法人目的范围外行为新探——兼评《合同法》第50条之规定[J];安徽大学法律评论;2004年01期
5 潘艳红;;论行政垄断的成因、危害及其治理[J];安徽大学法律评论;2005年01期
6 侯作前;周鲁耀;王伟;;地方政府应对金融危机的经济法分析——兼论地方的经济调控权[J];安徽大学法律评论;2010年02期
7 孙敏;对国有企业建立经理股票期权制度的思考[J];安徽电力职工大学学报;2002年04期
8 韦伟,周耀东;资产专用性、机会主义和合约安排[J];安徽大学学报;2000年05期
9 丁春贵;曾小玲;;论企业管理当局会计政策选择行为的制约因素[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2008年04期
10 杨善发;;中国农村合作医疗制度渊源、流变与当代发展[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2009年02期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 李怀;赵万里;;“制度人”假说[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(上)[C];2011年
2 雷新途;邓启明;;资产专用性、声誉与企业财务契约自我履行:一项实验研究[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(下)[C];2011年
3 王君;;对《南海模式的形成、演变与结局》的评述[A];中国制度变迁的案例研究(土地卷)第八集[C];2011年
4 时红秀;张亦工;;合作定价权:农民如何提高对土地的产权实施能力[A];中国制度变迁的案例研究(土地卷)第八集[C];2011年
5 高明华;蔡卫星;曾诚;;股权结构与信息披露质量:来自证券分析师盈余预测特征的证据[A];中国道路:理论与实践——第三届北京中青年社科理论人才“百人工程”学者论坛(2009)论文集[C];2009年
6 郎永清;景莉;;企业性质的再认识[A];黑龙江省生产力学会年会论文集下册[C];2007年
7 曲振涛;肖芳;周方召;;公司法契约路径的经济学分析[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
8 王雷;;效率与激励视角下公民财产权与国家征收权的均衡——来自城市房屋征收个案的法与经济学分析[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
9 徐志华;茅丽华;;转型期中国农地产权制度问题分析[A];2006年度(第四届)中国法经济学论坛会议论文集[C];2006年
10 唐清利;;私权与公权界限模糊领域的司法选择[A];2008年度(第六届)中国法经济学论坛论文集(上)[C];2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 郝文斌;高校教师思想政治工作实证研究[D];哈尔滨师范大学;2010年
2 何敬;审计期望差距研究[D];东北财经大学;2010年
3 王岩;职业体育联盟的经济分析[D];上海体育学院;2010年
4 夏雪;上市公司关联交易法制演变的研究[D];华东政法大学;2010年
5 章于芳;后危机时代我国银行接管法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
6 黄挽澜;公司并购中的关联交易监管制度研究[D];华东政法大学;2010年
7 江翔宇;公司型基金法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
8 沈红宇;中国行业特色研究型大学发展研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
9 董慧群;代建制项目风险预警管理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
10 秦曼;海洋渔业资源资产的产权效率研究[D];中国海洋大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 阮晓毅;我国柑橘产业化中的法律问题研究[D];华中农业大学;2010年
2 杜国宏;新农村建设背景下我国农业投资法律制度研究[D];华中农业大学;2010年
3 朱汉明;基于农民权益的植物新品种保护法律问题研究[D];华中农业大学;2010年
4 王朋良;基于渔民视角的相互制渔业保险模式研究[D];华中农业大学;2010年
5 卜仕;股东派生诉讼制度研究[D];河北大学;2007年
6 李颖;公司控制权配置研究[D];山东科技大学;2010年
7 刘园园;环境法律政策的执行机制研究[D];山东科技大学;2010年
8 刘洋;我国房地产上市企业综合绩效分析及战略发展方向研究[D];山东科技大学;2010年
9 单海源;新制度主义视角下我国现代学校制度变迁研究[D];哈尔滨师范大学;2010年
10 刘珅;中国、越南、新加坡高等教育管理体制比较研究[D];广西师范学院;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 郑石桥;蒋宏桥;王建军;;董事会会议次数与公司业绩关系研究[J];财会通讯;2010年03期
2 高莺;略论完善注册会计师的法律责任[J];财会月刊;2000年20期
3 屈茂辉,肖君拥;注册会计师的专家责任研究[J];财经理论与实践;1999年04期
4 胡国柳;刘宝劲;马庆仁;;上市公司股权结构与现金持有水平关系的实证分析[J];财经理论与实践;2006年04期
5 王四国,李怀祖;中国A股市场超额收益影响因素实证分析[J];财贸经济;2002年12期
6 胡铭;上市公司高层经理与经营绩效的实证分析[J];财贸经济;2003年04期
7 张人骥,刘春江;股权结构、股东保护与上市公司现金持有量[J];财贸经济;2005年02期
8 陈华;姜晓华;;美、英、日和香港地区的独立董事制度[J];产权导刊;2007年04期
9 于东智;胡国柳;王化成;;企业的现金持有决策与公司治理分析[J];金融论坛;2006年10期
10 朱杏珍;董事会的规模与效能探析[J];当代财经;2002年06期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 石劲磊;公司治理:理论、模式与中国上市公司的实践[D];厦门大学;2003年
2 章彪;中国上市公司的治理结构与公司绩效:理论与实证研究[D];浙江大学;2003年
3 张伏波;上市公司股权结构与公司治理[D];华东师范大学;2004年
4 陈刚;基于信息非对称的企业融资决策研究[D];重庆大学;2004年
5 魏锋;融资约束、不确定性与公司投资行为研究[D];重庆大学;2004年
6 彭熠;我国农业上市公司经营绩效研究[D];浙江大学;2006年
7 袁涌波;中国民营上市公司治理结构研究[D];复旦大学;2005年
8 曾江洪;中小上市公司治理与成长性的关系研究[D];中南大学;2007年
9 王德武;中国上市公司治理的有效性评价研究[D];辽宁大学;2007年
10 刘伟;中国农业上市公司绩效评价及成长机理研究[D];吉林大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 马芸;会计报表粉饰的市场传导效应研究[D];重庆大学;2002年
2 逯艳丽;我国上市公司盈余管理问题研究[D];东北林业大学;2003年
3 郑谊英;注册会计师职业道德建设研究[D];华中师范大学;2004年
4 万炎华;对我国上市公司治理结构与经营绩效相关性的实证研究[D];华东师范大学;2004年
5 陈宁;集团造系行为特征的理论分析与实证研究[D];清华大学;2004年
6 胡小卓;会计师事务所审计风险控制问题研究[D];湖南大学;2005年
7 王学勤;公司治理结构与公司绩效[D];西南财经大学;2005年
8 曾莉;我国风险导向审计研究[D];中央财经大学;2005年
9 王文昊;现金流量在企业业绩评价中的应用研究[D];合肥工业大学;2005年
10 李宏林;公司治理结构与经营绩效[D];新疆大学;2005年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前3条
1 张先治;应俏;;中国上市公司现金持有价值实证分析[J];重庆理工大学学报(社会科学);2012年06期
2 于定明;;论我国注册会计师的行政处罚[J];昆明理工大学学报(社会科学版);2008年03期
3 赵卫斌;;企业持有现金的影响因素分析——针对特定行业上市公司的分析[J];西部财会;2008年04期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 奚宾;中国上市公司持有现金价值影响因素研究[D];暨南大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 应俏;中国上市公司现金持有价值实证研究[D];东北财经大学;2010年
2 张照南;治理环境与政府控制对公司持有现金价值的影响研究[D];石河子大学;2009年
3 韩万璐;我国制造业上市公司治理结构对现金持有量影响的实证研究[D];哈尔滨工业大学;2010年
4 赵汝刚;董事会特征对企业慈善捐赠影响的实证研究[D];东北财经大学;2011年
5 赵姝婷;上市公司与注册会计师合谋问题的法经济学分析[D];吉林大学;2009年
6 苏哲;注册会计师审计失败探究[D];河北大学;2008年
7 罗纪钢;论我国上市公司独立董事制度[D];中国社会科学院研究生院;2012年
8 裴禹翔;区域文化对上市公司流动性风险影响的研究[D];中南大学;2012年
9 吴金林;论独立董事制度与公司治理[D];华南理工大学;2012年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 黄速建;关于建立高层经理人员激励与约束机制的有关问题[J];中国工业经济;1999年01期
2 ;当前我国企业经营者对激励与约束问题看法的调查——1997年中国企业经营者成长与发展专题调查报告[J];管理世界;1997年04期
3 田志龙,杨辉,李玉清;我国股份公司治理结构的一些基本特征研究———对我国百家股份公司的实证分析[J];管理世界;1998年02期
4 罗纳德·高斯,银温泉;生产的制度结构[J];经济社会体制比较;1992年03期
5 杜海燕;郭晋刚;仲济垠;忻文;邵琍玲;霍小虎;;国有企业的自主权、市场结构和激励制度——403家国有企业调查分析总报告[J];经济研究;1990年01期
6 “国有企业改革与效率”课题组;;国有企业改革:可供选择的方案[J];经济研究;1992年07期
7 杨瑞龙;论我国制度变迁方式与制度选择目标的冲突及其协调[J];经济研究;1994年05期
8 刘荣玉;关于当前我国股市发展的若干问题[J];经济研究;1994年08期
9 张军;社会主义的政府与企业:从“退出”角度的分析[J];经济研究;1994年09期
10 张维迎,余晖;西方企业理论的演进与最新发展[J];经济研究;1994年11期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 何志勇;;浅谈煤炭企业股权激励[J];煤炭经济研究;2008年09期
2 阎晓春;;中国上市公司股权结构与债务融资关系的实证研究[J];经济研究导刊;2007年04期
3 何平;;债务融资与公司业绩关系研究[J];财会月刊;2009年17期
4 王浩;;股权结构对股权融资和债务融资影响的对比——理论与实证分析[J];会计之友;2011年12期
5 张燕;;深交所上市公司资本结构影响因素的实证分析[J];长沙民政职业技术学院学报;2009年03期
6 陈新桂;;股权结构对债务融资决策的影响研究[J];经济体制改革;2007年02期
7 程才良;;管理层收购与公司治理机制改进[J];企业经济;2007年09期
8 王翠花;刘俊霞;陈磊;;股权结构集中下的股权激励博弈分析[J];财会通讯(理财版);2008年05期
9 曹妍苇;我国上市公司的股权结构与公司治理[J];经济与管理;2004年02期
10 孙堂港;;股权激励在不同公司治理模式下的效应分析[J];财会研究;2011年03期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 陈春华;;中国上市公司股权融资偏好影响因素分析[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(下册)[C];2006年
2 王琨;候宇;;股权结构对公司市盈率的影响——来自中国股市的实证研究[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
3 王俊秋;张奇峰;;治理环境、治理机制与信息披露质量:来自上市公司的经验证据[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(中册)[C];2006年
4 喻梦颖;肖淑芳;;股改前后,谁在导演现金股利的角色?[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
5 董南雁;张俊瑞;;股权结构对审计意见类型的影响:一个实证检验[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
6 朱艳春;;从股权结构看子公司的股权管理[A];第九届中国煤炭经济管理论坛暨2008年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集[C];2008年
7 金成隆;纪信义;李欣蓉;;公司股权结构与创新活动绩效之关连性分析:中国新兴市场[A];中国会计学会2005年学术年会论文集(下)[C];2005年
8 陈汉文;刘启亮;余劲松;;国家、股权结构、诚信与公司治理——以宏智科技为例[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
9 姚燕;王化成;;主并公司股权结构与上市公司长期财富效应——基于我国控制权转移事件的分析[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
10 王港;应益荣;;上市公司关联交易行为的回归分析[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2005年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 徐洁云;国美首推7.3亿港元股权激励[N];经理日报;2009年
2 本报记者 陈昆才;民生银行发力债务融资工具承销 中期票据将成主攻方向[N];21世纪经济报道;2008年
3 证券时报记者 郑晓波;中国商业银行将普遍应用股权激励[N];证券时报;2007年
4 广州  孜明;股权激励 莫变成股权福利[N];中国证券报;2005年
5 陈劲;券商上市割舍股权激励[N];中国证券报;2008年
6 孙瑞灼;股权激励:要从严审批更要完善制度[N];证券时报;2008年
7 本报记者 郭轩;股权激励弱市难启 脆弱的“金手铐”[N];中国房地产报;2009年
8 证券时报记者 靳书阳;企业频推股权激励 行权条件高低惹热议[N];证券时报;2010年
9 证券时报记者 程文;方圆支承 东华能源 鼎汉技术发布股权激励草案[N];证券时报;2010年
10 本报记者 王荣;股权激励调整暗藏三大玄机[N];中国证券报;2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘洋;公司治理结构与中国上市公司治理问题研究[D];复旦大学;2004年
2 戚拥军;资本结构与产品市场竞争研究[D];华中科技大学;2008年
3 栾天虹;投资者法律保护:理论与实证研究[D];浙江大学;2004年
4 金鑫;上市公司股权结构与公司治理[D];复旦大学;2003年
5 张奎;股权结构、多元化经营与公司价值[D];复旦大学;2004年
6 胡洁;股份公司股权结构研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年
7 周国林;公司内部治理的理论与实证研究[D];暨南大学;2005年
8 沈维涛;中国上市公司融资结构、股权结构与治理结构研究[D];厦门大学;2003年
9 严武;公司治理研究:股权结构与治理机制[D];江西财经大学;2003年
10 夏文贤;上市公司审计委员会设立与效率研究[D];厦门大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 阳玉香;我国上市公司资本结构的影响因素研究[D];长沙理工大学;2005年
2 赵文佳;我国上市公司股权激励的实证研究[D];西南财经大学;2010年
3 沈学军;我国企业实施股权激励主要模式的分析与研究[D];华中科技大学;2004年
4 李月梅;我国A股上市公司股权激励影响因素研究[D];上海交通大学;2010年
5 何江;上市公司股权激励的市场反应研究[D];重庆大学;2010年
6 王雪慧;股权激励会计处理问题研究[D];天津财经大学;2011年
7 赵静;我国股权激励效用研究[D];山西财经大学;2010年
8 蒋小林;我国企业实施经营者股权激励的探讨[D];西南财经大学;2001年
9 钟林;经营者股权激励理论思考与案例分析[D];电子科技大学;2003年
10 房利;上市公司股权激励影响因素及激励效果研究[D];重庆理工大学;2010年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026