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《厦门大学》 2005年
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控制权私人利益与投资者保护

赵向琴  
【摘要】: 近年来,投资者保护作为热点问题在公司金融领域一直备受国内外学者的关注,特别是在我国股票市场持续低迷不振的情况下,如何切实保护广大中小投资者利益、保证我国股市的可持续发展是一个重要的理论和实践课题。 本文通过借鉴公司金融领域的前沿研究成果,从公司治理、法律和政治(政府)三维角度,探讨了实现外部投资者保护的一系列机制,重点解决在我国目前的金融生态环境下投资者保护的自我实现问题。 本文主要包括四章内容。第一章为控制权私人利益概论。本章从定性和定量两方面概述了控制权私人利益的特征和现有研究成果,是后面各章分析的基础。第二章为公司所有权、控制权和投资者保护。投资者抑制侵权行为的自我实现机制主要体现在所有权结构上。本章从学术界对公司所有权结构研究的认识演进入手,在分析控股股东模式下实现控制权的特征表现以及我国金字塔型控股结构的实践经验基础上,通过构建理论模型,分析了金字塔结构下控股股东的侵权行为。第三章为法律建设、执法效率和投资者保护。本章从法与金融的分析视角研究了保护投资者权益的法律机制,通过理论模型和实证分析探讨了所有权结构、执法力度和投资者保护之间的关系。第四章为政府行为和投资者保护。政府作为法律制度的制订者和执行者,也可能利用其强制力通过干预企业侵占外部投资者的利益,而公司的所有权结构将影响政府干预的成本。本章从新政治经济学的分析视角探讨了政治行为、法律和公司治理机制在投资者保护中的相互关系,建立了一个双重侵权的理论模型,并利用我国上市公司的数据进行了实证检验。 在外部投资者权益保护的实现机制上,对公司所有权结构的分析是贯穿全文的主线,本文建立的一系列模型和对我国的相关实证分析都是围绕着该主线进行的。本文的创新之处主要表现在:(1)把公司金融理论的前沿研究成果以控制权私人利益为出发点融合在投资者保护的分析框架之下;(2)提出了投资者保护的自我实现机制问题,并且将对公司治理机制(主要是所有权结构)的研究贯穿全文;(3)更深入细致地对金字塔型控制权结构下控股股东的淘空和支撑行为进行了理论分析;(4)对影响我国上市公司违规违法行为因素的分析中,对声誉机制、
【学位授予单位】:厦门大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2005
【分类号】:F832.51

【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前4条
1 孟丁;基于不同上市方式的两类民营上市公司多元化价值研究[D];武汉大学;2010年
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3 冉戎;合理控制权私有收益、超额控制权私有收益与公司投资行为研究[D];重庆大学;2010年
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中国硕士学位论文全文数据库 前5条
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2 杨生;信息不对称条件下的知情交易与市场操纵研究[D];华东师范大学;2011年
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4 李乐;控制权私有收益对公司价值的影响研究[D];重庆大学;2011年
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【参考文献】
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【共引文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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10 曹珂;中国金融发展与比较优势:外部融资视角[D];南开大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李颖;公司控制权配置研究[D];山东科技大学;2010年
2 刘洋;我国房地产上市企业综合绩效分析及战略发展方向研究[D];山东科技大学;2010年
3 胡艳华;中小投资者利益保护与股权结构的关系研究[D];浙江理工大学;2010年
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5 王晓洁;政治联系对民营企业投资决策影响的研究[D];大连理工大学;2010年
6 刘伟;管理层薪酬激励对信息披露质量的影响研究[D];大连理工大学;2010年
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8 艾辉;金字塔结构下家族上市企业资本结构研究[D];大连理工大学;2010年
9 叶敬楠;会计收益质量特性对高管薪酬的影响研究[D];大连理工大学;2010年
10 陆怡然;中小民营上市公司股权结构与公司绩效关系研究[D];辽宁工程技术大学;2009年
【同被引文献】
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1 高愈湘,张秋生,杨航,张金鑫;中国上市公司控制权市场公司治理效应的实证分析[J];北京交通大学学报(社会科学版);2004年02期
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7 闫小龙,邓海兵;论控制股东的诚信义务[J];北京市政法管理干部学院学报;2003年01期
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10 王刚义;公司控制权市场与证券市场效率[J];财经科学;2002年04期
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1 江伟;肖珉;;大股东控制下的资本结构决策[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 段亚林;论大股东股权滥用[D];中国社会科学院研究生院;2000年
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4 陈善昂;股份信用研究[D];厦门大学;2003年
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6 杨华;控制权市场的博弈结构[D];湖南大学;2004年
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10 高洁;公司控制权市场研究[D];四川大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 朱海峰;最终控制权下公司治理与过度投资[D];浙江大学;2011年
2 杜湘红;投资者保护对股权治理影响的研究[D];中南大学;2002年
3 蒋贤锋;中国证券市场内幕交易与市场操纵防范体系研究[D];东北财经大学;2003年
4 郑海磊;非对称信息下的知情交易与市场操纵研究[D];重庆大学;2004年
5 胡小峰;投资者保护与我国上市公司股权结构研究[D];武汉大学;2005年
6 彭昱;我国中小投资者利益保护问题研究[D];武汉大学;2005年
7 郑志东;股改中投资者权益保护及股改预期研究[D];对外经济贸易大学;2006年
8 沈正阳;我国内幕信息操纵的市场反应及识别[D];上海财经大学;2005年
9 陈海波;基于契约理论的中小投资者权益保护机制研究[D];湘潭大学;2006年
10 秦翠萍;股权集中度、投资者保护与公司绩效[D];暨南大学;2006年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 王筱丹;杨孝安;;后金融危机时代中小投资者保护研究——以制造业为例[J];企业导报;2012年11期
2 胡舟;;控制权私有收益与公司价值实证研究[J];新会计;2012年12期
中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 罗富碧;上市公司股权激励条件下的信息操纵机理研究[D];重庆大学;2009年
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3 李香梅;控制权私有收益对企业投资行为的影响研究[D];山东大学;2013年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨生;信息不对称条件下的知情交易与市场操纵研究[D];华东师范大学;2011年
2 杨枚;基于控制权私有收益的大股东侵害度研究[D];安徽大学;2011年
3 吴庆红;我国上市公司控制权转移对公司绩效的影响及分析[D];西南财经大学;2011年
4 甯天敏;从“北京首放案”看证券投资咨询行业的法律规制[D];西南政法大学;2009年
5 董磊;基于契约理论的国有上市公司中小投资者权益保护机制探析[D];江西财经大学;2012年
6 沈钛滔;破产重整信息披露制度研究[D];华东政法大学;2012年
7 侯博亚;我国民营上市公司多元化经营的绩效及动因研究[D];山东财经大学;2012年
8 宋思瑶;我国上市公司控制权收益研究[D];东北财经大学;2012年
9 夏晶晶;L公司风电场项目融资管理研究[D];吉林大学;2013年
10 张晓彬;中国上市公司控制权转移市场绩效研究[D];河南大学;2013年
【二级参考文献】
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5 高见,陈歆玮;中国证券市场资产重组效应分析[J];经济科学;2000年01期
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7 尼尔·格雷戈里,斯托伊安·塔涅夫,黄烨青,赵红军;中国民营企业的融资问题[J];经济社会体制比较;2001年06期
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【相似文献】
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1 李艳虹;;投资者保护与国有商业银行公司治理机制[J];暨南学报(哲学社会科学版);2007年02期
2 杜凯华;;证券市场的投资者利益保护[J];河北大学成人教育学院学报;2007年02期
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4 王家丽;;论我国中小投资者保护中的问题与对策[J];中国乡镇企业会计;2007年11期
5 王彩霞;;资产证券化与投资者保护机制的构建[J];商业时代;2009年18期
6 张康兴;;机构投资者与投资者保护——基于股权分置改革视角[J];企业导报;2009年12期
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9 张宏亮;;关于中国上市公司会计功能的深度透视[J];中国总会计师;2011年03期
10 曹玉贵;张佳佳;王焕焕;;股权结构、投资者保护与公司绩效关系研究[J];华北水利水电学院学报(社科版);2011年02期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 李晓新;;投资者保护制度的理论分析与立法建议[A];投资者保护与公司治理论坛论文集[C];2010年
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3 姜省路;;公司治理结构视角下的投资者保护[A];投资者保护与公司治理论坛论文集[C];2010年
4 朱增进;;从徽商精神看公司治理和投资者保护[A];投资者保护与公司治理论坛论文集[C];2010年
5 尚兆燕;;投资者保护、法律监管与审计质量改善——来自中国上市公司的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
6 郎金焕;许盈盈;;法律缺失与替代性投资者保护机制——以配额制为例的研究[A];2009年度(第七届)中国法经济学论坛论文集[C];2009年
7 刘启亮;李增泉;姚易伟;;投资者保护、金字塔结构与控制权私利——以格林柯尔为例[A];中国会计学会2007年学术年会论文集(下册)[C];2007年
8 张宏亮;崔学刚;;投资者关系、公司价值与投资者保护——基于金牌董秘评比结果的实证研究[A];首届内部控制专题学术研讨会论文集[C];2009年
9 蒋庆峰;;投资者保护与公司治理[A];投资者保护与公司治理论坛论文集[C];2010年
10 陈胜蓝;魏明海;;投资者保护与财务会计信息质量——来自中国上市公司的经验证据[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(中册)[C];2006年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者  王妍;投资者保护期盼八面来风[N];金融时报;2006年
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3 郑 劝;周小川指出投资者保护关系资本市场全局[N];经济日报;2002年
4 中国证券投资者保护基金公司供稿;投资者保护 任重而道远[N];中国证券报;2006年
5 吴家明;麦道夫案受害者有望获赔50万美元[N];证券时报;2009年
6 商报记者 苗燕;2005投资者保护破冰之年[N];北京现代商报;2005年
7 证券时报记者 郑晓波;券商客户资金监控系统正在建设[N];证券时报;2009年
8 证券时报记者 孙玉;建议成立投保中心代赔诉讼制度[N];证券时报;2010年
9 刘丹冰;商业银行公司治理中的投资者保护[N];光明日报;2002年
10 陆文山 王升义;加紧我国证券投资者保护立法[N];上海证券报;2006年
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1 倪泽强;投资者保护与我国资本市场发展的省际差异研究[D];暨南大学;2010年
2 李锦霖;信息披露的投资者保护效应研究[D];暨南大学;2012年
3 张若钦;资本社会化及其相关制度比较研究[D];中共中央党校;2005年
4 钱晓晨;论我国证券公司破产的法律规制[D];对外经济贸易大学;2006年
5 孙燕东;基于投资者保护的会计信息披露问题研究[D];东北林业大学;2006年
6 许祥殊;证券法制演进比较研究[D];西南政法大学;2009年
7 黄学敏;上市公司财务欺诈及其监管研究[D];厦门大学;2006年
8 孟子平;A股盈余公告的投资者保护水平研究[D];西南财经大学;2010年
9 白平;投资者保护视角下会计信息质量测度体系研究[D];华中科技大学;2012年
10 周玮;中国上市公司退市机制有效性研究[D];西南财经大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 朱雪玲;证券投资者保护基金公司的投资者保护功能研究[D];华东政法大学;2010年
2 张洁;上市公司企业文化与投资者保护研究[D];暨南大学;2011年
3 赵敏;我国证券公司破产程序的投资者保护[D];西南政法大学;2010年
4 孙玥;我国基金公司投资者关系管理(IRM)研究[D];浙江大学;2003年
5 宋金芳;广东省投资者保护城市比较研究[D];华南师范大学;2005年
6 陈琳;我国资本市场中小投资者保护问题研究[D];中国海洋大学;2005年
7 王淑慧;我国证券投资基金投资者资产保护机制研究[D];哈尔滨工程大学;2004年
8 葛慧敏;我国证券公司退出中的投资者权益保护[D];华东政法学院;2007年
9 彭昱;我国中小投资者利益保护问题研究[D];武汉大学;2005年
10 秦翠萍;股权集中度、投资者保护与公司绩效[D];暨南大学;2006年
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