收藏本站
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

上市公司审计委员会设立与效率研究

夏文贤  
【摘要】: 审计委员会是董事会下属的具有独立地位的专门委员会,其职责是通过评价公司内部财务控制和风险管理体系、监控公司财务报告体系的运行和内、外部审计过程,以提高财务信息披露质量,全面确保公司受托责任的履行和解除。审计委员会制度历经发展,在英美等国上市公司中,已成为公司内部有效保护股东利益的一种制度安排。进入21世纪以来,在美国和欧洲发生的一系列财务舞弊和审计失败案,使审计委员会的作用得到社会各界的进一步重视。美国和英国的证券监管机构相继颁布法案,提升审计委员会在公司治理框架中的地位,并完善审计委员会制度的内容,以适应经济环境的变化。审计委员会制度在国际范围内的发展,也受到我国证券监管层、会计职业界、公司管理层和学者们的广泛关注,审计委员会制度逐步在我国上市公司董事会中建立。但是,审计委员会制度在我国产生和逐步建立的经济环境与英美国家存在很大的不同。在英美等国,审计委员会的产生和发展是基于公司股权分散所导致的股东与公司管理层的代理冲突,而在我国,上市公司表现出高度集中的股权结构。同时,目前审计委员会在我国仍处于自愿设立阶段。本文基于我国上市公司股权结构特征的分析,对影响上市公司设立审计委员会的因素及其效率进行研究。 本文的主要内容分为两大部分,第一大部主要从控股股东与中小股东之间代理冲突的角度,对影响我国上市公司设立审计委员会的因素进行经验研究。研究结果表明,制衡性股权结构有利公司监督机制的完善,非控股股东持股比例越高,公司设立审计委员会的可能性更大,其中,第二大股东起主导作用;第一大股东对公司实现绝对控股时,出于对中小股东利益“掠夺”的需要,公司自愿设立审计委员会的可能性显著下降。此外,在研究过程中还发现,股权性质也会影响审计委员会的设立。对于非国有股控股公司,其控股股东加强了对公司的控制,公司设立审计委员会的可能性较低。 第二大部分是关于审计委员会效率的研究,从盈余管理、审计师变更和审计收费的角度为审计委员会的效率提供经验证据。研究结果表明:(1)从审计委员会与盈余管理的关系看,设立审计委员会的公司其盈余管理水平显著低于未设立之公司,首次为审计委员会的有效性提供了经验证据。此外,审计委员会规模与其控制盈余管理的有效性负相关;(2)从审计委员会与外部审计师变更关系看,设立审计委员会的公司,外部审计师发生变更的可能性显著降低,这表明审计委员会能有效缓解管理层与外部审计师之间就如何运用公认会计原则产生的分歧,并在相互的冲突中向外部审计师提供支持;(3)从审计委员会与年报审计收费变化之间的关系看,公司设立审计委员会都与审计收费变化显著负相关,这为审计委员会能够改善内部控制环境,降低外部审计的控制风险提供了间接证据。 本文基于控股股东与中小股东代理冲突的分析,利用经验研究方法,首次发现影响我国审计委员会设立的因素,丰富了股权结构与公司治理相关理论的内容,这有助于认识和研究股权结构如何具体影响公司治理行为等问题。同时,利用现有可行资料,既从运行结果,也从运行过程对审计委员会的效率进行了全面和系统的研究,分别从盈余管理、外部审计师变更和审计收费的角度,首次为中国上市公司审计委员会的有效性提供了经验证据。


知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 殷枫;;董事会特征、股权结构与审计委员会勤勉度[J];求索;2009年08期
2 叶陈刚;王海菲;;公司内部治理质量与内部控制互动性研究[J];经济与管理研究;2010年08期
3 司茹;;上市公司审计委员会设立的影响因素[J];经济管理;2007年11期
4 黄志忠;白云霞;李畅欣;;所有权、公司治理与财务报表重述[J];南开管理评论;2010年05期
5 朱启明;李兰梅;;不同股权特征下审计委员会的监督效率——一个理论分析框架[J];财会通讯(学术版);2008年12期
6 吴艾莉;周友梅;;内部审计效率实证检验——深圳股市面板数据的新证据[J];财会通讯(学术版);2008年12期
7 刘艳伟;;公司治理机制和信息透明度相关关系研究——基于深交所上市公司的数据[J];会计之友(中旬刊);2010年09期
8 晋自力;;公司治理与会计监督[J];江苏商论;2010年11期
9 李明辉;;股权结构、公司治理对股权代理成本的影响——基于中国上市公司2001~2006年数据的研究[J];金融研究;2009年02期
10 林小聪;;审计委员会有效性对盈余管理的影响[J];科学技术与工程;2009年16期
11 倪慧萍;;审计委员会、会计师事务所规模与盈余管理抑制——来自2005年我国A股上市公司的实证研究[J];生产力研究;2010年09期
12 安纪娟;;公司治理结构对审计师变更行为影响的实证研究[J];经济视角(下);2011年06期
13 刘桂春;王丽新;吴黎;;审计委员会治理效率与财务报告质量研究[J];会计之友(下旬刊);2008年05期
14 姚晓玲;;基于公司治理角度的内部控制制度研究[J];现代商业;2010年06期
15 王昆东;;关于改善我国公司治理结构的若干思考[J];厦门特区党校学报;2002年06期
16 郑倩;;上市公司审计委员会“反监督”机制探索[J];财会通讯;2009年06期
17 董小媛;;控股股东对上市公司会计透明度影响的实证研究[J];新疆农垦经济;2010年04期
18 孙敬水;;审计委员会——独立董事行权的重要组织保障[J];科技进步与对策;2003年15期
19 杨孟环;;上市公司股权结构对审计意见的影响[J];山西财经大学学报;2006年S1期
20 顾荻江;;如何发挥审计委员会在上市公司治理中的作用[J];经济师;2008年09期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 王俊秋;张奇峰;;公司治理机制与信息披露透明度的实证研究[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(上)[C];2006年
2 王俊秋;张奇峰;;治理环境、治理机制与信息披露质量:来自上市公司的经验证据[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(中册)[C];2006年
3 吴清华;王平心;;终极产权、控制权行使与审计委员会需求[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(中册)[C];2006年
4 王琨;候宇;;股权结构对公司市盈率的影响——来自中国股市的实证研究[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
5 喻梦颖;肖淑芳;;股改前后,谁在导演现金股利的角色?[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
6 董南雁;张俊瑞;;股权结构对审计意见类型的影响:一个实证检验[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
7 朱艳春;;从股权结构看子公司的股权管理[A];第九届中国煤炭经济管理论坛暨2008年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集[C];2008年
8 金成隆;纪信义;李欣蓉;;公司股权结构与创新活动绩效之关连性分析:中国新兴市场[A];中国会计学会2005年学术年会论文集(下)[C];2005年
9 陈汉文;刘启亮;余劲松;;国家、股权结构、诚信与公司治理——以宏智科技为例[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
10 陈春华;;中国上市公司股权融资偏好影响因素分析[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(下册)[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 夏文贤;上市公司审计委员会设立与效率研究[D];厦门大学;2007年
2 栾天虹;投资者法律保护:理论与实证研究[D];浙江大学;2004年
3 金鑫;上市公司股权结构与公司治理[D];复旦大学;2003年
4 张奎;股权结构、多元化经营与公司价值[D];复旦大学;2004年
5 胡洁;股份公司股权结构研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年
6 周国林;公司内部治理的理论与实证研究[D];暨南大学;2005年
7 沈维涛;中国上市公司融资结构、股权结构与治理结构研究[D];厦门大学;2003年
8 刘洋;公司治理结构与中国上市公司治理问题研究[D];复旦大学;2004年
9 严武;公司治理研究:股权结构与治理机制[D];江西财经大学;2003年
10 张远;合资企业股权结构与文化差异的成因与影响[D];电子科技大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李秋燕;我国上市公司设立审计委员会影响因素研究[D];中央民族大学;2009年
2 张欣哲;财务舞弊公司的公司治理特征研究[D];西南交通大学;2008年
3 马源;股权结构、董事会治理与代理风险关系的实证研究[D];山东大学;2009年
4 欧阳翼文;上市公司审计委员会制度研究[D];湖南大学;2004年
5 李浩敏;上市公司审计委员会设立与有效性的实证研究[D];沈阳工业大学;2008年
6 令钊;基于自愿性信息披露的公司治理结构特征研究[D];北方工业大学;2009年
7 文娟;财务控制权配置与公司绩效的相关性研究[D];湖南大学;2007年
8 陈闰;中国上市公司治理系统中的小股东权益保护研究[D];同济大学;2007年
9 陈艳;上市公司审计委员会对信息披露质量影响的实证研究[D];汕头大学;2010年
10 刘亭;民营上市公司审计委员会特征与盈余质量关系实证分析[D];江苏大学;2010年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本报记者 顾瑜杰;联合国审计委员会研讨会在京召开[N];中国审计报;2008年
2 韩洪涛;加强“经责”审计 推动廉政建设[N];牡丹江日报;2008年
3 记者 赵红梅;银监会:金融机构要尽快设立审计委员会[N];中国经济时报;2006年
4 上海证券交易所上市公司部 吴明晖;2007年沪市上市公司董事会下设审计委员会及薪酬委员会履职情况分析[N];上海证券报;2008年
5 上海证券交易所上市公司部 吴明晖;审计委员会及薪酬委员会履职情况分析[N];证券时报;2008年
6 上证所上市公司部 吴明晖;加强审计委与薪酬委的履职考核及信披规范[N];中国证券报;2008年
7 张韬;分众推迟发2006年财报[N];上海证券报;2007年
8 本报通讯员;审计署参加INTOSAL IT审计委员会第15届年会[N];中国审计报;2006年
9 张胜利、孙娜、丁宁、唐弋宇、陈丹译、鲍恩斯校;审计委员会对不当行为提出质疑[N];中国财经报;2004年
10 丁宁 唐戈宇 陈丹 张胜利 孙娜 鲍恩斯;审计委员会成员的知识背景[N];中国财经报;2004年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978