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《上海财经大学》 2002年
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证券投资基金业绩计量与因素分析

汪光成  
【摘要】:证券投资基金在国外已经有多年的发展历史,但在国内则在最近几年才逐渐受到重视并发展起来。1998年3月,一种借鉴了国外基金管理模式的新型证券投资基金――基金金泰和基金开元开始发行并随后上市。由于这类基金(以下称为新基金)运作规范、透明,符合国际发展潮流,因此在短短的几年内,新基金规模很快扩大并成为我国基金业的发展主流和证券市场的重要机构投资者。 和其他新生事物一样,新基金在发展过程中,既有许多成功闪亮之处,也存在许多不足和问题,市场人士也对其时褒时贬,而基金本身也在不断地吸取经验和教训以不断发展和完善自己。在几年的时间里,从试点到大规模推广、从封闭式到开放式,新基金得到了迅速的发展,也引起人们的广泛关注。也许是由于基金试点的成功,也许是由于像美国这样成熟市场的示范作用,也许……,2000年以后,多位政府领导在不同场合都提及要大规模发展机构投资者,特别是证券投资基金。那么,作为这样一个朝阳产业,其现状如何?面临什么样的问题?有什么经验和教训?……?对这些问题进行系统的研究,无论对于投资者了解基金还是政府主管部门制定政策等,都具有一定的参考价值。基金作为一种投资工具,其运作绩效始终是人们关注的焦点,而基金的业绩则是基金运作中各种行为结果的最终体现,因此,本文只从基金业绩角度出发,结合基金和市场的一些行为特征,对基金的发展现状、运作业绩及计量、影响因素等展开深入的分析和研究,意图使人们从基金业绩角度对基金的现状、面临的问题、得失及原因等有一定的了解,同时对业绩的计量和因素分析方法进行一定的探讨,以期为后续的研究提供一些参考。 在内容安排上,本文将围绕一个主题两个背景三个问题展开论述,即以基金业绩为主题,依托于基金发展的制度背景和基金业绩研究的理论背景,对基金业
【学位授予单位】:上海财经大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2002
【分类号】:F830.91

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 刘桂英;徐冬梅;;基于因子分析法的我国开放式基金的业绩评价[J];时代金融;2011年06期
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 杨光;我国开放式基金的选股择时能力研究[D];西南财经大学;2009年
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4 彭虹;我国证券投资基金羊群行为及其对股价影响的实证研究[D];暨南大学;2003年
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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6 陈学胜;A、H股市场信息传递及交叉上市股票价格发现研究[D];南开大学;2010年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周耀辉;我国小麦期货市场有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
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4 孙晶;管理者过度自信对上市公司盈余管理影响研究[D];大连理工大学;2010年
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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10 杨湘豫;吴许文;Gautam Mitra;;开放式基金在上升市场与下降市场中选时与选股能力的实证研究[J];财经理论与实践;2007年05期
中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 肖奎喜;我国开放式证券投资基金的业绩评价[D];浙江大学;2005年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 黄兴孪;我国证券投资基金业绩评价实证研究[D];厦门大学;2001年
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【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈小悦,孙爱军;CAPM在中国股市的有效性检验[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2000年04期
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6 沈维涛,黄兴孪;我国证券投资基金业绩的实证研究与评价[J];经济研究;2001年09期
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9 赵宇龙;会计盈余披露的信息含量——来自上海股市的经验证据[J];经济研究;1998年07期
10 赵宇龙,易琮;对我国各行业未来成长能力的实证考察:一种市场视角[J];经济研究;1999年06期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 唐松莲;;透视我国基金业绩的“此好彼坏”和“同涨同跌”[J];证券市场导报;2009年03期
2 王蕊;;基金:坚守还是放弃?[J];金融博览(银行客户);2009年04期
3 刘小莉;从2000年基金年报信息追溯基金研究中的三个问题[J];中央财经大学学报;2001年09期
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5 楚林;;关注“封转开”基金[J];股市动态分析;2007年17期
6 李敏;;R2在我国基金业绩预测中的应用[J];东北财经大学学报;2011年04期
7 徐明东;黎捷;;我国基金经理人特征与业绩的关系分析[J];世界经济情况;2005年09期
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 宋光辉;郭文伟;;基于DEA的中国开放式基金运营效率的实证分析[A];第四届中国科学学与科技政策研究会学术年会论文集(Ⅰ)[C];2008年
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7 姚颐;刘志远;;我国开放式基金赎回行为的实证研究[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
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9 王福胜;周文娟;王摄琰;;我国封闭式证券投资基金投资效率实证研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(上册)[C];2008年
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中国重要报纸全文数据库 前10条
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4 证券时报记者 朱景锋;理性看待基金业绩分化 基金风格细分刻不容缓[N];证券时报;2010年
5 本报记者  周文亮;中小基金业绩集体飙升[N];证券时报;2006年
6 本报记者 马薪婷;平衡型转成长型 嘉实两基金“性格”有变[N];证券日报;2008年
7 Morningstar晨星(中国) 王蕊;关注基金业绩持续性[N];中国证券报;2008年
8 黄元华;如何判断基金业绩[N];中国劳动保障报;2007年
9 本报记者 丁学梅;股基半年平均涨46% 高仓位成为制胜法宝[N];华夏时报;2009年
10 Morningstar晨星(中国) 王蕊;合理配置不同风格基金[N];中国证券报;2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 汪光成;证券投资基金业绩计量与因素分析[D];上海财经大学;2002年
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4 郭文伟;开放式基金投资风格漂移及风格资产轮换策略研究[D];华南理工大学;2010年
5 刘聪;基金投资风格、基金业绩与基金经理个人特征研究[D];东北财经大学;2009年
6 王学军;基金业绩评价研究[D];厦门大学;2002年
7 王晓国;我国证券投资基金业绩的评价模型与实证研究[D];中南大学;2004年
8 徐占东;开放式基金业绩评价和投资风格的实证研究[D];东北财经大学;2009年
9 彭耿;证券投资基金经理激励机制研究[D];中南大学;2009年
10 汤震宇;基金业绩持续性及其与资金流关系的研究[D];复旦大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈鹏;证券投资基金经理人特征与基金绩效关系研究[D];对外经济贸易大学;2007年
2 郭梦然;基于投资风格分类股票型开放式基金业绩影响因素分析[D];同济大学;2008年
3 颜启胜;投资基金业绩评价—一个评价体系的运用[D];浙江大学;2003年
4 梅月;开放式基金业绩与规模相关性的实证分析[D];厦门大学;2008年
5 彭聪;我国基金经理对基金业绩的影响研究[D];重庆大学;2005年
6 于芳;我国开放式基金经理变更对基金业绩影响的实证研究[D];对外经济贸易大学;2006年
7 马宝玲;共同基金业绩与流量的关系[D];厦门大学;2009年
8 邓克松;我国开放式基金业绩的持续性研究[D];江西财经大学;2010年
9 刘芳;我国投资基金业绩评价及基金经理能力的实证研究[D];电子科技大学;2003年
10 尹振涛;封闭式投资基金绩效评价及实证研究[D];青岛大学;2006年
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