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《同济大学》 2008年
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股票挂钩型结构性银行理财产品特征及其定价分析

刘一凡  
【摘要】: 所谓结构性银行理财产品,是指将固定收益证券的特征与衍生交易特征融为一体的一类新型银行理财产品。其表现特征是该类产品的收益一部分固定,而另一部分则与其挂钩资产的业绩表现相联系。结构性理财产品根据其衍生部分标的物不同,可分为黄金挂钩型、汇率挂钩型以及股票挂钩型等不同的种类。 由于结构性理财产品的挂钩产品各式各样,且条款复杂,因此投资者往往较难判断其真实收益状况。 本文以商业银行推出的结构性理财产品作为研究对象,通过数据统计分析这一产品的市场特点、行业现状等方面内容。同时重点对股票挂钩型结构性银行理财产品进行详细分类,并阐述不同类型股票挂钩型结构性银行产品的风险收益特征。最后,选取不同类型的股票挂钩型结构性银行产品,运用蒙特卡洛模拟的方法,对这些产品进行模拟定价。通过将模拟运算所得的理论价值与现实产品价格之间对比,以及模拟中产品所体现的收益率分布和风险特征,对这类产品作出进一步的详细分析和解释,得出市场现有理财产品定价基本合理,但同时也存在少数产品缺乏投资价值的结论。
【学位授予单位】:同济大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2008
【分类号】:F832.2;F224

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【引证文献】
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【同被引文献】
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