收藏本站
《华侨大学》 2016年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

银行杠杆顺周期行为与宏观经济波动关系研究

陈简豪  
【摘要】:当前,我国经济形势复杂多变,银行作为货币政策影响实体经济的传导途径,更是扮演着极为重要的角色,因此如何防范银行风险的累积,进而避免系统性风险的发生成为目前相关研究的热点问题之一。而银行杠杆,作为反映银行资产负债结构,同时也是《巴塞尔协议Ⅲ》中新加入的监管指标,由于其存在的与资产规模之间的顺周期行为,成为了研究银行监管和货币政策问题的一个重要桥梁。因此,通过探讨银行杠杆的顺周期行为及其影响因素,并进一步分析其与宏观经济波动之间的关系,对于完善现有的银行“逆周期”监管体系,强化货币政策与宏观审慎监管的配合,进而合理应对当前复杂经济形势,有着十分重要的参考价值和借鉴意义。对此,本文首先分析了我国银行杠杆顺周期行为的存在性及其影响因素。具体而言,从微观层面,采用银行面板数据,对银行杠杆的顺周期行为进行一个判断,并考虑不同类型的银行和不同定义下的杠杆时的情况,进而根据我国银行的主营(信贷)业务与国外银行存在的本质区别,分析银行资产负债中的贷款和存款占比对银行杠杆顺周期行为的影响,并在判断银行杠杆与流动性之间内生性关系的基础上,对银行杠杆与流动性之间的相互作用关系做详细的阐述。通过这些研究,本文发现:我国银行杠杆存在顺周期行为,但不同类型银行的杠杆的顺周期行为存在差别,其中,国有银行的杠杆不存在顺周期行为,但股份制和中小银行杠杆的顺周期行为却十分显著;银行贷款占比和存款占比对杠杆及其顺周期行为的影响存在非对称性,贷款占比的增加放大了银行杠杆的顺周期行为,而存款占比的提升却有着相反的作用,说明银行采用提高杠杆水平的方式扩张资产负债表时,主要通过增加贷款规模实现,并且银行负债中的非存款比重增加;银行杠杆与流动性之间存在互为负向的相互作用关系,考虑到银行杠杆存在的顺周期行为,那么银行杠杆水平较高时,也面临着流动性短缺带来的风险。其次,得到银行杠杆存在顺周期行为以及存贷款对银行杠杆带来的影响之后,本文从宏观层面,对银行杠杆的顺周期行为与宏观经波动之间的关系展开讨论。具体而言,通过研究银行杠杆与经济增长的相互作用关系,探讨了银行杠杆存在的顺周期行为对宏观经济波动的影响情况,并根据货币政策对银行杠杆的影响,论述银行杠杆顺周期行为的宏观因素,进一步通过对比银行杠杆与货币政策对宏观经济多方面造成的影响,讨论银行杠杆的顺周期行为对宏观经济的具体影响形式,最后根据本文得出的结论,对银行杠杆的周期性及其与经济增长之间的最优关系做出了探讨。通过这些研究,本文发现:银行杠杆与经济增长之间互为负相关,并且考虑银行杠杆存在的顺周期行为,那么两者之间不存在通常所认为的正反馈机制,即银行杠杆的上升并不会直接导致经济的快速增长,而经济增长的提速,则会对银行杠杆造成负面的影响,进而银行杠杆的顺周期行为表现出缓解了宏观经济波动的现象;通过分析货币政策对银行杠杆的影响,发现银行杠杆顺周期行为与宏观经济波动间的这种关系是“逆周期行事”的货币政策通过银行信贷渠道作用于实体经济时,银行杠杆表现出的与资产规模同方向变化和货币政策对经济影响的表现形式同时发生造成的;当银行杠杆存在相对于资产规模的逆周期行为,同时与经济增长正相关时,能保证经济稳定增长的同时,给予银行合理的发展空间。最后,基于上述所得结论,本文对货币政策的实施和包含了银行“逆周期”监管的宏观审慎政策提出了些许建议。
【学位授予单位】:华侨大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2016
【分类号】:F832.3;F124.8;F224

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 ;《去杠杆不容易》[J];新民周刊;2013年31期
2 托马斯·赫尼;胡雪;倪凯;;杠杆——一把经济的双刃剑[J];银行家;2010年07期
3 王志浩;;中国总杠杆水平再度升高[J];金融发展评论;2012年12期
4 汪先珍;;杠杆模式:信用利差的幕后推手[J];债券;2012年06期
5 黄志龙;;我国国民经济各部门杠杆率的差异及政策建议[J];国际金融;2013年01期
6 徐以升;;必须去杠杆[J];浙江经济;2014年02期
7 张海港,张炳才;营销杠杆的定义、计算和应用[J];经济师;2004年03期
8 吴晓求;左志方;尹志峰;;金融高杠杆何去何从?[J];现代审计与经济;2009年02期
9 牛慕鸿;纪敏;;中国的杠杆率及其风险[J];中国金融;2013年14期
10 彭文生;;全球去杠杆长路漫漫[J];经济导刊;2014年01期
中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 孙天琦;;改进杠杆率监管:次贷危机给监管当局提出的重要任务[A];2008年度中国总会计师优秀论文选[C];2009年
2 孙天琦;;改进杠杆率监管:次贷危机给监管当局提出的重要任务[A];北方省市自治区会计学会第二十七次学术研讨会论文集[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者 张志斌;盈利增速下滑警示:“去杠杆”正当时[N];第一财经日报;2013年
2 本报记者 江沂;降杠杆有利中高等级债[N];中国证券报;2013年
3 中国经济导报记者 张小平;中国经济“去杠杆”猜想:政府减杠杆,居民加杠杆?[N];中国经济导报;2013年
4 徐诺金 姚余栋;经济加杠杆关键是用好用活金融[N];中国证券报;2013年
5 新金融记者 冯锦浩;“降杠杆”震动金融期货[N];新金融观察;2013年
6 安邦咨询公司分析师 宁留甫;优先理顺存量 然后增加杠杆[N];证券时报;2009年
7 李猛;杠杆率监管将改变银行经营行为[N];中国城乡金融报;2011年
8 许江山;杠杆周期[N];期货日报;2011年
9 记者 周轩千;杠杆率监管约束银行表外扩张[N];上海金融报;2011年
10 木鱼;分级基金追求高杠杆勿忘风险[N];证券时报;2011年
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 朱莉莉;基于银行脆弱性的金融加速器机制研究[D];浙江大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张思远;我国推出杠杆ETF的最优方案设计研究[D];云南财经大学;2015年
2 赵东启;稳增长意愿、产权性质与企业杠杆率[D];南京大学;2016年
3 郭晋花;经济新常态下煤炭企业去杠杆研究[D];首都经济贸易大学;2016年
4 谢丰骏;分级基金杠杆率变动与上下折机制研究[D];暨南大学;2016年
5 王骁;我国分级基金的套利策略研究[D];首都经济贸易大学;2016年
6 陈简豪;银行杠杆顺周期行为与宏观经济波动关系研究[D];华侨大学;2016年
7 王宏伟;我国商业银行杠杆率管理问题研究[D];首都经济贸易大学;2016年
8 邢爱晶;杠杆率调节速率对上市公司成长性的影响研究[D];哈尔滨工业大学;2013年
9 陈湘;上市房地产企业零杠杆现象及影响因素研究[D];山西大学;2013年
10 罗杨依子;上市公司的杠杆率与股价波动的关联性研究[D];湖南大学;2014年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026