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关于求解风险价值问题的改进方法

胡祥  
【摘要】:随着经济的不断发展,越来越多的投资者要求更准确,更精确的投资信息。风险价值一直深受广大金融管理者和投资者的青睐,利用风险价值能更好的预测投资的风险,同时并能对投资的行为理性化做出预警。 类似的很多文章都从不同的方面介绍了求解风险价值的方法,例如方差法,历史模拟法,蒙特卡洛法,不同的方法有不同的特点和优点,适用于不同的投资环境。 国外有很多的金融机构已经开发出不同的关于以风险价值为主的风险测量工具,国内也有很多学者在风险价值的问题做出自己的观点.对于风险价值的计算方法已经得到了更多的认同,但大多数都是体现风险价值的意义上. 本文在综合别人的基础上,提出一种全新的计算风险价值的方法,通过区间性,更为准确的计算资产的风险价值,从而更好的为投资者服务. 本文的主要内容如下: 1.首先将设定资产风险回报率服从正态分布,通过统计学的方法来求解样本的回报率,本文计算的回报率不在是一个单纯的数字,而是一个更为可信的区间范围,从而给投资者一个更好的,更可信的依据。 2.其次,本文主要介绍的方法是在利用方差法求解风险价值的基础上,提出更为精确的求解方法,借用统计学的知识,运用区间估计把求解以往的单纯数字转化为一个更为精确的某个可控区间范围,从而更精确地为投资者计算风险价值提供一个更为精确的依据。 3.在得到上述内容后,将知识范围扩大在到投资组合上,通过统计学的方法来求解投资组合下的风险价值,同样也给出投资组合下的区间估计后精确的值。


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