收藏本站
《南京大学》 2011年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

住房按揭贷款违约风险管理研究

丁正斌  
【摘要】:从我国房地产市场的发展历程看,1998年国家实施的城镇住房制度改革是房地产市场发展的分水岭,以此为契机,我国房地产市场步入了快速发展的轨道。在此过程中,房地产金融发挥了重要作用,商业银行的住房按揭贷款也在近十几年间取得了成倍增长。住房按揭贷款已成为商业银行重要的信贷品种之一,但作为长期贷款,也隐藏着较大的信用风险。加强对住房按揭贷款违约风险的研究,对于商业银行提高风险识别水平、加强风险防控能力和增强核心竞争力具有重要意义。 从国内外研究看,国外学者提出并应用多种经济理论,建立了多个经济计量模型,运用多维度变量对住房按揭贷款违约风险进行了多角度研究,国内专家学者也在违约风险的定性分析、数理模型分析等方面进行了有益的探索,但运用计量模型对各类违约风险分别进行实证研究的还较少。 本文以住房按揭贷款的违约风险为研究对象在总结回顾国内外专家学者有关住房按揭贷款违约风险的研究理论与文献的同时,对住房按揭贷款的违约风险实践进行了研究,进而提出了本文的具体研究视角及基本论点。在借鉴国内外相关研究和违约风险管理实践的基础上,结合我国实际,确定了本文实证研究中的20个变量及其量化方法,设计了计量研究模型。实证分析中采用的样本是从某国有银行南京分支机构发放的16308笔住房按揭贷款中筛选出的,其中:正常贷款样本1340个、提前还款样本4040个、逾期贷款样本2676个、实质性违约贷款样本27个。综观全文,本文的主要研究成果体现在以下几方面: 1、在研究方法上进行了创新,尝试运用实际贷款数据对各类住房按揭贷款违约风险进行了包括因子分析、判别分析、聚类分析、Logistic回归模型分析在内的多层次的实证研究。 2、实证分析中的因子分析和判别分析,为判断各个变量对违约风险的影响方向和影响大小提供了分析依据。(1)在提前还款风险实证分析中,因子分析生成了7个因子变量;根据判别分析,7条假设性命题中的6条通过验证,对提前还款风险影响较大的因子变量是学历职业因子、绝对财务状况因子和贷款状况因子;聚类分析将提前还款样本分成风险等级不同的三组,进一步的Logistic回归模型分析表明,在95%的置信水平上,对高提前还款风险组影响较大的因子变量是学历职业因子、贷款状况因子和性别因子,对中提前还款风险组影响较大的因子变量是学历职业因子、财务负担因子、绝对财务状况因子和贷款状况因子,对低提前还款组影响较大的因子变量是绝对财务状况因子和学历职业因子。(2)在逾期风险实证分析中,因子分析生成了8个因子变量;根据判别分析,5条假设性命题中的3条通过验证,对逾期风险影响较大的因子变量是贷款状况因子、学历就业因子和绝对财务状况因子;聚类分析也将逾期样本分成风险等级不同的三组,进一步的Logistic回归模型分析表明,在95%的置信水平上,对高逾期风险组影响较大的因子变量是学历职业因子和绝对财务状况因子,对中逾期风险组影响较大的因子变量是贷款状况因子、户籍因子、绝对财务状况因子、学历职业因子和性别因子,对低逾期组影响较大的因子变量是户籍因子和绝对财务状况因子。(3)在实质性违约风险实证研究中,因子分析生成了7个因子变量;4条假设性命题中的1条完全通过验证、2条部分通过验证,对实质性违约风险影响较大的因子变量是财务预期因子、婚姻年龄因子和学历职业因子;全部实质性违约样本的Logistic回归模型分析表明,7个因子变量均不显著,故论文没有继续进行聚类分析和进一步的Logistic回归模型分析。 3、根据对判别系数和因子荷重的分析,结合样本数据特征,论文从借款人特征、房产特征、贷款特征、区域特征四个方面总结了各个变量对提前还款风险、逾期风险的影响结论。如,借款人受教育程度对提前还款有正向影响,借款人受教育程度越高,该笔贷款提前还款的可能性越大;而借款人受教育程度对逾期风险有反向影响,借款人受教育程度越低,相对来讲收入较少、稳定性较差,其按揭贷款发生逾期的可能性越大。这一条结论也证明了本文在理论上的创新是可取的,即将逾期风险与提前还款风险分开研究。 4、在对策建议上,本文力图根据规范研究、实践研究和实证研究的结论,创新提出构建包括政府、商业银行、借款人、中介机构等四方在内的“四位一体”的住房按揭贷款违约风险防控体系。政府在宏观监管方面,一要把握好房地产宏观调控中的波动与稳定性;二要调整、解决好中央政府、地方政府、房地产开发商、贷款机构之间的利益关系;三要承担起住房供给中的主导责任;四要丰富调控的手段和方式;五要拓宽居民投资渠道。政府在创建健康的信用与法律环境方面,一要尽快制定有关全社会通用的信用管理法规;二要不断健全统一的个人征信系统;三要尽快出台保障商业银行个人住房贷款安全的配套法律法规。商业银行在风险审查、防范、监测与管理方面,一要健全按揭贷款经营管理体制与流程;二要加强研究分析,不断改进内部贷前调查和审查方法;三要严格审查范围与标准,加强业务审查与审批;四要通过合同约定,加强违约风险的主动管理;五要建立按揭贷款的风险监测预警体系;六要重视贷后管理工作与人才队伍建设。借款人在信用征信与个人评级方面提供自己良好的记录在按揭贷款业务全过程中要讲诚信。中介机构要在法律、保险、担保、评估、风险分散、业务创新等方面提供专业化、标准化的服务。 5、回顾本文的研究,本文在研究样本、研究变量、判断准确率、研究结论检验等方面还存在一定的不足。在将来,可以从以下几个方面对住房按揭贷款违约风险开展进一步研究:一是应用跨区域样本进行研究,二是应用时间跨度更长的样本进行研究,三是将期权理论、消费者最优选择理论等与计量模型结合进行实证研究,四是应用更大量的的实质性违约样本进行研究,五是将样本数相近的提前还款、逾期和实质性违约样本一起进行三总体分析和计量模型研究。
【学位授予单位】:南京大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2011
【分类号】:F832.4;F293.3;F224

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前8条
1 何崇阳;;PtoP融资模式及其对银行业的冲击——以Zopa和Prosper互助借贷平台为例[J];银行家;2007年07期
2 施锡铨,张淼;我国住房抵押贷款提前还款的博弈分析[J];财经研究;2002年10期
3 吴晨,蒋晓枫,黄卫国;个人住房抵押贷款风险的博弈分析[J];中国纺织大学学报;1999年06期
4 施方;住房抵押贷款中提前偿付行为的研究[J];国际金融研究;2001年09期
5 张红,艾娜;住房抵押贷款理性违约风险及其规避[J];重庆建筑大学学报;2001年S1期
6 王建红,陈松,郑志明;住房抵押贷款的理性违约及其风险的规避[J];重庆建筑大学学报;2002年05期
7 王重润;住房抵押贷款的违约风险分析[J];生产力研究;2002年05期
8 岳红;谈房地产消费信贷的风险与防范对策[J];沈阳大学学报;2004年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 官庆;工程设计保险的逆向选择问题研究[J];四川建筑科学研究;2003年02期
2 项勇,陶学明;基于寻租理论的工程监理博弈行为分析[J];四川建筑科学研究;2005年01期
3 杨岑;彭盈;陈玉水;;招投标中的博弈分析[J];四川建筑科学研究;2006年05期
4 项勇;任宏;;建设工程项目监理过程中寻租博弈行为分析[J];四川建筑科学研究;2006年06期
5 项勇;陶学明;王永强;;不对称信息下建设项目委托代理激励机制理论分析[J];四川建筑科学研究;2009年02期
6 杨太华;郑庆华;;建设工程中质检站、监理机构和承包商寻租行为的博弈分析[J];四川建筑科学研究;2009年05期
7 阳霞;周文峰;;代建项目双层委托代理模型分析[J];四川建筑科学研究;2010年03期
8 万可,汤卫君;头垄断厂家产品定价中的博弈论问题———兼评我国彩电行业价格大战[J];安徽大学学报;2002年01期
9 廖楚晖,薛刚;关于税收腐败有关问题的研究[J];安徽大学学报;2003年02期
10 杨卫军,韦苇;化解村级债务的对策研究[J];安徽大学学报;2004年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 黎秀蓉;;“李约瑟之谜”的博弈论解读[A];第十一届中国制度经济学年会论文汇编(上)[C];2011年
2 李五四;;不同信息环境下价格功能的历史考察——兼论营销·博弈价格功能下的经济政策效应[A];中国道路:理论与实践——第三届北京中青年社科理论人才“百人工程”学者论坛(2009)论文集[C];2009年
3 李春;;城市社区公共服务多元协作组织研究[A];科学发展:社会管理与社会和谐——2011学术前沿论丛(下)[C];2011年
4 翁禾倩;黄源泉;李宇星;林心颖;;“绿色信贷”实施中制度缺陷的多维博弈分析[A];2011中国环境科学学会学术年会论文集(第三卷)[C];2011年
5 赵礼强;郭亚军;;制造商分销渠道战略选择的博弈分析[A];第二十六届中国控制会议论文集[C];2007年
6 赵礼强;;多渠道冲突下制造商价格协调策略研究[A];中国自动化学会控制理论专业委员会D卷[C];2011年
7 王焱;;浅析公开招投标中不完全信息博弈[A];责任与使命——七省市第十一届建筑市场与招标投标联席会优秀论文集[C];2011年
8 吴晶;;投标人围标、串标的博弈论分析[A];责任与使命——七省市第十一届建筑市场与招标投标联席会优秀论文集[C];2011年
9 胡伟清;张宗益;;贿赂的经济学分析[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
10 王雷;;效率与激励视角下公民财产权与国家征收权的均衡——来自城市房屋征收个案的法与经济学分析[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 江翔宇;公司型基金法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
2 李平英;产业组织结构与农产品质量管理研究[D];山东农业大学;2010年
3 马晓丽;我国农产品市场信息不对称问题研究[D];山东农业大学;2010年
4 王晓辉;中国产业结构的动态投入产出模型分析[D];哈尔滨工程大学;2010年
5 刘家国;基于突发事件风险的供应链利益分配与行为决策研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
6 赵琪;我国国有企业人力资源优化配置研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
7 杨皎平;产业集群特性要素对技术创新的影响研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
8 刘嘉莹;第三方逆向物流系统构建及其运行优化研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
9 徐连章;新制度经济学视角下的我国海洋渔业资源可持续利用研究[D];中国海洋大学;2010年
10 武辉;公共政策分析视角下会计准则的政策过程研究[D];中国海洋大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 龚月;武汉市蔬菜生产投入产出分析[D];华中农业大学;2010年
2 张雄;土地使用权征用法经济学分析[D];华中农业大学;2010年
3 张舒;基于博弈论视角的开发区土地集约利用研究[D];华中农业大学;2010年
4 林敏;社会医疗保险道德风险分析及其控制对策研究[D];南京医科大学;2010年
5 叶宗玲;改革开放以来中国小型私营企业诚信问题研究[D];河南理工大学;2010年
6 温新刚;基于双边道德风险规避的企业高管契约设计研究[D];山东科技大学;2010年
7 张娜;技术创新中寡头垄断企业竞争策略选择研究[D];山东科技大学;2010年
8 黄齐;量能课税原则与我国个人所得税法的完善[D];山东科技大学;2010年
9 刘园园;环境法律政策的执行机制研究[D];山东科技大学;2010年
10 伍修锟;呼吸性煤尘物理化学特性的研究及应用[D];山东科技大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 冯晶;个人购房抵押贷款的主动违约风险分析[J];财经科学;2001年01期
2 虞晓芬;论住房抵押贷款中的理性违约及防范[J];中国房地产;2000年09期
3 龚飒;制约居民按揭购房意愿的因素分析——对武汉市300户居民的调查[J];中国房地产;2000年10期
4 蒋海,温思美;制度变迁中的金融博弈与金融风险转嫁[J];金融研究;1998年09期
5 陈钊;住房抵押贷款提前还款行为分析[J];上海金融;2001年01期
6 齐锡晶,卢育民,王益滨,李海宏;沈阳市住房抵押贷款证券化实施方案的设想[J];沈阳建筑工程学院学报(社会科学版);2002年01期
7 陈蔚;论个人住房贷款的几个问题及对策[J];银行与企业;1998年09期
8 孙建平;抵押银行债券:住房抵押贷款证券化的替代方案[J];中国房地产金融;2003年02期
9 伍军,齐亚莉;建立我国住房抵押贷款商业担保体制[J];中国房地产金融;2003年04期
10 吴承祥,王建红;住房抵押贷款保险创新产品——违约保险[J];中国房地产金融;2003年05期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张红 ,艾娜;按揭贷款违约风险及其规避[J];中国房地产;2002年02期
2 徐淑一;王宁宁;王美今;;基于持续期数据的我国住房抵押贷款违约和提前还款风险分析[J];南方经济;2009年06期
3 王雪青,王卉;BOT项目中银行贷款的信用风险分析[J];沈阳理工大学学报;2005年02期
4 许承明;房地产信贷政策与房地产价格泡沫[J];产业经济研究;2005年05期
5 张淼;;农业产业化:一种长期合约的违约问题[J];边疆经济与文化;2005年12期
6 赵俊英;;订单农业违约风险的博弈分析与对策研究[J];贵州财经学院学报;2006年01期
7 张昕;;我国商业银行个人住房抵押贷款业务的脆弱性分析[J];上海金融;2007年07期
8 王燕;;供应链违约风险的成因分析与类型[J];物流技术;2007年12期
9 沙威;许茂增;;基于信息共享的供应链违约风险的防范与控制[J];物流技术;2007年12期
10 曾姝;周珺;;违约风险、利率波动与债务期限结构——公司债务融资的利率反馈效应[J];江西财经大学学报;2008年03期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 刘志伟;刘旭;郑国际;;基于IKMV模型的上市公司信用违约风险管理[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
2 李国荣;冯敬海;;基于信息的违约传染[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
3 李晓庆;;违约风险结构化模型在我国市场的适用性分析[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
4 范亮;;国家助学贷款实施中的问题与对策分析[A];2004年中国教育经济学学术年会论文(二)[C];2004年
5 张鸿雁;肖燏;;远期开始期权中违约风险的构造和估值[A];中国运筹学会第八届学术交流会论文集[C];2006年
6 曲志丽;;防范资金风险的微观探讨[A];中国铁道学会物资管理委员会物资管理与营销暨物资流通系统理论学组学术研讨会论文集[C];2006年
7 姚宏刚;曾勇;方洪全;;住房抵押贷款违约风险的影响因素实证分析[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年
8 王玥;秦学志;黄世英;;和谐金融系统中银企共赢信用机理研究[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年
9 陈晓红;张琦;;具不可预料违约风险的中小企业集合债券定价[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
10 孔爱国;曹小庆;;公司规模对负债期限影响的实证研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本报记者 安仲文;回避有违约风险的高收益券种[N];上海证券报;2008年
2 本报记者 高健;亚太企业潜藏流动性和债券违约风险[N];中国证券报;2010年
3 鲁政委 兴业银行首席经济学家;美债问题带来三大启示[N];中国城乡金融报;2011年
4 徐以升;央行:房贷违约风险已有抬头趋势[N];第一财经日报;2007年
5 ;美巨额商业不动产违约风险骤增[N];证券时报;2009年
6 冯海宁;房贷违约风险因何而起?[N];市场报;2007年
7 王乃玺;个人房贷:银行面对违约风险[N];上海证券报;2005年
8 杨晨光;加强职业指导规避违约风险[N];中国教育报;2006年
9 本报记者 王康;信用违约风险暴增 GE市值蒸发八成[N];21世纪经济报道;2009年
10 王乃玺  ;个人房贷:如何应对违约风险[N];经理日报;2005年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 李倩;物流服务供应链违约风险识别与度量[D];长安大学;2011年
2 曹道胜;基于结构模型的上市公司与银行违约风险的度量及管理研究[D];哈尔滨工业大学;2011年
3 许蕙心;当保险公司受到政府财务协助情况下,信用违约交换、银行权益报酬与违约风险之分析[D];西南财经大学;2010年
4 黄苒;基于跳跃行为的中国上市公司股票资产收益和违约风险研究[D];华中科技大学;2011年
5 汪刘根;含有跳违约风险的常弹性方差模型下的期权定价研究[D];浙江大学;2010年
6 王福林;个人住房抵押贷款违约风险影响因素实证研究[D];浙江大学;2004年
7 朱钧钧;主权违约风险的评估方法和预警模型[D];复旦大学;2011年
8 汪冬华;我国上市公司行业分析方法及违约风险预警模型研究[D];华中科技大学;2004年
9 杨建林;基于优化方法的商业银行利率风险管理研究[D];天津大学;2003年
10 仰小凤;随机利率下带违约风险的利率互换定价[D];浙江大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李飞;中国住房抵押贷款证券化违约风险及其防范[D];华中科技大学;2004年
2 林双羽;多尺度强度模型下标的股票含有违约风险的期权定价[D];上海交通大学;2011年
3 沈红梅;有违约风险的期权定价模型研究及其数值计算[D];浙江理工大学;2010年
4 任军;汽车金融公司个人车贷违约风险研究[D];东华大学;2011年
5 陈作清;基于系方法的违约相关性度量研究[D];华中科技大学;2004年
6 刘霞;个人住房抵押贷款风险研究[D];安徽大学;2010年
7 罗兆文;我国住房抵押贷款证券化的风险分析与防范[D];首都经济贸易大学;2006年
8 叶军;股票收益中的违约风险[D];厦门大学;2008年
9 徐雅昕;个人住房抵押借款违约风险实证研究及贷前控制[D];南京理工大学;2009年
10 刘婷婷;个人住房抵押贷款的风险评价[D];浙江工业大学;2007年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026