收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于沪深300的多层次最优化证券投资组合研究

杨雪  
【摘要】: 科学的证券投资分析是投资者获得成功的关键。投资者从事证券投资是为了获得投资回报——预期收益,但这种回报是以承担相应风险为代价的。投资者优化投资组合的原因是为了降低非系统风险。通过优化投资组合可以在收益和风险之间找到一个平衡点,即在承担一定的风险的前提下实现投资回报的最大化,或者是在收益一定的情况下使投资的风险最小。 证券投资组合的研究历来是众多学者关注的热点,其中已有很多人在经典理论下建立了证券投资组合模型,它对经济生活起到了指导性作用。随着风险度量标准的不断发展,各种各样的投资组合选择模型和相应的计算方法不断出现。但是在实际应用中,许多数据得不到精确量化,所以许多经典模型往往只具有理论价值,而缺少实际的应用价值。 本文在回顾证券投资组合基本理论的基础上,通过对国内外有关证券投资和证券投资组合研究的理论综述,以沪深300为原始样本,在板块分类的基础上利用粗糙集算法,构造二级样本;研究证券投资组合收益、风险的测定以及投资比例,运用Excel数据分析功能和Matlab金融工具箱实现量化分析。为降低风险,获得最佳收益,本文阐述了如何选择证券,在已选出的证券中如何优化组合。通过实证分析,找出证券的最优化组合,即给出有效前沿,借助风险度量VAR进行评价,最后得出结论和投资策略,为投资者提供现实的理论指导。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 汪之龙;章郁鑫;;房地产投资非系统性风险分析[J];滁州学院学报;2011年03期
2 强殿英;刘蓉晖;;投资组合理论验证性实验设计[J];财会月刊;2011年24期
3 陈泳利;;论财务报表分析的理论基础[J];中国乡镇企业会计;2011年09期
4 张寒阳;;基金总体绩效评估模型探讨[J];金融经济;2005年12期
5 李平;黄光东;路阳;;基于Copula理论的多心理帐户组合VaR模型与基金风险管理[J];系统工程理论与实践;2011年05期
6 刘敏;;国际物流企业代理合作中的“显性激励”研究——以珠海市某国际船务公司租船代理合作为实证[J];中国商贸;2011年23期
7 人民银行泰州市中心支行课题组;贾拓;;我国科技银行与美国硅谷银行的比较研究[J];金融纵横;2011年08期
8 谢海斌;王中兴;唐芝兰;;信息不完全确定的区间直觉模糊多属性决策方法[J];广西科学;2011年03期
9 尤天慧;刘彩娜;高美丽;;一种基于Cook-Seiford函数的序区间群决策方法[J];东北大学学报(自然科学版);2011年07期
10 赵武;王定成;曾勇;;基于VaR风险约束下保险公司的最优混合投资策略[J];统计与决策;2011年12期
11 王亦奇;刘海龙;刘富兵;;灵活收益保证设定形式下的最优投资策略[J];系统工程理论与实践;2011年06期
12 金永;;投资学原理教学浅析[J];才智;2011年20期
13 孟戈;姚晶莹;;城市供水系统一体化产权结构管理模式研究[J];经济研究导刊;2011年24期
14 申靖;;关于风险管理中VaR方法的文献综述[J];中国集体经济;2011年24期
15 张帅;朱浩然;;我国保险资金投资资本市场的实证研究[J];河南商业高等专科学校学报;2011年03期
16 胡雪松;李映雪;;企业人力资本投资组合的构建与风险控制[J];企业研究;2011年16期
17 罗素梅;周光友;;外汇储备适度规模研究述评及新进展[J];上海金融;2011年08期
18 闫献民;;营销渠道绩效评价的DEA方法分析[J];现代商业;2011年24期
19 ;[J];;年期
20 ;[J];;年期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 单博文;;基于元胞传输模型的疏散逆向车道设置策略研究[A];转型与重构——2011中国城市规划年会论文集[C];2011年
2 洪文;朱云鹃;金震;王其文;;利用LINGO建立最优化模型[A];第六届(2011)中国管理学年会——管理科学与工程分会场论文集[C];2011年
3 孙克任;;西方现代投资组合理论与我们当前的投资策略[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
4 王军;赵金龙;何玲;;循环农业最优化机制的经济分析与评价[A];循环农业与新农村建设——2006年中国农学会学术年会论文集[C];2006年
5 侯春望;闫伟;李树荣;;一类投资优化组合问题的建模及基于遗传算法的求解[A];第二十三届中国控制会议论文集(下册)[C];2004年
6 罗小明;张巧显;尹江丽;;风险型多目标决策求解模型及其应用[A];1997中国控制与决策学术年会论文集[C];1997年
7 杨先卫;;不确定条件下多阶段投资的最优化分析[A];第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集[C];2004年
8 王贤;;风险投资资本组合理论对个人研究生教育投资的启示[A];2008年中国教育经济学年会会议论文集[C];2008年
9 蔡玉兰;;浅谈房地产投资的风险识别与规避[A];全国矿山建设学术会议论文选集(下册)[C];2003年
10 张丽英;刘严;乞建勋;;电力市场环境下发电商两市场最优风险投标策略研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 曾次玲;电力市场中发电企业的报价策略及相关问题研究[D];华中科技大学;2005年
2 郭雨珍;蛋白质结构预测和比较的优化研究[D];大连理工大学;2007年
3 闫晶晶;我国生物质能源开发利用的可持续发展评价与实证研究[D];中国地质大学(北京);2010年
4 吴刚;石油安全的若干管理科学模型及其应用研究[D];中国科学技术大学;2006年
5 刘玉青;移动商务风险要素分析与规避策略研究[D];华中科技大学;2011年
6 朱磊;能源安全与气候变化背景下的能源投资建模与应用研究[D];中国科学技术大学;2011年
7 陈客松;稀布天线阵列的优化布阵技术研究[D];电子科技大学;2006年
8 王勇;电力市场环境下发电投资决策与容量充裕性问题的研究[D];浙江大学;2005年
9 刘英华;股权类衍生品定价与风险管理研究[D];吉林大学;2009年
10 赵宏宇;风险框架下的证券投资基金资产配置研究[D];四川大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 常虹;投资组合理论在我国证券投资基金中的应用及实证研究[D];西安理工大学;2003年
2 刘慧娟;在我国发展房地产产业基金的研究[D];同济大学;2006年
3 石敏;我国住房公积金财务运作模式研究[D];天津财经大学;2008年
4 黄宏;马丁可利中国基金投资策略研究[D];电子科技大学;2008年
5 蔡斐;基于改进遗传算法的投资组合研究[D];内蒙古大学;2009年
6 卞淑娟;中国证券投资风险的VaR管理和实证分析[D];对外经济贸易大学;2006年
7 李曼;保险资金投资资本市场问题研究[D];东北大学;2005年
8 杨春芳;变动交易费率下的投资组合问题及无套利定价[D];南京理工大学;2007年
9 闫建华;鞅分析及其在最优投资组合中的应用[D];哈尔滨理工大学;2005年
10 王锦玉;基于VaR控制下的动态优化投资组合[D];北京化工大学;2007年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 大陆期货 陈昕;带约束最优化模型的股指期货期现套利分析[N];期货日报;2010年
2 南华期货 王永锋徐乐津 谢项辉 张红敏 钟益强;商品期货投资组合理论研究[N];期货日报;2008年
3 林纯洁;QDII不可或缺:因投资组合而存在[N];第一财经日报;2007年
4 IBM业务咨询服务事业部总经理 Nigel Knight;拿起“投资组合理论”工具 追求IT投资更大回报[N];金融时报;2005年
5 王则柯;电话卡与投资组合理论[N];中国经济时报;2000年
6 本报记者  黄继汇;价值80亿美元的耶鲁“财神”[N];中国证券报;2006年
7 本报记者 夏青;社保基金“投资组合理论”新实践[N];证券日报;2011年
8 山风;套利操作[N];经济日报;2003年
9 新华社特约经济分析师 郑学勤;发展股指期货是金融改革的必由之路[N];中国证券报;2008年
10 贾国文;熟悉性[N];中国证券报;2007年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978