收藏本站
《厦门大学》 2007年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

商业银行风险管理与价值创造

邹志明  
【摘要】: 商业银行是经营货币的特殊企业,风险从其诞生之日起便如影随形。商业银行是通过“经营风险”,并在实现风险和收益相匹配的前提下,实现价值最大化的经营目标。商业银行在创造价值的同时,必须加强风险管理,而传统的绩效评估和价值度量指标,包括净利润(NET PROFIT)、股东权益回报率(ROE)、每股收益(EPS)、市净率(P/B)、市盈率(P/E)等,由于存在诸多方面的缺陷,未将风险因素考虑在内,其度量的结果可能严重失真,从而导致银行的经营偏离价值最大化的目标,甚至造成价值的损失。因此商业银行必须建立一套科学的绩效评估和价值度量指标体系。 经济资本作为一种与风险相联系的虚拟资本,可以成为商业银行风险计量的统一标准,充当了“一般等价物”的角色,在风险管理与价值创造之间搭起了一座桥梁。经济资本与EVA管理模式下的指标体系,包括经济资本(EC)、经济增加值(Economic Value Added)、风险调整后收益(RAMPs,RAROC)指标应运而生。 当前我国的商业银行资本与风险管理的意识不断增强,为了符合巴塞尔新资本协议要求,经济资本管理从无到有,但仍处于初级阶段。我国商业银行不能完全照搬国际大银行的做法,但是可借鉴比较成熟的经验,建立自身的经济资本管理体系,提高银行经营管理水平,提升银行价值。 本文以商业银行资本理论、风险管理理论、价值理论为基础,系统阐述了商业银行如何建立经济资本管理、风险管理与价值创造体系,并以国内上市的股份制银行为例,研究了我国商业银行资本管理的现状,提出了我国商业银行经济资本和EVA管理模式的实践可操作性建议。 本文的创新点主要有以下几个方面: 1、在对经济资本进行系统阐述的基础上,建立了风险管理、经济资本配置和EVA三者有机的结合管理模式。 2、在已有研究的基础上,将经济资本作为银行各类型风险管理和价值管理的统一的工具,系统地讨论了各类风险经济资本配置方法,并结合商业银行工作实践,探讨了国内商业银行如何通过经济资本和EVA管理手段,达到价值最大化的经营目标。 3、在对商业银行传统绩效考核指标有效性探讨的基础上,提出商业银行风险与价值调整的绩效考核指标体系调整建议,使其更具有科学性。 4、在风险经济资本配置方面,除了信用风险、市场风险、操作风险之外,还引入银行需要关注的集中度风险,使风险经济资本配置更加全面。 未来进一步研究的方向:经济资本配置必须建立在科学、精确的风险计量模型基础之上,当前风险计量模型理论已经比较健全,但是由于技术、数据积累等原因,导致国内商业银行风险计量模型可操作性不够,特别是操作风险经济资本计量可操作性较差。目前在计量所需经济资本总量时,仅仅是将不同风险配置的经济资本简单汇总。对于不同风险计量之间的相关性进行研究从而更加科学经济地衡量总体所需经济资本也是未来一个有意义的研究方向。
【学位授予单位】:厦门大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2007
【分类号】:F830;F224

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 孙岩;汪翀;;基于RAROC的银行表内资产转让定价决策研究[J];国际金融研究;2011年10期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 李智慧;价值链视角下的项目风险管理研究[D];东北财经大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前3条
1 王赛;基于经济资本的我国商业银行信用风险管理[D];中国海洋大学;2010年
2 陈雪;经济资本管理模式下我国商业银行价值创造研究[D];西南财经大学;2010年
3 刘艳艳;基于EVA的商业银行经营绩效研究[D];南京大学;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈德胜,姚伟峰,冯宗宪;商业银行的监管资本充足率和经济资本收益率管理研究[J];北京工业大学学报(社会科学版);2005年01期
2 魏灿秋;资本配置:商业银行风险管理的核心[J];财经科学;2004年03期
3 卢唐来,周好文;经济资本与商业银行操作风险管理[J];财贸经济;2005年09期
4 王旭东;新巴塞尔资本协议与商业银行操作风险量化管理[J];金融论坛;2004年02期
5 张德银;国有商业银行引入经济资本管理研究[J];金融论坛;2005年02期
6 张志杰;浅谈加强商业银行内部经济资本预算管理[J];福建金融;2005年02期
7 杨隽萍;沈静;于晓宇;马晓辉;;中国商业银行操作风险研究文献综述与模型选择[J];工业技术经济;2006年02期
8 朱孟楠 ,李江华;金融服务贸易自由化与金融有效保护[J];国际金融研究;2003年02期
9 闫龙光;银行业隐性资本的监管效应分析[J];国际金融研究;2003年10期
10 李志辉,李萌;风险调整绩效度量方法(RAPM)及其在我国的应用[J];国际金融研究;2004年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘孝广;以劳动价值为指导完善收入分配制度[J];安徽商贸职业技术学院学报;2002年02期
2 梁文娟;;我国金融创新的发展趋势及其对金融监管的影响[J];安阳工学院学报;2007年03期
3 马小英;;我国上市公司资本结构现状及其优化分析[J];北方经济;2007年02期
4 赵晓霞;;浅析中国金融监管[J];北方经济;2008年06期
5 李寿华;;解读《巴塞尔新资本协议》中全面风险管理体系——兼论ERM框架下银行风险管理[J];北方经济;2009年22期
6 杨生平;意识形态与科学关系考辨[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);1999年02期
7 马立军;国有商业银行风险管理现状及对策研究[J];北华大学学报(社会科学版);2005年03期
8 贾辉艳;;对现代金融监管的反思与借鉴[J];北京市经济管理干部学院学报;2009年01期
9 安华宏;;商业银行风险管理量化模型比较[J];边疆经济与文化;2006年08期
10 胡国柳;韩葱慧;;高管薪酬与会计信息质量相关性的实证研究[J];北京林业大学学报(社会科学版);2009年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 王鹏;;信贷责任认定作用及问题对策研究[A];科学发展与社会责任(B卷)——第五届沈阳科学学术年会文集[C];2008年
2 刘煜辉;;现代信用风险模型回顾及在中国的尝试[A];中国金融论坛(2005)[C];2005年
3 成雪;;基于核心竞争力的商业银行风险管理研究[A];第三届全国软件测试会议与移动计算、栅格、智能化高级论坛论文集[C];2009年
4 张培莉;蒋轶蕴;;试论EVA在价值链管理中的应用[A];中国会计学会高等工科院校分会2006年学术年会暨第十三届年会论文集[C];2006年
5 人民银行上海总部课题组;;内部审计对央行风险管理的监督与评价[A];中国内部审计协会2007年度全国“内部审计在金融机构治理、风险和控制中的作用”理论研讨暨经验交流会一二等奖论文汇编[C];2007年
6 邬展霞;王周伟;;中国证券市场的投资者情绪、股票内在价值与IPO定价[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
7 潘飞;王悦;;中国管理会计研究如何走向世界[A];管理会计与改革开放30年研讨会暨余绪缨教授诞辰86周年纪念会论文集[C];2008年
8 崔滨洲;;全面构建股改国有商业银行现代财务管理模式的研究[A];中国金融学会第八届调研报告评选获奖论文集[C];2005年
9 彭锦;董文;;不确定环境下的风险分析理论与方法[A];第七届中国不确定系统年会论文集[C];2009年
10 王海;;基于绩效评价需求导向:国有集团内部报告相关问题研究[A];大型国有企业集团财务管理热点与难点专题研讨会论文集[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 项云帆;资本资产定价模型及实证分析[D];华中科技大学;2010年
2 张国庆;后工业经济与经济虚拟化研究[D];南开大学;2010年
3 刘松;股票错误定价背景下我国上市公司非效率投资研究[D];南开大学;2010年
4 汪孟海;股市价格泡沫与投资者行为研究[D];南开大学;2010年
5 石静雅;商业银行全面风险控制与监管体系研究:国际经验比较及在中国的应用[D];南开大学;2010年
6 隋伟;东亚金融合作法律制度研究[D];南开大学;2010年
7 张目;高技术企业信用风险影响因素及评价方法研究[D];电子科技大学;2010年
8 王晓枫;我国城市商业银行竞争力综合评价研究[D];东北财经大学;2010年
9 姜美华;商业银行经济资本管理研究[D];东北财经大学;2010年
10 何亮亮;我国商业银行抵押贷款风险问题研究[D];东北财经大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 闫万涛;我国商业银行的全面风险管理研究[D];山东科技大学;2010年
2 王欢欢;期权类金融衍生品的国际监管法律问题研究[D];华东政法大学;2010年
3 蔡利初;银行资本监管的演变趋势及我国法律制度的应对[D];华东政法大学;2010年
4 孙祎单;国际金融监管体系中的非正式机制[D];上海外国语大学;2010年
5 赵秋慧;黑龙江省建行集团客户授信风险管理研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
6 金钢;我国股市泡沫的现状、成因及其防治[D];长沙理工大学;2010年
7 刘妍珺;商业银行运营绩效与操作风险关系研究[D];长沙理工大学;2010年
8 常旭;动产融资业务法律风险的防范与控制[D];大连海事大学;2010年
9 周静;商业银行集团客户授信风险成因及控制[D];湘潭大学;2010年
10 邹永成;我国商业银行集团客户信贷风险研究[D];湘潭大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张慧;杨建斌;;基于全寿命理论的农业基础项目风险管理研究[J];安徽农业科学;2008年34期
2 何金南;编辑活动场论“六元”观[J];编辑学报;2000年03期
3 史虹,叶笑春;选题决策模糊综合评判方法探讨[J];编辑学报;2002年05期
4 王华良;;论选题[J];编辑学刊;1989年01期
5 王永强;;背景知识:选题决策的价值参照[J];编辑学刊;1992年03期
6 周百义;;二月河怎样流进“长江”[J];编辑学刊;2008年04期
7 黄先蓉;;编辑工作各环节中的法律意识[J];中国编辑;2007年02期
8 徐柏容;;编辑创新:重视主体要素与遵循编辑规律[J];中国编辑;2007年03期
9 杨九诠;;选题工作的方略与选题论证的工具[J];中国编辑;2010年01期
10 王子奇;出版风险与编辑室主任[J];编辑之友;2000年04期
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 李东亚;[N];金融时报;2003年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 袁洪章;股份制商业银行信用风险研究[D];暨南大学;2006年
2 金泉源;新药研发项目风险管理研究[D];沈阳药科大学;2006年
3 周江涛;我国商业银行法人客户信用风险管理全过程研究[D];西北工业大学;2007年
4 冯建友;现代信用风险管理模型的发展与比较研究[D];中国科学技术大学;2007年
5 邓凯成;资本约束下的银行经济资本管理与经营转型[D];中央财经大学;2008年
6 黄正;基于价值链理论的企业法律风险管理体系研究[D];南京理工大学;2007年
7 蔡建民;房地产投资项目风险管理方法研究[D];北京交通大学;2008年
8 韩晓琴;中国商业银行运营中经济资本管理作用机理及其制度创新[D];吉林大学;2009年
9 崔光华;商业银行经济资本管理问题研究[D];南开大学;2009年
10 杨继光;商业银行经济资本测度方法及其应用研究[D];上海交通大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 胡瑾;图书出版企业营销风险管理研究[D];武汉理工大学;2010年
2 傅纪军;工程项目全面风险管理[D];重庆大学;2001年
3 程苗;价值链重构与业务流程再造[D];天津财经学院;2003年
4 胡苗;中美图书编辑活动比较研究[D];武汉大学;2004年
5 曹晋文;关于银行经济资本分配和绩效评估的研究[D];中国人民大学;2005年
6 谭硕;经济资本与中国商业银行价值管理[D];西南财经大学;2005年
7 刘震刚;EVA理论及其在建设银行中的应用[D];西南财经大学;2006年
8 郭华良;出版企业选题风险管理研究[D];武汉理工大学;2006年
9 林潘颖;基于EVA的我国商业银行价值创造能力研究[D];厦门大学;2006年
10 施敏;COSO企业风险管理框架在我国保险企业中的应用研究[D];对外经济贸易大学;2007年
【二级引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 汪翀;基于双重资本约束的商业银行系统危机研究[D];西南财经大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 李小平;基于整体价值提升的酒钢三维项目管理模式研究[D];兰州大学;2013年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈小悦,李晨;上海股市的收益与资本结构关系实证研究[J];北京大学学报(哲学社会科学版);1995年01期
2 卢唐来;EVA与银行定价策略[J];商业研究;2005年07期
3 许文彬;信息替换、制度变迁与金融风险[J];财经问题研究;2000年05期
4 张人骥,刘浩,胡晓斌;充分利用会计信息的企业价值评估模型——RIR模型的建立与应用[J];财经研究;2002年07期
5 卢唐来,周好文;经济资本与商业银行操作风险管理[J];财贸经济;2005年09期
6 吴水龙,黄锡钦;企业并购与工商银行业务创新[J];城市金融论坛;2000年12期
7 赵银祥,刘瑞霞;新巴塞尔协议及国外商业银行内部评级体系研究[J];金融论坛;2003年02期
8 王娟,杨凤林;中国上市公司资本结构影响因素的最新研究[J];国际金融研究;2002年08期
9 陈四清;试论商业银行风险管理[J];国际金融研究;2003年07期
10 李志辉,李萌;风险调整绩效度量方法(RAPM)及其在我国的应用[J];国际金融研究;2004年01期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 陆宇峰;净资产倍率和市盈率的投资决策有用性[D];上海财经大学;1999年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 雷立钧;;经济资本与我国商业银行风险管理[J];内蒙古大学学报(人文.社会科学版);2007年04期
2 林仲豪;;资产负债管理研究新进展[J];经济学动态;2008年04期
3 焦自春;;浅谈商业银行经济资本管理[J];现代商业;2010年23期
4 李华周;经济资本约束与银行贷款管理研究[J];中国农业银行武汉培训学院学报;2005年05期
5 廖凯;科学发展和理性营销——对商业银行积极实行经济资本预算管理调整资产经营业务的思考[J];华北金融;2005年04期
6 贾建军;;建立商业银行经济资本绩效评价体系[J];金融与经济;2006年07期
7 董绍轩;;浅议商业银行经济资本管理[J];新疆金融;2006年09期
8 杨尧;;我国商业银行实施经济资本管理模式的构想[J];金融经济;2006年24期
9 何艳;张庆洪;;合理确定经济资本,夯实保险公司“做大做强”的基础[J];上海保险;2006年11期
10 刘春林;李友;;博弈风险与收益——国外商业银行业绩管理架构[J];金融电子化;2006年06期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 李祝用;王庆松;金笑权;;保险金融集团经济资本方法应用问题研究——基于综合经营形势下风险管控的视角[A];深化改革,稳中求进:保险与社会保障的视角——北大赛瑟(CCISSR)论坛文集·2012[C];2012年
2 詹原瑞;叶锋;;基于Merton资产定价模型确定银行经济资本[A];西部开发与系统工程——中国系统工程学会第12届年会论文集[C];2002年
3 中国建设银行总行计划财务部课题组;王贵亚;;商业银行经济资本与经济增加值指标管理机制研究[A];银行与投资——中国投资学会2005—2006年度获奖科研课题选编[C];2005年
4 郭丛斌;闵维方;;家庭经济和文化资本对子女教育机会获得的影响[A];2005年中国教育经济学年会会议论文集[C];2005年
5 冯治;;江苏统筹城乡,增加“农民致富的经济资本”的探索[A];统筹城乡经济社会发展研究——中国农业经济学会2004年学术年会论文集[C];2004年
6 邢启顺;;乡土文化遗产:从“保护”到“产业化”[A];《民族遗产》(第一辑)[C];2008年
7 利群;;浅谈“博鳌亚洲论坛”与人才平台搭建[A];亚洲人才战略与海南人才高地——海南省人才战略论坛文库[C];2001年
8 傅春;张明林;;资源禀赋对农民创业行为影响的实证分析——以江西省为例[A];2008年南昌大学中国中部经济发展研究中心学术年会暨中部区域发展与理论创新研讨会论文集[C];2008年
9 许晓东;谢元态;;统筹城乡经济发展中的资本支持[A];统筹城乡经济社会发展研究——中国农业经济学会2004年学术年会论文集[C];2004年
10 建设银行湖北省分行课题组;崔滨洲;张进;;股改国有商业银行现代财务管理模式研究[A];中国投资学会获奖科研课题评奖会论文集(2004—2005年度)[C];2005年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 韦柏康(作者系香港金融管理局副总裁);经济资本——潜在损失的缓冲资金[N];中国城乡金融报;2006年
2 记者 蔡瑰;湖北分行控制贷款和经济资本过快增长[N];中国城乡金融报;2006年
3 张晓平;完善综合业务经营计划管理的构想[N];中国城乡金融报;2006年
4 记者 韦延思 通讯员 林清;容县支行经济资本回报率达46.7%[N];中国城乡金融报;2005年
5 本报记者 水保泽 朱沙;经济资本管理给山东分行带来了什么[N];中国城乡金融报;2006年
6 本报记者 吴德立 夏水夫;优化资源配置 提升经济增加值[N];中国城乡金融报;2007年
7 林忠 缪文林;浙江温州分行盈利10亿元 资本回报率高[N];中国城乡金融报;2007年
8 记者  温跃 通讯员  水保泽 朱沙;经济资本管理———带给农行山东省分行的喜悦[N];金融时报;2006年
9 记者  杨光明;浙商行实践经济资本管理尝到甜头[N];金融时报;2006年
10 一泓;必修课,也是必经之路[N];金融时报;2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 姜美华;商业银行经济资本管理研究[D];东北财经大学;2010年
2 梁雷;基于内部控制评价的商业银行经济资本管理研究[D];中国海洋大学;2012年
3 韩镇;中小银行风险管理研究[D];天津大学;2010年
4 陈戈;寿险公司经济资本问题研究[D];南开大学;2009年
5 周群;经济资本约束与商业银行精细化管理研究[D];天津大学;2004年
6 邓凯成;资本约束下的银行经济资本管理与经营转型[D];中央财经大学;2008年
7 潘建国;基于非直接损失性的商业银行操作风险度量研究[D];天津财经大学;2007年
8 邹志明;商业银行风险管理与价值创造[D];厦门大学;2007年
9 崔光华;商业银行经济资本管理问题研究[D];南开大学;2009年
10 邓学衷;中国商业银行资本结构研究[D];中国科学技术大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张至昊;论文化资本[D];福建师范大学;2007年
2 黄玺;商业银行零售贷款信用风险的经济资本计量研究[D];湖南大学;2010年
3 张帆;经济资本:保险公司管理新框架[D];东北财经大学;2007年
4 黄高翔;我国商业银行经济资本管理研究[D];厦门大学;2007年
5 赵人毓;商业银行经济资本管理研究[D];重庆大学;2008年
6 张人之;商业银行经济资本管理体系应用研究[D];首都经济贸易大学;2008年
7 郭锦扬;我国商业银行经济资本与价值管理初探[D];复旦大学;2009年
8 李挺;商业银行经济资本体系研究[D];西南财经大学;2006年
9 陈福根;经济资本在商业银行经营管理中的应用[D];郑州大学;2006年
10 陈凤鸣;基于经济资本的商业银行风险管理研究[D];广西大学;2006年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026