收藏本站
《厦门大学》 2001年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国上市分司关联交易现象研究

杨立斌  
【摘要】: 关联交易在中国上市公司中具有相当的普遍性。根据《中国证券报》的报道:“截至2001年4月21日,沪深两市公布年报的1018家A股上市公司中,发生各类关联交易行为的有949家,占样本总数的93.2%”。关联交易对于上市公司节约交易成本,优化资产结构具有一定的积极作用,但是不容忽视的是,与普遍性相并存的是上市公司对关联交易的滥用及其客观具有的不公平性对投资者利益的损害。 本文首先以“黄河科技”和“猴王股份”两家上市公司的不公平关联交易案例及其对证券市场的影响,引申出研究分析中国上市公司关联交易现象所具有的实践指导意义。同时,从关联交易的界定及其法律和经济特征出发,在一般意义上分析了关联交易所具有的“双刃剑”的作用。 作者通过对沪深两市935家上市公司1999年年报中披露的关联交易的信息进行详细的分类整理,分析了中国上市公司关联交易的整体状况,用数据进一步论证关联交易在上市公司的普遍性和影响力。同时,作者将关联交易按业务类型进行分类,主要划分为业务往来中的关联交易和资产转让及重组中的关联交易两大类,并通过具体的个例研究,分析交易的手段和其中的不公平性。在此基础上,本文指出我国证券市场的一些特殊因素,如上市制度等是不公平关联交易在上市公司中大量存在的直接原因,而公司治理结构不完善、股权结构失衡及股东缺位等机制问题是根本原因。同时,法律规范和监管的不足也为不公平关联交易创造了条件。 在分析上市公司不公平关联交易的具体行为和产生的背景后,本文指出上市公司进行关联交易有其有积极的目的,如降低交易成本,优化资源配置等,同时也有消极的目的,如进行虚假的利润包装以达到配股等目的或将资金转移至控股股东使用等。出于种种目的的关联交易由此也对上市公司和证券市场产生了相当大的影响,特别是不公平的关联交易一方面侵占了上市公司的利益,增加了上市公司的经营 申困上审公司关联交易现象研究 风险,另一方面破坏了资本市场的“三公”原则,影响了市场的稳定 和投资者的信心。 因此,为了对规范我国上市公司关联交易行为提出一些看法和建 议,本文通过对我国及国外有关关联交易监管和规范制度的比较分 析,指出目前我国在法律上对关联交易缺乏有效的制度规范,同时有 关的部门规章或过于模糊,或存在一定的漏洞,不能完全起到遏制不 公平关联交易的作用,对中小投资者的保护力度不够。因此,本文建 议多管齐下,首先要完善现有的法规,尤其要在法律制度上规范关联 交易。其次,要强化公司治理结构,包括公司内部治理结构的健全和 独立董事制度的推广,同时通过减持国有股等方法改变上市公司股权 结构失衡的现状,从根本上减少或避免不公平关联交易的产生。第三, 要强调独立财务顾问等外部监督机构的作用,明确其责任。最后,在 法律上要建立相应的诉讼赔偿制度,使得中小投资者在利益被侵犯时 能得到应有的补偿。 全文共分五个部分。第一章为问题的提出和关联交易的界定及其 特征。第二章为对中国上市公司关联交易总体状况和具体交易方式的 分析。第三章为探讨关联交易在中国上市公司中大量存在的背景原因 和上市公司进行关联交易的目的。第四章分析了中国上市公司关联交 易的影响,从一定意义上体现了规范上市公司关联交易行为的必要性。 第五章为对关联交易规范和监管的比较分析,指出我国现有制度规范 的缺陷,并提出作者本人的一些看法和建议。 通过对中国上市公司关联交易现象的全面分析,本文特别认为, 针对上市公司关联交易中普遍性和大量的不公平性并存的现状,只有 从运行机制入手,改变目前上市公司“一股独大”的股权失衡状况, 方能从根本上减少或避免不公平关联交易。也就是与其“头痛医头, 脚痛医脚”,不如“强身健体”,增强上市公司的“免疫力”。
【学位授予单位】:厦门大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2001
【分类号】:F832.5

【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 苏扬;基于客体转移视角的国际避税及防范研究[D];吉林大学;2012年
2 杨泰和;中国上市公司关联交易的法律规制[D];中国政法大学;2006年
3 王维钢;公司控制权配置及各股东利益均衡机制的研究[D];南开大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前3条
1 蒋智霞;论关联企业与关联交易的认定与规制[D];郑州大学;2006年
2 张远飞;控制股东对小股东利益侵害的实证研究[D];华中农业大学;2007年
3 陈晓东;股权改革分置后A股上市公司控股股东行为变化研究[D];复旦大学;2010年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 孙永祥;公司外部董事制度研究[J];证券市场导报;2000年03期
2 林凌,常城;独立董事制度研究[J];证券市场导报;2000年09期
3 裴武威;小股东保护、公司治理与资本市场发展[J];证券市场导报;2001年01期
4 蒋义宏,李东平;会计信息失真:投资者视角与经营者视角[J];证券市场导报;2001年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 黄彩虹;抑制盈余管理行为的审计措施之探讨[J];安徽广播电视大学学报;2002年01期
2 罗文宝;;重庆市秀山县农地流转现状与对策探讨[J];安徽农业科学;2010年12期
3 周蓓蓓;公司治理结构中的会计问题研究[J];安徽师范大学学报(人文社会科学版);2003年03期
4 杨行玉;;对远程网络教育成本研究的多维反思[J];安康学院学报;2011年04期
5 陶芳杰;;环境侵权经济分析之局限性[J];安庆师范学院学报(社会科学版);2008年08期
6 康纪田;;公平与效率统一视角下的物权社会化[J];北方法学;2008年01期
7 刘晓春;浅议上市公司净资产收益率指标[J];北方工业大学学报;2001年02期
8 潘菊红;;论公司治理结构的现状与完善[J];北方经济;2007年10期
9 金素琴;;上市公司自愿性信息披露若干问题思考[J];北方经济;2007年16期
10 冯强;蔡春红;;网络经济对国民经济影响机制和路径分析[J];北方经济;2008年14期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 沈满洪;;发展循环经济的战略思考——来自浙江省的调查研究[A];循环经济理论与实践——长三角循环经济论坛暨2006年安徽博士科技论坛论文集[C];2006年
2 赵海怡;钱锦宇;黄少安;;解决外部性问题的法律制度选择——民商法不容忽视[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
3 易凌;刘定洋;;消费者权益保护的新视角——基于法经济学的分析[A];2006年度(第四届)中国法经济学论坛会议论文集[C];2006年
4 唐清利;;私权与公权界限模糊领域的司法选择[A];2008年度(第六届)中国法经济学论坛论文集(上)[C];2008年
5 周鹏;;劳动者权利与科斯逻辑的边界——兼评新《劳动合同法》颁布实施后的争议[A];2008年度(第六届)中国法经济学论坛论文集(下)[C];2008年
6 吴建斌;;科斯法律经济学本土化路径重构[A];2009年度(第七届)中国法经济学论坛论文集[C];2009年
7 柯华庆;;实效主义法学纲要[A];2010年度(第八届)中国法经济学论坛论文集(上册)[C];2010年
8 易凌;刘定洋;;消费者权益保护的新视角——基于法经济学的分析[A];2005中国制度经济学年会精选论文(第二部分)[C];2005年
9 董全瑞;;诺思交易成本理论及其对中国进一步发展的启示[A];2010年(第十届)中国制度经济学年会论文集[C];2010年
10 欧阳文和;;信息时代企业内部市场网络组织变革——以海尔的组织结构变化为例[A];节能环保 和谐发展——2007中国科协年会论文集(一)[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王岩;职业体育联盟的经济分析[D];上海体育学院;2010年
2 黄挽澜;公司并购中的关联交易监管制度研究[D];华东政法大学;2010年
3 尚海涛;陕西省地方财政风险实证研究[D];西北大学;2010年
4 祁冰;20世纪上半期中国共产党土地政策的演变研究[D];辽宁大学;2010年
5 李慧;公共产品供给过程中的市场机制[D];南开大学;2010年
6 崔宝敏;我国农地产权的多元主体和性质研究[D];南开大学;2010年
7 宋希亮;支付方式与并购绩效关系的研究[D];北京交通大学;2010年
8 汪亚明;靶场试验成本分析及其应用研究[D];电子科技大学;2010年
9 李年君;肖家河水电站CDM开发与创建国家碳交易所研究[D];武汉理工大学;2010年
10 丁玉海;法经济学理性主义的逻辑与历史分析及其启发[D];东北财经大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 朱军;企业社会责任与经营绩效的关系研究[D];长沙理工大学;2010年
2 曾珍;中国商业银行董事会特征与绩效关系的实证研究[D];长沙理工大学;2010年
3 王继文;公共产品的法律调整模式选择及其制度构建[D];湘潭大学;2010年
4 任晓迪;利益集团对地方政府决策的影响与应对策略研究[D];湘潭大学;2010年
5 宗颐淼;会计信息披露演化的研究[D];江西师范大学;2010年
6 万弘斌;完善我国创业板上市公司信息披露制度的探讨[D];江西财经大学;2010年
7 熊欢欢;中国会计准则内部执行机制探讨[D];江西财经大学;2010年
8 栾娜;甘肃民族地区农业经济增长问题研究[D];西北民族大学;2010年
9 王丹;盈余管理透视[D];重庆理工大学;2010年
10 莫承城;中国社会保障领域下民间非营利组织的参与作用研究[D];东北师范大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李致平,董梅生,肖转乔;公司治理结构的内部机制与绩效的关系[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2004年06期
2 王全亮;;浅议大股东与中小股东利益冲突及协调解决[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2007年06期
3 陈晋平;中国上市公司控股权交易特征实证研究[J];北京交通大学学报(社会科学版);2005年01期
4 范信葵;;刍议国际避税地对非避税地国家的影响[J];北方经济;2006年14期
5 孙诚;胡丹;;股东间利益冲突及对大股东的监管研究[J];北方经济;2009年03期
6 方流芳;关于公司行为能力的几个法律问题[J];比较法研究;1994年Z1期
7 邓菊秋;论中国上市公司的治理机制[J];北京工商大学学报(社会科学版);2001年06期
8 王斌,袁琳;论竞争性股权结构与机构投资者在企业改革中的角色——从“所有者缺位”到“机构投资者补位”[J];北京工商大学学报(社会科学版);2002年01期
9 张华,鄢华;企业股权集中度的决定因素[J];北京科技大学学报(社会科学版);2002年02期
10 陈鹰,管萍;从股权结构谈上市公司治理[J];商业研究;2002年17期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
1 江伟;肖珉;;大股东控制下的资本结构决策[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
2 戴璐;孙茂竹;;控股股东对上市公司价值的影响——基于大股东实际控制度的评价[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
3 陈收;吴启芳;;上市公司超额收益率实证分析[A];全国青年管理科学与系统科学论文集第5卷[C];1999年
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 记者 贠相忠 通讯员 王颖 孙显程 林均财;[N];中国税务报;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 徐春立;企业资本结构战略[D];天津财经学院;2000年
2 李义超;中国上市公司资本结构研究[D];浙江大学;2001年
3 许彪;上市公司核心竞争力演化机制与提升策略研究[D];中国农业大学;2001年
4 陈云霞;公司董事义务和责任的比较研究[D];中国政法大学;2001年
5 程书萍;中国上市公司融资结构研究[D];河海大学;2001年
6 徐晓阳;会计信息与公司治理[D];厦门大学;2001年
7 晏艳阳;我国上市公司资本结构研究[D];中南大学;2001年
8 张岗;中国上市公司资本结构研究[D];西北大学;2002年
9 刘志红;上市公司成长与产业组织优化[D];中国社会科学院研究生院;2000年
10 吴冬梅;公司治理结构运行与模式研究[D];中国社会科学院研究生院;2000年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 梁洪亮;后金融危机时代离岸公司国际避税问题研究[D];复旦大学;2011年
2 孔祥丽;跨国公司利用资本弱化避税法律问题研究[D];西南政法大学;2011年
3 胡雅蓓;西方各国公司治理结构比较及对中国国有企业改革的启示[D];河北大学;2000年
4 彭绍宗;我国上市公司股权结构优化问题探讨[D];中共中央党校;2000年
5 张岷;资本市场与国企债务重组[D];西南财经大学;2000年
6 王家华;国家股上市流通的可行性研究[D];南京农业大学;2000年
7 沈建中;上市公司收购的法律规范和制度创新[D];对外经济贸易大学;2000年
8 罗晓捷;论敌意收购及其法律规制[D];对外经济贸易大学;2000年
9 徐屹立;上市公司会计信息披露失真问题的研究[D];浙江大学;2001年
10 郭春丽;中国上市公司的股权结构与公司治理研究[D];河南大学;2001年
【二级引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 夏雪;上市公司关联交易法制演变的研究[D];华东政法大学;2010年
2 李莉;中国上市公司关联交易监管制度研究[D];山东大学;2012年
3 常秀娟;在华跨国公司避税问题的研究[D];东北财经大学;2013年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨惠惠;关联交易下债权人保护制度研究[D];华东政法大学;2010年
2 王璐;企业集团关联交易行为之法律规制研究[D];南昌大学;2010年
3 周维巍;我国关联交易法律监管制度研究[D];中南大学;2010年
4 崔献;论上市公司控制股东关联交易中的诚信义务[D];北京交通大学;2008年
5 张叶平;关联公司中从属公司债权人保护法律问题研究[D];上海社会科学院;2008年
6 张锴;《企业国有资产法》的关联交易制度探析[D];中国政法大学;2010年
7 胡威;关联企业破产外部债权人利益保护研究[D];中南大学;2009年
8 李智超;我国上市公司关联交易的法律规制[D];沈阳师范大学;2012年
9 罗圣亮;论不公平关联交易中公司债权人的保护[D];扬州大学;2011年
10 陈坤;公司实际控制人法律规制研究[D];辽宁大学;2013年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前9条
1 赵宇龙,王志台;我国证券市场“功能锁定”现象的实证研究[J];经济研究;1999年09期
2 黄群慧;控制权作为企业家的激励约束因素:理论分析及现实解释意义[J];经济研究;2000年01期
3 葛家澍,黄世忠;反映经济真实是会计的基本职能──学习《会计法》的一点体会[J];会计研究;1999年12期
4 夏冬林;我国上市公司股东大会功能分析[J];会计研究;2000年03期
5 蒋义宏;1985~1997中国股市发展对会计思想的影响[J];会计研究;1998年06期
6 孙经纬;董事会的结构、职能与效率[J];外国经济与管理;1997年04期
7 裴武威;;盯住老板 ——中国上市公司公司治理剖析[J];资本市场;1999年07期
8 李东明,邓世强;上市公司董事会结构、职能的实证研究[J];证券市场导报;1999年10期
9 孙永祥;公司外部董事制度研究[J];证券市场导报;2000年03期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 潘翠英;;企业会计准则第36号 关联方披露[J];对外经贸财会;2006年12期
2 李传双;;完善关联方披露的若干建议[J];财会月刊;2007年16期
3 朱康萍;;谈关联方关系及其交易的审计[J];财务与会计;1997年12期
4 赵克元;谈规范铁路运输企业关联方关系及其交易的披露[J];现代管理科学;2003年05期
5 ;财政部——关于印发《企业会计准——关联方关系及其交易的披露》的通知[J];财务与会计;1997年07期
6 王哲;对关联方关系及其交易信息披露的思考[J];上海会计;1999年06期
7 宋猛,金鑫;浅谈关联方关系及其交易审计[J];工业技术经济;2000年04期
8 夏成才;第七讲 或有事项与关联方关系及其交易[J];财会通讯;2001年11期
9 张秀梅;论“关联方关系及其交易的披露具体准则”的完善[J];北京理工大学学报(社会科学版);2003年06期
10 李中平;;关联方交易管理探讨[J];企业技术开发;2006年09期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 林文锋;;浅谈关联交易外部化的形式、性质及识别策略[A];2004—2005年福建省会计学会理论研讨会论文集[C];2005年
2 钱丽萍;;略论上市公司的关联交易[A];中华全国律师协会经济专业委员会2002年年会论文集[C];2002年
3 崔宝顺;顾非;;如何界定我国资本市场的关联交易[A];中华全国律师协会经济专业委员会2002年年会论文集[C];2002年
4 杨占武;;论上市公司的关联交易及其监管[A];中华全国律师协会经济专业委员会2002年年会论文集[C];2002年
5 廉恩臣;;浅论我国关联交易的法律规范[A];中华全国律师协会经济专业委员会2002年年会论文集[C];2002年
6 陈瑜;;企业集团相关会计信息披露的探讨——对我国上市公司现状的分析[A];新经济环境下的会计与财务问题研讨会论文集[C];2002年
7 岳续华;郭思永;;关联交易、公司治理与企业绩效[A];中国会计学会高等工科院校分会2007年学术年会暨第十四届年会论文集[C];2007年
8 江叶瑜;;关联交易及注册会计师的审计应对[A];福建省会计学会理论研讨论文集[C];2006年
9 韩鹰;;试论建立关联交易的法律规范体制[A];中华全国律师协会经济专业委员会2002年年会论文集[C];2002年
10 金山;陈盈如;;上市公司关联交易公允性探析[A];中华全国律师协会经济专业委员会2002年年会论文集[C];2002年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本报记者 徐谷明;章鼓股份:被“隐藏”的关联方[N];中国经济时报;2011年
2 ;第十七讲 第十六章 关联方关系及其交易的披露[N];中国财经报;2004年
3 岳春国;谨防假借补偿贸易 混淆关联方关系[N];河北经济日报;2003年
4 ;IAASB力争为关联方审计提供依据[N];财会信报;2006年
5 李琪;关联方关系及交易定价问题[N];中国财经报;2001年
6 本报记者 李春莲;未如实披露关联方关系+虚构销售业务 *ST远东今遭证监会处罚[N];证券日报;2010年
7 新讯;中国企业海外上市将降低成本[N];上海金融报;2007年
8 ;IAASB发布《关联方》等四项新审计准则[N];财会信报;2008年
9 中国注册会计师协会;关联方[N];财会信报;2008年
10 李京;趋同亦是互动 中国声音备受关注[N];中国财经报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 逄咏梅;供应链交易、制衡机制与营运资金管理效率研究[D];南京大学;2013年
2 黄挽澜;公司并购中的关联交易监管制度研究[D];华东政法大学;2010年
3 李文莉;非公允关联交易的监管制度研究[D];华东政法大学;2012年
4 毕茜;上市公司关联交易信息披露重构[D];西南大学;2010年
5 李莉;中国上市公司关联交易监管制度研究[D];山东大学;2012年
6 康瑞亨;台湾上市公司转让定价与盈余管理之实证研究[D];暨南大学;2010年
7 夏雪;上市公司关联交易法制演变的研究[D];华东政法大学;2010年
8 李治国;上市公司关联交易形成机制与治理研究[D];山东大学;2011年
9 郑和明;民营企业财务风险形成与扩散机制研究[D];浙江大学;2014年
10 汪健;关联交易、治理特征与盈余质量[D];厦门大学;2014年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨柳;不同类型关联担保的影响因素及经济后果分析[D];西南财经大学;2013年
2 贾云;我国上市公司关联方披露研究[D];东北财经大学;2010年
3 葛鸽;控股股东利用关联交易隧道挖掘的研究[D];安徽大学;2014年
4 靳瑜;关于企业关联交易动机的研究[D];山西大学;2006年
5 耿舰;基于财务指标的公司社会责任绩效评价与市场反应研究[D];广东商学院;2012年
6 张秀敏;关于关联方交易及其披露的研究[D];西南交通大学;2002年
7 宫义飞;我国上市公司关联方关系及其交易信息披露问题研究[D];西南农业大学;2004年
8 张晓斌;我国中小企业板会计信息披露问题研究[D];首都经济贸易大学;2006年
9 胡波;上市公司关联交易及其信息披露规范化研究[D];武汉理工大学;2002年
10 胡伟;机构投资者持股与关联方占用的实证研究[D];重庆大学;2011年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026