盈余管理选择偏好的实证研究

【摘要】：美国SOX法案的颁布引发了全球范围内会计制度的变迁,会计准则更加具体和从紧,从而导致西方国家盈余管理选择方式发生了改变,即由应计项目盈余管理转向真实盈余管理。2007年1月1号,我国也颁布实施的新会计准则,新会计准则在很多方面大大压缩了企业进行应计项目盈余管理的空间,并且证券市场监管水平和审计水平的不断提高。因此本文旨在研究新会计准则下,我国管理层对盈余管理选择偏好的变化,并分析导致这种变化的原因,这将有利于丰富应计项目盈余管理理论和真实盈余管理理论,也对综合评价新准则的实施效果、更好地理解我国上市公司盈余管理行为所发生的变化及其监管含义有重要意义。 本文选取了我国2004—2009年的A股上市公司为研究样本,运用实证研究的方法。首先对样本公司新会计准则前后应计项目盈余管理水平和真实盈余管理水平的相对变化进行了检验,结果发现,新会计准则后应计项目盈余管理相对水平下降,真实盈余管理相对水平上升,这说明应计项目盈余管理与真实盈余管理作为两种盈余管理方式,二者之间存在着相互替代的关系,我国的盈余管理选择偏好发生了变化,由应计项目盈余管理逐渐转向真实盈余管理；又通过构建真实盈余管理与应计项目盈余管理实施能力和实施成本的关系模型,采用多元回归的方法,研究了盈余管理选择偏好发生变化的原因,结果表明,真实盈余管理水平与应计项目盈余管理的实施能力和实施成本相关,新会计准则是导致盈余管理选择偏好发生变化的一个因素。 本文旨在研究新会计准则对盈余管理的影响,在盈余管理的衡量上有一定的创新,将真实盈余管理考虑在内,并且根据新会计准则后盈余管理选择偏好由应计项目盈余管理转向真实盈余管理的研究结论,对公司、政府、中介机构以及投资者等信息提供者和使用者提出了相应的政策建议。