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《合肥工业大学》 2006年
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期权定价的数值解及极限性质

吴素琴  
【摘要】:在金融数学与金融工程中,期权定价理论是我们的主要研究领域之一。在金融工具及其衍生产品的创新过程中,期权定价理论起着核心作用。人们将B-S期权定价理论视为经典的金融分析技术,以B-S期权定价理论为基础,除了标准的欧式期权和美式期权外,还考虑了一些奇异期权,因此B-S期权定价模型得到了各种各样的推广。 然而,随着金融工具及其衍生产品的不断创新,依据B-S方程及其扩充方程来进行期权定价时,对一些奇异期权,在很多的情形下,方程的解析解是无法得到的,如障碍期权。 为了对这些期权定价,本文就借助数值方法来对其定价,用二项式模型及其扩充模型来估计障碍期权的解。文章分为三个部分,具体工作如下: 在第一章中,阐述期权的一些基本概念,期权定价理论的原则和一些基本假设;并且介绍了一种奇异期权——障碍期权的概念。 第二章,首先介绍了二项式定价模型的基本思想,推导出了障碍期权的二项式定价公式,此式 推广了标准的二项式定价公式;其次,介绍了三项式定价模型的构造及基本思想,得出了障碍期权的三项式定价模型;最后,推广了三项式定价模型,提出了混合型三项式定价模型。 第三章中证明了二项式定价模型和三项式模型的极限性质,并得到了它们都是B-S模型在时间上的一阶近似。
【学位授予单位】:合肥工业大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2006
【分类号】:F224

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 刘莉;互换与极值期权定价的树网格法[D];广西师范大学;2008年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前6条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张建标;王传玉;申文康;李孝丰;;考虑索赔额的NCD系统平稳分布研究[J];安徽工程科技学院学报(自然科学版);2008年01期
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中国重要会议论文全文数据库 前2条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 贾东芳;离散模型下的美式期权定价[D];河南理工大学;2010年
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【同被引文献】
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1 姚落根;胡桔州;刘平兵;;随机利率模型下欧式极值期权的定价[J];湖南文理学院学报(自然科学版);2005年04期
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1 聂冠明;互换的会计问题研究[D];湖南大学;2005年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 陆如贵;双因素市场结构跳风险组合模型的互换期权[D];广西师范大学;2011年
【二级参考文献】
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【相似文献】
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3 赵建忠;;亚式期权定价的模拟方法研究[J];上海金融学院学报;2006年05期
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6 刘广应;;不完全信息下的期权定价[J];南京审计学院学报;2007年04期
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10 谢英亮,陈南;一种基于期权定价理论的矿山资产评估简化模型[J];资源科学;2000年01期
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9 赵建忠;;亚式期权定价的Monte Carlo模拟方法研究[A];第二届中国CAE工程分析技术年会论文集[C];2006年
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5 本报记者 王淼;期权激励可适用于非上市公司[N];中国改革报;2006年
6 元富证券(香港)上海代表处李刚、赵伯琪;权证及B-S模型定价[N];证券日报;2005年
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8 见习记者  杜志鑫;美证交会拟改变股票期权发行规则[N];证券时报;2006年
9 国泰君安证券股份有限公司新产品开发部课题组;哪种权证避险策略更适合国情[N];中国证券报;2005年
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6 孙钰;基于奇异摄动理论的马尔可夫机制转换波动模型下的期权定价[D];东华大学;2011年
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3 周静;分期付款回望期权定价[D];广西师范大学;2010年
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7 王彪彪;两类不同市场模型下回望期权定价[D];广西师范大学;2010年
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10 王秀美;外汇期权定价的数学模型分析[D];西安电子科技大学;2005年
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