收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

关于我国上市公司会计师事务所更换的实证研究

熊建益  
【摘要】: 近年来,我国上市公司更换会计师事务所的现象逐年增多。上市公司的管理当局通过更换会计师事务所以粉饰会计报表从而误导投资者的恶性案件日益增多,这一现象应当引起人们的关注。因此,本文以1996至1999年间更换会计师事务所的国内A股上市公司为研究对象,对更换会计师事务所的上市公司的基本特征、更换动因、信息披露、市场反应以及其他相关领域进行系统的实证研究。笔者坚信,这方面的研究既有助于增进对审计服务市场的认识,也有助于证券市场各参与主体(尤其是证券监管部门)采取措施抑制上市公司管理当局恶意更换会计师事务所,捍卫注册会计师的独立性,确保投资者获取决策所必须的高质量会计信息。 本文共分为六章,各章的内容简要介绍如下: 第一章 绪论 本章主要阐述论文研究动机、研究方法、研究的问题与假设。 第二章 审计理论及文献综述 本章首先对现代独立审计的产生及其理论基础进行描述,并分析了我国独立审计的若干特殊性,然后介绍国内外关于更换会计师事务所的实证文献,作为本文研究的起点。 第三章 样本公司特征分析 本章首先对样本公司的基本情况进行描述性统计,然后针对样本公司在更换前的公司规模、盈利水平、财务状况、所获得的审计意见 报告类型进行实证分析,并得出关于样本公司特征的三个结论:样本 公司的规模显著小于非样本公司;样本公司盈利水平显著差于非样本 公司,陷入财务困境的公司所占比例显著高于非样本公司,但在偿债 能力和现金流量方面,样本公司与非样本公司并无显著差异;样本公 司更容易获得非标准无保留审计意见,其所获得的非标准无保留审计 意见显著多于非样本公司,且获得的审计报告意见日益“恶化”。 第四章 更换原因分析 本章首先对样本公司公开披露的更换原因进行初步描述性分析, 然后针对样本公司在更换后是否选择当地的会计师事务所、更换后盈 利水平是否提高、所获审计意见是否好转进行了实证分析,并对样本 公司在更换后是否选择不容易出具非标准无保留审计意见的1十大 所”进行了实证分析,这一部分的研究得出以下几个结论:样本公司 更换会计师事务所时确实有考虑地区差异因素;上市公司更换会计师 事务所的一个真实的原因在于盈余管理的动机;上市公司更换会计师 事务所的另一个原因是希望获得“更好”的审计意见;从选择的会计 师事务所倾向看,公司更换会计师事务所后,更加愿意聘用较少出具 非标准无保留审计意见的会计师事务所。本章最后建立幽,对上述 各因素是否与更换会计师事务所具有线性相关性进行回归分析。经过 逐步回归分祈,发现四个因素与更换会计师事务所显著相关,其中: 更换前一年EPS是否增加为负相关;更换前一年是否获得非标准无保 留审计意见为正相关:更换后上市公司选择的会计师事务所所处地区 是否好转(与上市公司是否处于同一地区)为正相关。上述三个变量 2 的回归结果均与模型的预期设想一致。更换后是否获得非标准无保留 审计意见为正相关,与模型的预期符号不一致,可能是因为样本公司 在更换前一年度获得的非标准无保留审计意见太多,即使通过更换会 计师获得了“较满意”的审计意见,但样本公司在更换后仍然获得较 多的非标准无保留审计意见。 第五章 市场反应 本章分为两部分,第一部分研究样本公司在更换前后年度的月超 额报酬率,发现样本公司的累计超额报酬率一直呈现正值,这可能与 我国股市的“炒作”现象有关。我国股市往往喜欢炒作小盘股和绩差 股,而样本公司的基本特征正是如此。样本公司各月的超额报酬率在 大多月份并不显著,月超额报酬率显著的几个月份,其出现的时间和 规律与国内股市炒作绩差重组股的时间和规律相类似,进一步从股价 波动角度证明了本文第三章的结论。另外,在少数月份,超额报酬率 显著小于0,尤其是在更换会计师事务所当年财务报告公告后,月超额 报酬率连续两个月显著小0,表明市场仍然对样本公司的业绩报告、审 计意见和盈余管理信息(假设年报中将反映盈余管理信息)是有所反 应的。 第二部分研究在更换会计师事务所公告日前后的日报酬率,发现 市场对更换会计师事务所这一事件并未作出反应,这一方面说明投资 者尚未意识到上市公司在什么情况下以及为什么更换会计师事务所: 另一方面也说明投资者并未了解会计师事务所之间的审计质量差别, 或者并不认可这种差别。 3 第六章 研究结论和政策性建议 本章主要分析本文研究所形成的结论,并根据前述实证研究结果 提出了若干政策性建议,以维护高质量执业水准所必需的审计独立性。 此外,本章最后说明了本文的研究限制,并提出了未来进一步研 究的建议。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 王焕有;;农业科技进步运行机制的实证研究[J];科学管理研究;1992年06期
2 王霄,张捷;中小企业核心竞争力分析——基于广东企业的分行业实证研究[J];广东社会科学;2004年05期
3 顾耀欣;通过内部管理和改革推动体制变革——国有独资商业银行治理改革对农业银行发展影响的实证研究[J];市场周刊.财经论坛;2004年10期
4 刘斌;岑露;;中国上市公司R&D费用的契约动因研究——来自沪深两市2002~2003年报的经验证据[J];经济管理;2004年22期
5 仇怡;我国企业开展对外直接投资的实证研究[J];商业研究;2005年05期
6 王远志,李晔,刘卉;上海期铜日内交易特征的实证研究[J];天津工业大学学报;2005年02期
7 李长江,冯正强,王国顺;上市公司管理层薪酬激励的最优水平实证研究[J];湘潭大学学报(哲学社会科学版);2005年03期
8 赵蒲,孙爱英;资本结构与产业生命周期:基于中国上市公司的实证研究[J];管理工程学报;2005年03期
9 邵云飞,唐小我;中国区域技术创新能力的主成份实证研究[J];管理工程学报;2005年03期
10 陈志辉;中小企业家人力资本与绩效关系实证分析[J];科学学与科学技术管理;2005年07期
11 杨仕辉,叶茂升;美国钢铁保障措施对我国钢铁企业的影响——以宝钢为个案的实证研究[J];产业经济研究;2005年04期
12 姜诗章;与“中国货币需求的实证研究”一文作者的商榷[J];上海金融学院学报;2005年03期
13 刘洪仁,杨学成;转型期农民分化问题的实证研究[J];中国农村观察;2005年04期
14 邓小洋,张琪;盈余管理动机实证研究的发现及政策意义[J];安徽商贸职业技术学院学报(社会科学版);2005年03期
15 王永锋,丰琳;我国上市公司的融资偏好和实证研究[J];商业研究;2005年16期
16 李瑞海,陈宏民,邹礼瑞;不同兼并主体股价绩效的实证研究[J];财经问题研究;2005年09期
17 王成新,姚士谋,陈彩虹;中国农村聚落空心化问题实证研究[J];地理科学;2005年03期
18 陈旭晖;论投资基金交易行为对证券市场的影响[J];福建商业高等专科学校学报;2005年04期
19 李瑞海,陈宏民,邹礼瑞;中国企业兼并主导势力和主导动机实证研究[J];经济理论与经济管理;2005年08期
20 蔡吉甫;上市公司内部控制信息披露的实证研究[J];山东经济;2005年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 崔新锋;;低碳经济视角下贵州省人居环境与能源消费关系实证研究[A];2010中国可持续发展论坛2010年专刊(二)[C];2010年
2 姜光磊;;基于宏观视角的消费需求实证研究[A];《武汉金融》2010年第12期[C];2010年
3 刘莉亚;;不同经济背景下货币政策对股票市场影响差异化的实证研究[A];上海市经济学会学术年刊(2010)[C];2010年
4 龙立荣;陈雪玲;;论思辨研究与实证研究的关系[A];第八届全国心理学学术会议文摘选集[C];1997年
5 赵伶俐;;当代中国青年审美价值观实证研究[A];中华美学学会第六届全国美学大会暨“全球化与中国美学”学术研讨会论文集[C];2004年
6 童莹娟;王乔君;;经营性体育健身场所服务质量评价模型及实证研究[A];第三届全国体育产业学术会议文集[C];2008年
7 李素云;赵京生;;试论王清任是经络实证研究的开创者[A];中国针灸学会2009学术年会论文集(下集)[C];2009年
8 彭国胜;;农民对基本生活保障制度的主观体验与政府信任的构建——基于贵州省的实证研究[A];“改革开放30年与贵州社会发展”学术研讨会暨贵州省社会学学会2008年学术年会论文集[C];2008年
9 何远梅;;对体育营销中品牌社群的消费价值实证研究[A];首届中国体育产业学术会议文集[C];2005年
10 李瑞;;武汉市乡镇政府体制改革的实证研究——基于武汉市八个乡镇的调查[A];“构建和谐社会与深化行政管理体制改革”研讨会暨中国行政管理学会2007年年会论文集[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 熊建益;关于我国上市公司会计师事务所更换的实证研究[D];厦门大学;2001年
2 吴玲;中国企业利益相关者管理策略实证研究[D];四川大学;2006年
3 金涛;利率、股价和汇率关联的实证研究[D];江西财经大学;2010年
4 杨丽丽;国际化与企业绩效的理论及实证研究[D];江苏大学;2010年
5 王革平;中国金融市场最优均衡理论与实证研究[D];同济大学;2004年
6 蒋东仁;论产业集群及其成长中的政府行为[D];南京理工大学;2006年
7 杨薇;转型经济下我国上市公司债务期限结构的影响因素研究[D];浙江大学;2007年
8 赫凤杰;公司资本结构战略效应研究[D];厦门大学;2008年
9 闫森;东盟五国通货膨胀的实证研究[D];厦门大学;2009年
10 崔渭;中国金融上市公司治理结构与绩效关系评价模型及实证研究[D];华中科技大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 黄河;成都市城市化与城乡居民收入关系的实证研究[D];西南民族大学;2011年
2 吴君;北京市CBD地区白领员工“过度劳动”状况的实证研究[D];首都经济贸易大学;2011年
3 韩剑宇;博客对消费者购买意愿影响的实证研究[D];暨南大学;2011年
4 宋晓旭;影响大学生就业的个体因素实证研究[D];大连理工大学;2011年
5 李超;上海股票市场节日效应的实证研究[D];湘潭大学;2011年
6 王蓓蓓;辽宁省低碳经济与产业发展的实证研究[D];东北财经大学;2011年
7 陈超娴;公司治理对绩效影响的实证研究[D];江南大学;2012年
8 沈俊媛;昆明地区自助加油站用户接受意愿影响因素实证研究[D];昆明理工大学;2009年
9 李强;区域科技创新能力影响区域竞争力的实证研究[D];长春工业大学;2010年
10 贾英;江苏省义务教育投资差异的实证研究[D];南京师范大学;2011年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 海通证券研究所 娄静;多股制衡与公司业绩实证研究[N];证券时报;2001年
2 魏德东;宗教实证研究:从美国到中国[N];中国民族报;2008年
3 东证期货研究所 陆兼勤 徐珏;宏观经济与商品市场关系的实证研究[N];期货日报;2009年
4 ;媒介的市场定位[N];中华新闻报;2000年
5 钱建强;不能用法律之刀剔除文化印象[N];光明日报;2009年
6 郝文明;试析会计规范研究与实证研究[N];中国审计报;2002年
7 张燕;浅谈财务预警实证研究的发展[N];中国审计报;2005年
8 魏德东;当代中国宗教实证研究的新发展[N];中国民族报;2006年
9 ;关于棉花价格波动的实证研究与数学分析[N];期货日报;2004年
10 北京首创期货研发中心 张良贵 刘旭;股票分红事件对股指期现套利策略优化实证研究[N];期货日报;2008年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978