收藏本站
《浙江大学》 2012年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

最大值探测及其在配对交易中的应用

丁胜  
【摘要】:本文旨在研究基于严格理论的数学模型在实际配对交易中的应用。通过对配对交易策略的分析,本文将配对交易中的一些关键概念从数学角度给出了定量的刻画。同时,本文对配对交易中的两个关键点进行了阐述和分析,即交易对的选择和建仓时间的选取问题。对于交易对的选择,本文采用了统计学中的协整方法,尝试在协整的意义下寻找价值存在紧密内在联系的证券进行配对交易,力求发掘更多更好的交易机会。对于建仓时间的选取,本文给出了最大值探测模型与配对交易建仓时间选取之间的重要联系,即从理论上讲,使用该类模型可以选取建仓时间使得配对交易的收益最大化。 为了将最大值探测模型融入到实际配对交易中,并实现相应的程序化交易方法,从而实现本文的研究目标,本文首先对现有的最大值探测模型在最大值目标选取、模型求解方法上的异同之处进行了比较分析。接着对一类特殊的最大值探测问题一均值回复过程的局部极限最大值的探测问题进行了展开讨论。并深入探讨了将该理论模型用于实际配对交易中间的必要环节,包括金融价格时间序列的协整检验方法、均值回复过程的参数估计、以及均值回复过程最大值探测理论模型的数值实现方法,为理论模型的实际应用提供了可能。 在此基础上,本文建立了一套较为完整的配对交易程序化测试框架,并用MATLAB软件进行实现,其中包括数据的处理和分析,证券价格序列的协整判断与投资组合参数估计,最大值探测模型的参数估计,交易策略的实现与最优建仓时间的计算,以及最后的算法表现的评估。同时,基于该套框架,利用期货市场历史数据,本文对该套程序化配对交易算法的表现进行了测试,并与当前常用的配对交易建仓时间选择的策略进行了比较。结果表明该交易算法的表现较为理想,并且在大多数情况下的表现要优于当前常用的配对交易建仓时间选择的策略。 本文首次将最大值探测技术这个纯理论的模型方法应用到配对交易中,发现了最大值探测这类理论方法在实际配对交易中的用武之地,并在此基础上建立了一套较为完整的配对交易程序化框架,是一次具有创新意义的尝试。
【学位授予单位】:浙江大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2012
【分类号】:F224;F830

手机知网App
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 林友孚;求最小(最大)值法在管理上的应用[J];企业管理;1982年03期
2 叶峰,范龙振;汇率的可预测性实证分析[J];管理工程学报;2001年03期
3 邓承师;改进最大值方法求商场最佳布置[J];商场现代化;2005年19期
4 马刚英;;需求价格弹性对定价策略的作用[J];现代企业教育;2007年08期
5 马立新;;关于函数的最大值最小值问题[J];职业时空;2008年11期
6 章洪斌;;浅谈学校内部管理效应的最大值[J];管理观察;2009年12期
7 邢声远;新加坡、澳大利亚、香港考察报告[J];北京纺织;1994年06期
8 ;招标预告[J];中国招标;2008年07期
9 ;企业值限管理[J];财务与会计;2009年16期
10 韩虎道;;二项式系列题目类解初探[J];价值工程;2010年08期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 岳公雷;杜广中;张磊;;不同质量艾炷灸温度时间曲线变化的研究[A];2011中国针灸学会年会论文集(摘要)[C];2011年
2 朱凌云;张美根;高丽洁;安炜;胡良温;;东亚地区硝酸盐湿沉降模拟研究[A];第十届全国气溶胶会议暨第六届海峡两岸气溶胶技术研讨会摘要集[C];2009年
3 王岳宝;王凯永;;中间场合随机游动的最大值的密度的渐近性的等价条件[A];苏州市自然科学优秀学术论文汇编(2008-2009)[C];2010年
4 姜巧巧;钱昆明;;基于Renyi熵的图像分割算法[A];2007通信理论与技术新发展——第十二届全国青年通信学术会议论文集(上册)[C];2007年
5 吕连港;王辉武;李劳钰;;近海SST最大值出现日期的年际变化及机理[A];“海洋动力过程与天气、气候变化”联合学术年会论文摘要集[C];2009年
6 宋涛;朱士群;郝翔;;海森堡链中的几率交换行为[A];第十三届全国量子光学学术报告会论文摘要集[C];2008年
7 慕学玲;何凤霞;刘连光;;电网GIC数据与磁暴地磁数据相关性的分析[A];中国地球物理学会第二十四届年会论文集[C];2008年
8 林洪瑛;程赛伟;韩舞鹰;王汉奎;;南沙群岛海域次表层溶解氧垂直分布最大值的强度表征[A];中国科学院海洋科学青年学术研讨会暨2001年海洋湖沼科学青年学者论坛论文摘要集[C];2001年
9 王俊;洪慧勇;杨晨阳;;DSP完成WLAN中CCK调制解调的快速算法[A];第十一届全国信号处理学术年会(CCSP-2003)论文集[C];2003年
10 柏文良;甘峰;谢晓华;郑伟诗;赖剑煌;;基于反应产物浓度变化的滴定方法—理论基础及应用[A];第十届中国化学会分析化学年会暨第十届全国原子光谱学术会议论文摘要集[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 傅慧军;从追求最大值到谋求合理值[N];中国国防报;2005年
2 龚怡 高铭华;向科技创新要节能增效最大值[N];解放军报;2007年
3 李绪成;追求网源最大值[N];科技日报;2002年
4 记者 李德坤 罗文义;实现政治工作成本的最大值[N];战士报;2005年
5 本报特约通讯员 韩秀斌 本报记者 代烽;追求效能“最大值”[N];解放军报;2004年
6 本报记者 柯昌万;在最小区间寻求最大值[N];中国教育报;2000年
7 本报记者 赵勇进;求证一只梨子的最大值[N];南通日报;2008年
8 本报记者 郑晋鸣 通讯员 侯明;追求“1+1+1”的最大值[N];光明日报;2004年
9 本报通讯员 李方 本报记者 刘福林;追求生命的最大值[N];衡水日报;2006年
10 康君;一场暴雨让青衣江水位上涨成历史同期最大值[N];雅安日报;2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 丁胜;最大值探测及其在配对交易中的应用[D];浙江大学;2012年
2 郝华;铋层状SrBi_4Ti_4O_(15)压电陶瓷的制备与性能研究[D];武汉理工大学;2004年
3 麻剑锋;旋转曲线管道内湍流流动结构和传热特性研究[D];浙江大学;2007年
4 刘会平;C~(q+)(q=1-4)、O~(q+)(q=1-3)与He、Ne、Ar原子碰撞中单电子转移过程的研究[D];兰州大学;2008年
5 程爱萍;铼[~(188)Re]依替膦酸盐治疗肿瘤骨转移疼痛的临床及基础研究[D];复旦大学;2008年
6 夏伟;基于被动式设计策略的气候分区研究[D];清华大学;2009年
7 王利恒;基于线性及非线性动力特性的桥梁结构非破损检测研究[D];北京工业大学;2006年
8 常国峰;快速压缩机的开发及其在HCCI燃烧研究中的应用[D];吉林大学;2006年
9 王克海;斜拉桥结构基于模态分析的减震控制研究[D];北方交通大学;1999年
10 邵剑雄;强相互作用区He原子的多电子过程[D];兰州大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杜才鸣;配对交易策略在我国A股市场的应用研究[D];南京大学;2012年
2 王峥明;中国A股配对交易策略实证研究[D];哈尔滨工业大学;2010年
3 陶治会;基于协整理论的均价序列配对交易策略研究[D];吉林大学;2010年
4 朱文俊;配对交易策略及资产价格跳跃对其绩效影响的实证研究[D];南京大学;2011年
5 胡丹丹;基于非平稳时间序列模型的配对交易研究[D];华南理工大学;2011年
6 仇中群;基于协整的股指期货套利研究[D];中国科学技术大学;2009年
7 张耿;强相依高斯向量序列最大值在非完全样本下的极限分布[D];西南大学;2012年
8 肖惠;关于树的Wiener polarity指数的最大值[D];湖南师范大学;2010年
9 程琼;混合分布极值与多维高斯序列最大值的几乎处处收敛定理[D];西南大学;2011年
10 杨娜;Von Mises条件下幂赋范最大值的稳定律[D];西南大学;2012年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026