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《华东师范大学》 2010年
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数据挖掘在证券投资成本分析中的运用研究

于永军  
【摘要】:证券市场是一个非常活跃的市场,有众多的参与者,每天达成无数的交易,涉及巨额的资金,同时产生了海量的数据。数据挖掘技术凭借其在数据分析上的优势正逐步应用于证券市场数据分析,为投资者提供决策支持。在众多的市场参与者中,机构投资者虽然为数不多,但交易金额巨大。交易成本是机构投资者投资过程中需要考虑的一个重要问题。如果成本控制不当,将严重影响到投资的收益。 通过分析发现,在数量上占一小部分的交易产生的成本却在总交易成本中占有很大比例。本文利用数据挖掘的方法对投资机构的交易数据进行了分析,通过logistic回归和基于经验分布的概率分类方法,找出可能产生高成本的股票。 文章还进一步深入到交易执行的过程,分析了交易成本的重要组成部分——市场冲击成本,挖掘影响交易成本的因素,并以此建立了市场冲击成本的预测模型,同时将模型运用到交易的优化过程中,取得了较好的结果。
【学位授予单位】:华东师范大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2010
【分类号】:F830.91;F224

【参考文献】
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