收藏本站
《东华大学》 2011年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

银行特许权价值和稳健性的关系研究

曲洪建  
【摘要】:银行特许权价值是国家通过对银行业的市场准入、利率定价等方面设置的限制,为银行创造了垄断竞争市场,银行在这种垄断竞争的市场上通过自身的经营而获取的超额垄断利润的净现值。2006年底《中华人民共和国外资银行管理条例》的推出,标志着中国银行业已进入全面开放的新时期。外资银行的进入以后与国内银行展开全面竞争,它们通过“摘樱桃”效应吸引优质客户,导致国内银行特许权价值的降低,不利于银行体系稳健性。与国外的商业银行监管政策不同的是,中国的商业银行长期处于国家的隐性保护之下,这种保护不可避免地会增加银行的“逆向选择”和“道德风险”激励,导致商业银行长期被不良资产问题所困扰。如果忽视了强化稳健经营的动机,那么银行的竞争力与银行体系的安全性,乃至整个国家的金融系统的安全将受到严重挑战。因此,在当前的形势下对比中美两国商业银行特许权价值自律效应的不同,特别是吸取国外商业银行的经营过程中的教训,对于提高银行特许权价值,增加银行稳健性具有重大的理论和现实意义。 围绕这个主题,根据研究目的以及独特的研究视角,本文将以特许权价值和银行稳健性的关系为主线,重点研究以下主要内容: (一)特许权价值和银行稳健性的度量。银行特许权价值一般包含两部分内容:一部分是政府的特许所获得市场相关的垄断收益;另一部分是由于银行自己的经营效率所获得的收益。托宾Q值不仅包含了因自身优势而导致的竞争优势租金,而且还包含了政府特许而产生的租金,可以用来度量特许权价值。影响银行稳健性的因素很多,既有制度与体制因素,又有经营环境因素,同时还有银行客户的心理与行为因素,因此衡量银行稳健性的指标应该全面反映这些因素。但是考虑指标的可得性和可行性,以及风险监管是我国银行业稳健经营的核心问题,本文从稳定性指标中选取贷款损失准备金率、不良贷款率,从健康类指标中选取净资产收益率作为衡量银行稳健性的指标。 (二)特许权价值和银行稳健性关系的理论基础及形成机理分析。在对金融约束理论、租金激励理论、内生激励的监管理论分析的基础上,从不同角度阐述了特许权价值的自律效应的原理。同时还介绍了苑素静的“价值—危机’模型,Keeley的状态偏好模型和Park两阶段模型的内容。然后对Park两阶段模型进行改进,推导特许权价值和银行稳健性的多阶段模型,得出特许权价值长期能够促进银行稳健经营的结论。 (三)中美商业银行特许权价值与稳健性的实证检验。通过运用14家中国上市银行2000—2009年的以及美国44家上市银行2003—2009年的面板数据,以贷款损失准备金比率、不良贷款率、净资产收益率来衡量的银行稳健性为被解释变量,用基于托宾Q值计算各上市银行的特许权价值及资产规模、财务杠杆、资本杠杆等为解释变量,对中国上市银行以政府监管、隐性保险为虚拟变量,构建多元回归模型进行实证分析,得出以下结论:中美两国商业银行特许权价值的自律作用都存在,特许权价值能够促进银行的稳健经营;中美两国的银行规模与银行稳健性存在正相关关系;中国的隐性保险制度削弱了特许权价值对银行稳健性的影响;美国商业银行比较善于利用资本杠杆和经营杠杆,提高银行的特许权价值。 (四)基于特许权价值影响因素的银行稳健性预警。特许权价值和银行稳健性之间存在着正相关关系,银行的特许权价值越高,银行的稳健性越好。因此,根据对银行特许权价值的影响因素的分析,从市场相关硬因素和银行自身相关的软因素选取16个指标,构建商业银行稳健性评价指标体系,并基于改进BP神经网络建立商业银行稳健性预警模式。选取美国商业银行2003—2009年的数据(2003-2007年的指标数据,2009年银行稳健性的状态)作为训练样本进行模拟,然后用中国商业银行2005—2009年的数据作为检验样本进行检验,发现中国商业银行整体的稳健性较好。但是由于中国商业银行受到国家“隐性保险”照顾,稳健性较好是国家帮助的结果,而要真正做到稳健经营,必须依靠自身的经营。因此中国商业银行有必要采取措施,提高特许权价值,增加银行稳健性。 (五)提高特许权价值,增加我国商业银行稳健性的对策建议。银行要提高自身的特许权价值,增加银行稳健性,既要注重“银行相关部分”(银行核心竞争力)各个因素的提高,又要注重“市场相关部分”(政府对银行设置的监管政策)各个因素的提高。因此应该从提升商业银行的经营效率;拓展商业银行业务范围;完善商业银行内控制度等方面提高银行的核心竞争力。还可以通过实行“渐进式”的金融自由化政策;加强对银行的有效监管;建立显性保险制度;建立以特许权价值为核心的银行稳健性预警机制来完善现有的监管制度。 在前人研究的基础上,本文在以下几个方面进行了创新: (1)在Park两阶段模型基础上进行改进,推导特许权价值和银行稳健性的多阶段模型,得出特许权价值长期能够促进银行稳健经营的结论。 (2)构建中国银行特许权价值和银行稳健性的计量经济模型,然后用2000-2009年14个中国上市商业银行的数据进行实证分析,验证特许权价值和银行稳健性的相关关系。 (3)构建美国银行特许权价值和银行稳健性的计量经济模型,用2003-2009年44家美国商业银行的数据进行实证分析,并把结果跟中国商业银行进行比较,发现两国商业银行内部控制和外部监管的不同,为提高中国商业银行特许权价值,增加银行稳健性提供对策建议。 (4)以特许权价值的影响因素作为预警指标,构建基于改进BP神经网络的银行稳健性预警模式。 本文最终希望达到一个目的:通过对影响银行特许权价值的因素的分析和思考,采取各种措施提高银行特许权价值以抑制其风险动机,实现银行的稳健经营,促进我国银行业的健康规范发展,保护储户的切身利益,有效配置银行的各类资源,提高银行的经营效率,积极应对金融全球化和次贷危机的对于银行业的影响。
【学位授予单位】:东华大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2011
【分类号】:F832.2

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 周亮;曲洪建;郑建国;;建筑企业供应链战略合作伙伴的选择[J];商业研究;2009年10期
2 冉勇;激励规制理论与商业银行监管[J];财经科学;2005年03期
3 郑先炳;五问银行资本充足率[J];银行家;2004年12期
4 《银行家》研究中心课题组;王松奇;刘煜辉;欧明刚;;2005-2006中国商业银行竞争力评价(摘要)[J];银行家;2006年04期
5 叶欣;;外资银行进入对中国银行业效率影响的实证研究[J];财经问题研究;2006年02期
6 何韧;;银行业市场结构、效率和绩效的相关性研究——基于上海地区银行业的考察[J];财经研究;2005年12期
7 张筱峰;王健康;陶金;;中国银行体系脆弱性的测度与实证研究[J];财经理论与实践;2008年01期
8 刘锡良,曾欣;中国金融体系的脆弱性与道德风险[J];财贸经济;2003年01期
9 何光辉;;民营化、国有化与中国国有银行改革[J];财贸经济;2005年12期
10 伍志文;我国银行体系脆弱性的理论分析及实证考察[J];金融论坛;2003年01期
中国重要报纸全文数据库 前2条
1 ;[N];中国财经报;2002年
2 ;[N];金融时报;2002年
中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 华坚;多视角的银行关闭策略研究[D];河海大学;2005年
2 宋敏;中国银行业脆弱性、测度及其效率改进[D];河海大学;2006年
3 高新宇;银行体系脆弱性理论及中国的实证研究[D];东北财经大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 高新宇;中国银行体系脆弱性分析[D];东北财经大学;2003年
2 倪泽强;商业银行风险度量方法的发展及其对我国的启示[D];安徽大学;2005年
3 杨城;商业银行风险承担影响因素的实证分析[D];暨南大学;2005年
4 丁敏;中国银行体系脆弱性实证研究及预警系统的建立[D];西南财经大学;2006年
5 周炜;基于金融制度理论的我国银行体系脆弱性问题研究[D];湖南大学;2007年
6 许国新;我国上市银行特许权价值的自律效应研究[D];湖南大学;2007年
7 周亮;基于神经网络的车牌识别算法研究[D];青岛科技大学;2007年
8 刘雯;国有商业银行体系脆弱性分析与实证研究[D];南京财经大学;2008年
9 李强;国际资本流动背景下我国银行体系稳定性研究[D];新疆财经大学;2008年
10 戴琼;国有商业银行特许权价值的经济学分析[D];湖南大学;2009年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 潘艳红;;论行政垄断的成因、危害及其治理[J];安徽大学法律评论;2005年01期
2 杨卫军,韦苇;化解村级债务的对策研究[J];安徽大学学报;2004年04期
3 周加来;朱芬华;;我国城市化进程中政府与市场行为的博弈分析[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2008年01期
4 李斌;;从资源控制到资源回馈——基层政权的乡村资源管理模式之变迁[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2009年06期
5 查华超;;我国城乡统筹发展的制度演化路径选择[J];安徽电子信息职业技术学院学报;2009年02期
6 邓玲;王雅鹏;;农村金融准入放开后对外资银行的监管[J];安徽农业科学;2009年15期
7 王鹤;宋炜;;基于制度经济学的基层灌溉管理单位改革探讨[J];安徽农业科学;2011年32期
8 于开红;;三峡库区农业合作经济组织治理结构与绩效分析[J];安徽农业科学;2012年20期
9 徐德信;;代理人为什么接受委托人的损害:“公有关系合约”的注解[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2006年05期
10 汪国银;李茂飞;;国有企业的公司治理与管理[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2006年06期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 黎秀蓉;;“李约瑟之谜”的博弈论解读[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(上)[C];2011年
2 宋妍;晏鹰;;社区共享资源自发供给的异质性效应分析[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(下)[C];2011年
3 张震;;民有金融、民间财团和社区银行——基于浙江温州、台州案例的比较制度分析[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(下)[C];2011年
4 钱忠好;冀县卿;刘芳;;外部利润、同意一致性与农村集体非农建设用地使用制度创新——昆山富民合作社制度创新的理论解析[A];中国制度变迁的案例研究(土地卷)第八集[C];2011年
5 王婕;;全面开放与走向国际的中国银行业研究文献述评——纪念中国加入WTO 10周年[A];“中国入世10周年——全面开放与走向国际的中国银行业”学术研讨会论文集[C];2011年
6 张仁枫;;入世以来中国商业银行房地产信贷风险现状与评估[A];“中国入世10周年——全面开放与走向国际的中国银行业”学术研讨会论文集[C];2011年
7 杨恺钧;黄坡;;法律规制实施中合谋的经济分析[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
8 朱宪辰;章平;;业主自治的可能性:基于复制动态的合作均衡条件[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
9 何嗣江;陈晔;;个人理性、集体理性冲突与协调:以金融衍生工具演进为例[A];2006年度(第四届)中国法经济学论坛会议论文集[C];2006年
10 周彩霞;;共有信念缺失与法律成本的优化配置——基于上市公司委托理财行为的分析[A];2006年度(第四届)中国法经济学论坛会议论文集[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王岩;职业体育联盟的经济分析[D];上海体育学院;2010年
2 王荣;农业高新技术产业风险投资研究[D];山东农业大学;2010年
3 王荣;农业高新技术产业化风险投资研究[D];山东农业大学;2010年
4 赵宏霞;B2C环境下消费者信任的影响因素及作用机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
5 徐连章;新制度经济学视角下的我国海洋渔业资源可持续利用研究[D];中国海洋大学;2010年
6 李大良;资源与环境约束下我国渔业发展战略研究[D];中国海洋大学;2010年
7 张红峰;大学组织变革中的博弈分析[D];华东师范大学;2010年
8 钟琪;危机应对体系评估与机制研究[D];中国科学技术大学;2010年
9 张映芹;制度理性与福利公正[D];陕西师范大学;2010年
10 鲜于玉莲;中国环境规制体制改革研究[D];辽宁大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 吴正刚;我国农村金融法律制度研究[D];华中农业大学;2010年
2 田文娟;基于支持向量机的人民币序列号识别方法的研究[D];山东科技大学;2010年
3 单海源;新制度主义视角下我国现代学校制度变迁研究[D];哈尔滨师范大学;2010年
4 王琼;新制度经济学视角下广西北部湾经济区一体化发展研究[D];广西师范学院;2010年
5 黄明宇;广西北部湾经济区社会资本培育中的政府行为分析[D];广西师范学院;2010年
6 蔡文静;中国商业银行竞争力分析[D];浙江理工大学;2010年
7 周文杰;行政许可设定的正当性问题研究[D];华东政法大学;2010年
8 张鹏;中西早期外交理念比较研究[D];上海外国语大学;2010年
9 程铭;不良贷款对我国银行体系脆弱性影响研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
10 冯淑丽;基于价值链优化的我国商业银行竞争力研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 程建伟;金融约束:反思与启示[J];北京工业大学学报(社会科学版);2002年02期
2 陈秀英;金融危机预警指标体系的建立及应用[J];北京统计;1998年08期
3 陈岩峰;存款保险制度的效应分析及我国的理性选择[J];商业研究;2005年03期
4 汤世强;;供应链合作伙伴绩效评价研究[J];商业研究;2007年12期
5 陈春;;我国商业银行治理结构特殊性研究[J];商业研究;2008年08期
6 徐霞;提高国有银行竞争力:从公司治理结构角度的分析[J];财经科学;2002年05期
7 吴斌;金融机构市场退出法律机制的比较研究[J];财经科学;2003年01期
8 华桂宏,成春林;重新认识金融创新——对我国金融业混业趋势与现行分业监管的思考[J];财经科学;2004年01期
9 冉勇;激励规制理论与商业银行监管[J];财经科学;2005年03期
10 童冬华;陈金龙;;现有银行产权制度下的不良资产生成机制[J];财经科学;2006年09期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 华坚;多视角的银行关闭策略研究[D];河海大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前6条
1 黄新;汽车牌照自动识别系统中字符的分割和识别[D];南京航空航天大学;2002年
2 刘滨;基于神经网络的车牌字符识别研究[D];武汉大学;2004年
3 汤红忠;基于神经网络的车牌识别系统研究[D];湘潭大学;2004年
4 赵宏;汽车牌照字符识别系统的研究[D];哈尔滨工程大学;2004年
5 鲁军;基于BP神经网络的车牌识别技术的研究[D];武汉科技大学;2005年
6 李少军;汽车牌照识别研究与应用[D];武汉理工大学;2006年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陆前进;银行的特许权价值分析及政策含义[J];立信会计高等专科学校学报;2002年03期
2 詹士勇;詹士伟;;商业银行特许权价值与风险承担研究[J];现代商贸工业;2011年07期
3 马晓军;欧阳姝;;中美两国商业银行特许权价值及影响因素的比较研究[J];金融研究;2007年04期
4 位华;韩璐;;隐性保险下的特许权价值自律效应[J];山东社会科学;2011年06期
5 吴静琳;商业特许权价值评估管见[J];财会通讯(综合版);2004年11期
6 文玉春;;市场结构、资本管制与银行冒险行为[J];当代经济科学;2011年01期
7 文玉春;文贵涛;;产权配置、特许权价值与银行规模效率[J];广西财经学院学报;2010年06期
8 贾润军;;利率自由化与金融稳定:基于特许权价值视角的分析[J];农村金融研究;2006年11期
9 孙志宇;顾金宏;徐冬冬;;我国上市银行特许权价值风险自律效应的研究[J];南方金融;2010年02期
10 孙明玺;特许权的选择:服务报酬、销售提成和特许权价值之间的联系:述评[J];管理科学文摘;1994年11期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 黄金源;张宁;肖仰华;;基于拷贝模型的复杂网络稳健性研究[A];第五届全国复杂网络学术会议论文(摘要)汇集[C];2009年
2 赵刚;;高管变更、继任者来源背景与会计稳健性[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
3 顾鸣润;田存志;;制度变迁、审计任期与会计稳健性的实证研究[A];第六届(2011)中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2011年
4 徐全华;王华;梁权熙;;会计稳健性、财务困境与公司风险转移[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
5 赵彬;毕茜;;公允价值计量与会计稳健性研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
6 兰艳泽;杜晓娈;;会计稳健性与债务契约研究综述[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
7 袁细寿;;公允价值与会计稳健性[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
8 连华娟;李晓奇;;模糊线性回归分析[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年
9 吴超林;张春生;;中国M2/GDP畸高原因的再考察——基于商业银行资产负债表的分析[A];社会主义经济理论研究集萃——全国高校社会主义经济理论与实践研讨会第21次会议论文(2007)[C];2007年
10 周洪俊;;商业银行营业网点布局的优化与管理[A];全国青年管理科学与系统科学论文集第5卷[C];1999年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者 傅春荣;境外上市是银行自主选择[N];中华工商时报;2006年
2 任晓;央行:资产价格调整风险显现[N];中国证券报;2008年
3 欣铧;中国经济运行“稳健性”鲜明[N];江苏经济报;2008年
4 李建军 冯增炜 周学飞;国有商业银行与全球同等规模商业银行绩效比较[N];金融时报;2004年
5 木青;金融对内开放有风险吗?[N];第一财经日报;2007年
6 FN记者 黄丽珠;走向严格资本约束的理性经营阶段[N];金融时报;2005年
7 刘明康;强化资本充足率监管提高银行体系稳健性[N];金融时报;2004年
8 孙龙 刘燕忠;信用衍生产品:信用风险管理的新工具[N];中国城乡金融报;2007年
9 银监会《商业银行资本充足率管理办法》起草小组;商业银行资本充足率监管的国际经验[N];国际金融报;2004年
10 中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》起草小组;商业银行资本充足率监管的国际经验[N];金融时报;2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 曲洪建;银行特许权价值和稳健性的关系研究[D];东华大学;2011年
2 汪世新;银行信用风险管理博弈分析[D];复旦大学;2004年
3 华坚;多视角的银行关闭策略研究[D];河海大学;2005年
4 徐华;保险公司资本结构影响因素研究[D];西南财经大学;2010年
5 张志杰;金融体系稳健性问题研究[D];厦门大学;2001年
6 吴慧强;我国商业银行风险管理[D];暨南大学;2006年
7 薛峰;我国商业银行产业组织结构与产业竞争力研究[D];西南财经大学;2010年
8 魏世杰;业务分散、空间分散与商业银行绩效[D];南开大学;2010年
9 薛峰;商业银行经营管理模式的应用研究[D];大连理工大学;2000年
10 吕耀明;中国商业银行创新与发展[D];厦门大学;2002年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 孙志宇;我国上市银行特许权价值的风险自律效应研究[D];南京航空航天大学;2010年
2 李冲;中国商业银行特许权价值的变化及其影响因素研究[D];浙江财经学院;2010年
3 刘平;我国产险公司特许权价值自律效用的实证分析[D];西南财经大学;2010年
4 邓小玲;我国产险公司特许权价值计量及影响因素的实证分析[D];西南财经大学;2010年
5 戴亭园;银行特许权价值的内生风险约束效应[D];浙江工商大学;2012年
6 苏晓东;金融自由化背景下我国上市银行特许权风险约束效应研究[D];安徽大学;2010年
7 路爱琴;自然资源特许权若干问题探究[D];苏州大学;2010年
8 贺琪凯;我国商业银行特许权价值与风险动机的研究[D];浙江大学;2007年
9 杨城;商业银行风险承担影响因素的实证分析[D];暨南大学;2005年
10 肖亮;中国上市银行特许权价值和风险行为的实证研究[D];长沙理工大学;2009年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026