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《东南大学》 2005年
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基于VaR的商业银行风险管理研究

刘晓星  
【摘要】: VaR作为现代银行风险管理的国际标准和理论基础,日益受到国际活跃银行的广泛应用。论文秉持《新巴塞尔资本协议》的银行风险管理精神,研究基于VaR的银行风险管理,这对我国银行业如何更有效地提高风险管理水平和国际接轨、缩小国际差距有着重要的理论意义和实用价值。论文首先系统地介绍了VaR的理论基础和计算方法及其存在的局限性,建立了在静态和动态条件下基于VaR的银行资本优化模型。在此基础上,分析了VaR和风险资本(CaR)之间的内在联系,结合我国金融发展水平的现状,提出了我国现阶段基于RAROC的商业银行全面风险管理框架和统一于VaR的银行风险资本配置思路。然后在Merton(1974)假设银行资产价值遵循几何布朗运动的分析基础上,通过引入银行的监管机制,分析了银行的监管强度与银行风险策略选择的相互影响关系。然后以持续期概念为基础,建立了在银行资产负债表中计算VaR的参数和非参数方法。接着论文分析了用VaR代替方差或标准差作为风险测量指标时均值-VaR模型的几何求解及其应用中的局限性,建立了VaR约束下基于银行借贷的投融资决策模型。由于条件风险值(CVaR)能够克服VaR不满足一致性风险度量,尾部损失测量非充分性的不足,论文提出了基于CVaR约束的投资组合优化模型,该模型考虑了银行投资组合资产的交易成本、交易限制、资金约束和投资者的风险承受度。由于一系列国际银行损失事件引发了对操作风险管理强烈地内在需求,文章最后对银行操作风险度量进行了实证分析,提出了基于VaR的银行整体风险管理框架和操作风险管理在我国的应用建议。
【学位授予单位】:东南大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2005
【分类号】:F830.4;F224

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 李忠民;武琦;;中国商业银行风险管理体系建设进展与完善[J];西安邮电学院学报;2009年06期
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1 曹思佳;基于CreditRisk~+模型的中小企业信用风险度量及应用研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
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10 刘洋;基于VaR的商业银行资本优化研究[D];大连理工大学;2009年
【参考文献】
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【共引文献】
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3 廉文武;基于离散CVaR模型的房地产组合投资风险度量研究[D];大连理工大学;2009年
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7 文强;基于鲁棒优化的POOL模式下的发电商自调度研究[D];长沙理工大学;2010年
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【同被引文献】
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10 刘喜华;保险资金运用的风险限额管理[J];保险研究;2003年08期
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【二级引证文献】
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3 景玉锋;边旭;;非ST上市公司财务风险恶化评价分析[J];中国城市经济;2011年05期
4 王贝贝;李金林;邹庆忠;冉伦;;存货质押融资质押物价格变化MRS-GRACH模型研究[J];数学的实践与认识;2012年21期
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7 于小晖;吕可;;商业银行集团综合经营战略下全面风险的识别与管理[J];武汉金融;2013年02期
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1 薛雪;基于误差修正模型的农户小额信贷风险评价[D];大连理工大学;2010年
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10 伍俊;送变电工程管控系统的应用及工程风险评价[D];上海交通大学;2011年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
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3 刘海龙,郑立辉,樊治平,潘德惠;证券投资决策的微分对策方法研究[J];系统工程学报;1999年01期
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【相似文献】
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3 中国建设银行风险管理部课题组;顾京圃;;商业银行操作风险管理框架研究[A];银行与投资——中国投资学会2005—2006年度获奖科研课题选编[C];2005年
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6 张晨;胡丹;;基于IE“连续改善”思想的我国商业银行操作风险度量模型[A];现代工业工程与管理研讨会会议论文集[C];2006年
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8 姚凤阁;温红梅;;银行业操作风险混沌特征识别——基于小数据量法的研究[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
9 陆静;;运用贝叶斯网络方法构建操作风险预警系统——以零售银行业务为例[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
10 中国工商银行广西分行课题组;;论商业银行内部审计在风险管理中的职责和作用[A];中国内部审计协会现代企业风险管理论文汇编(下册)[C];2005年
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2 农村合作银行新桥支行行长 林华平;加强商业银行基层行操作风险防控[N];江苏经济报;2008年
3 赵晓强;规范关联交易防范信用风险[N];经济日报;2004年
4 南轲;防范信用风险操作风险和市场风险[N];金融时报;2005年
5 钟文倩;信用风险:商业银行不变的生死符[N];上海金融报;2005年
6 黄俊;当前商业银行基层行应重点防范操作风险[N];金融时报;2006年
7 记者 韩雪萌;细节决定成败[N];金融时报;2005年
8 中国工商银行河北分行 于洪生;风险防范更须先行[N];证券日报;2006年
9 招商银行行长 马蔚华;银行要关注四大风险[N];人民日报;2008年
10 记者 程勇;银监会重拳出击银行案件专项治理[N];上海证券报;2005年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
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4 王占峰;商业银行多维度风险管理体系研究[D];西南财经大学;2007年
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6 崔光华;商业银行经济资本管理问题研究[D];南开大学;2009年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王三芹;我国商业银行操作风险管理研究[D];西安科技大学;2008年
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3 方健敏;我国商业银行操作风险防范与管理研究[D];四川大学;2007年
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10 孙中刚;商业银行操作风险管理改革研究[D];天津大学;2006年
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