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《同济大学》 2006年
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证券投资基金业绩评价新模型及我国基金中长期业绩评价实证研究

李宪立  
【摘要】:随着中国证券投资基金的迅猛发展,对基金业绩的相关研究也越来越受到理论和实务界的关注。但目前,对基金业绩的相关研究在深度和系统性上都还存在一定的不足,因此远远没有起到指导中国基金业健康发展的作用。作者将我国证券市场特征与国内外基金业绩评价理论相结合,建立了适合中国证券市场的证券投资基金业绩评价新模型,为我国的基金评价工作提供科学的理论指导。本文通过对我国封闭式证券投资基金长期业绩和开放式证券投资基金中期业绩进行详尽的实证研究,可以全面了解我国基金市场实际状况,深入观测我国证券市场的运行,深化对机构投资者行为与作用的认识,促进我国基金业的规范发展将有着重要的实践意义。 本文的主要创造性工作和贡献包括: (1)对基金业绩评价方面的理论与实证研究文献进行了归纳和总结,这有利于对基金业绩评价问题的整体把握。 (2)作者自己构建了基于主动投资风险度的总业绩评价新指数,用来评价基金的总业绩。运用基于主动投资风险度的总业绩评价新指数对我国基金总业绩进行了实证研究,实证研究表明,应用效果良好,特别适用于证券市场处于熊市的状况。 (3)作者自己构建了基于回归分析的多期基金业绩持续性评价新模型,用来评价单只基金业绩的持续性。运用基于回归分析的多期基金业绩持续性评价新模型对我国基金的业绩持续性进行了大量的实证研究,实证研究表明,多期基金业绩持续性评价新模型应用效果良好。 (4)对我国封闭式基金长期的总业绩、选股择时能力、业绩持续性和开放式基金中期的总业绩、选股择时能力、业绩持续性进行了详细的实证研究,得出了丰富和宝贵的研究结论,为投资者、管理者和监管者的决策提供了重要的依据。 本文实证研究的主要结论如下: (1)在运用平均收益率、特雷诺指数、夏普指数、绍坦诺比率、M~2测度对我国封闭式基金长期业绩进行评价时,得出了基金总体表现超过深沪合并指数、
【学位授予单位】:同济大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2006
【分类号】:F832.51;F224

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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中国硕士学位论文全文数据库 前5条
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【参考文献】
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【共引文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
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【二级引证文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
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【二级参考文献】
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【相似文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 郑方镳;我国证券投资基金业绩评价的实证研究[D];厦门大学;2002年
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3 成建梅;证券投资基金业绩评价研究[D];江西财经大学;2002年
4 于志艳;基于组合评价的证券投资基金业绩研究[D];北京交通大学;2008年
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7 张凯;我国证券投资基金效率实证研究[D];浙江大学;2010年
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9 蒋寒迪;我国证券投资基金业绩评价研究[D];江西财经大学;2002年
10 甘少浩;证券投资基金业绩评价的实证研究[D];厦门大学;2002年
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