收藏本站
《江西财经大学》 2009年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

我国私募股权基金监管法律问题研究

郑威  
【摘要】: 当前,大力发展私募股权基金已经成为一个不争的事实。对此,我们应当采取何种控制策略才能保证其健康发展并发挥其在经济中的积极作用?国内外关于私募股权基金的发展与监管现状如何?我国应当建立何种切实可行的监管体系?本文围绕上述问题展开论述。 从政策制定的角度来看,决定对一个行业是否进行监管以及如何监管,至少要考虑两个方面问题:一是外部性,特别是负外部性:二是信息不对称及其可能会对其中信息弱势群体造成损害,从而可能影响社会公平。私募股权基金的内在特点决定了它在运作中需要接受规范和监管才能健康发展。 从监管的角度,大部分发达国家至今仍采取的是行业自律为主的形式,同时建立了较为健全的私募发行制度和监管法律体系。通过对这些国家和地区私募股权基金市场的研究,他们的以下做法值得我国在发展PE产业中予以借鉴:一是充分利用民间富余资本,二是坚持市场化方向适度监管,三是建立和完善多层次金融体系,以上三点是从募集、投资、退出三个阶段对应总结得出的结论。相比国内外行业的飞速发展而言,中国PE行业的监管体系还不够完全成熟,形成了限制国内外PE在中国市场上发展的瓶颈,主要表现在三个方面:一是缺乏适度监管的监管理念,二是缺乏职能明确的监管主体,三是缺乏统一系统的监管法规。鉴于此,我国有关职能部门有必要作出相应的制度反应。 然而在当前特定的情况下,我国在法律体系、资本市场的成熟程度等方面与西方不尽相同,因此在构建国内PE监管体系时一方面要吸取国外先进经验,另一方面也要兼顾国内发展实际,坚持依法监管原则和适度监管原则。在监管主体方面,一方面要协调好法律监管主体,近期由国务院牵头协调有关部门联合组成监管主体,远期应当构建混业监管的统一机构;另一方面要充分发挥行业协会的作用。从监管对象上来看,在募集阶段应当明确设立方式、投资者资格、管理人资格和组织形式,在投资阶段明确对投资比例的要求和投资方向的限制,在退出阶段进一步健全和规范对IPO、并购、回购、解散或破产等退出方式的监管。
【学位授予单位】:江西财经大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2009
【分类号】:D922.287;F832.51

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
1 聂聪;私募股权基金退出方式法律制度研究[D];华中师范大学;2011年
2 乔小兵;我国私募股权投资基金监管法律问题研究[D];山西财经大学;2011年
3 徐志辉;论我国私募股权基金法律监管制度的构建[D];华东政法大学;2011年
4 汪友华;自主创新背景下高新技术产业发展的金融支持体系研究[D];复旦大学;2012年
5 朱晓萍;有限合伙型私募股权基金监管问题研究[D];华东政法大学;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 宋晓燕;;私募股权投资基金组织模式分析——一个治理结构的视角[J];上海财经大学学报;2008年05期
2 倪东;吴晓娜;;伦敦AIM市场运作机制及对我国创业板市场建设的启示[J];西南金融;2008年12期
3 廖琦;宋可;;私募股权基金开辟融资新渠道[J];商场现代化;2008年12期
4 汤翔;;美国私募股权基金发展的启示[J];市场周刊(理论研究);2008年10期
5 齐月;;浅析我国私募股权基金的发展现状及重要意义[J];时代经贸(下旬刊);2008年06期
6 张明;;境外私募股权基金是如何规避中国政府管制的[J];世界经济;2008年03期
7 张瑞彬;;对私募股权基金的政策扶持和监管[J];深交所;2008年04期
8 聂晓东;;我国发展私募股权基金的法律问题初探[J];山西高等学校社会科学学报;2009年02期
9 ;国家税务总局关于外国投资者并购境内企业股权有关税收问题的通知[J];商业会计;2003年11期
10 郑长德,卞娜;法和金融学:国外研究文献综述[J];西南民族大学学报(人文社科版);2004年08期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 ;[J];;年期
2 ;[J];;年期
3 ;[J];;年期
4 ;[J];;年期
5 ;[J];;年期
6 ;[J];;年期
7 ;[J];;年期
8 ;[J];;年期
9 ;[J];;年期
10 赵香如;大陆法系间接正犯研究思路透析——质疑间接正犯概念之“替补性”观点[J];河北法学;2004年10期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 朱全景;;论检察机关贯彻公平正义的法治理念[A];第三届国家高级检察官论坛论文集[C];2007年
2 杨迎泽;朱全景;;和谐社会、法律监督与检察官职业培训[A];第四届国家高级检察官论坛论文集[C];2008年
3 王梓臣;;执行释明权初论[A];第二届全国边缘法学研讨会论文集[C];2007年
4 保建云;;权力租金、寻权与权钱交易的经济学分析[A];2005年中国法经济学论坛会议论文集[C];2005年
5 周林彬;孙琳玲;;法律规避的法律经济学新探:以公司融资中的法律规避为例[A];2012年度(第十届)中国法经济学论坛论文集[C];2012年
6 赵一强;;法律伦理主要问题研究简述[A];中国伦理学三十年——中国伦理学会第七次全国会员代表大会暨学术讨论会论文汇编[C];2009年
7 纪利平;;试论教育寻租与高校腐败[A];北京教育纪检监察工作研究会2007年年会论文集[C];2008年
8 纪利平;;试论教育寻租与高校腐败[A];高等学校纪检监察工作研究(六)[C];2008年
9 夏勇;;中国宪法改革的几个基本理论问题——从“改革宪法”到“宪政宪法”[A];北京论坛(2004)文明的和谐与共同繁荣:“法治文明的承继与融合”法律分论坛论文或提要集[C];2004年
10 雷兴虎;刘斌;;强化公司社会责任与公司法人格否认制度的完善[A];北京论坛(2007)文明的和谐与共同繁荣——人类文明的多元发展模式:“全球化趋势中跨国发展战略与企业社会责任”法学分论坛论文或摘要集(下)[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 吴旅燕;论我国私有财产权的宪法保护[D];华东政法大学;2010年
2 吴晓晖;论宏观调控决策的法律调整[D];华东政法大学;2010年
3 张玉堂;边沁功利主义分析法学研究[D];华东政法大学;2010年
4 赵宁;罪状解释论[D];华东政法大学;2010年
5 吴波;共同犯罪停止形态研究[D];华东政法大学;2010年
6 张瑾;主权财富基金国际监管制度法制化研究[D];上海外国语大学;2010年
7 周清华;国际商事仲裁自裁管辖原则消极效力研究[D];大连海事大学;2010年
8 袁日新;经营者集中救济研究[D];辽宁大学;2010年
9 孟昊;非政府组织参与全球金融治理的法律分析[D];武汉大学;2010年
10 曹建钢;A股私募基金绩效研究[D];浙江大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李研;论刑事法官自由裁量权[D];河北大学;2009年
2 赵小娟;企业环境责任探析[D];山东科技大学;2010年
3 张园;不正当竞争行为法律认定相关制度研究[D];山东科技大学;2010年
4 张玉;我国农村饮用水源保护的法律问题研究[D];山东科技大学;2010年
5 李琰;政府信息延迟公开的法律责任探析[D];华东政法大学;2010年
6 沈晗;私募股权基金监管法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
7 徐振;我国契约型基金治理结构的法律研究[D];华东政法大学;2010年
8 胡鑫;我国保荐人制度探析[D];华东政法大学;2010年
9 罗婷婷;论公司债权人利益保护的法律问题[D];华东政法大学;2010年
10 顾萌萌;论异议股东股份回购请求权[D];华东政法大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 任杰;;私募股权投资基金法律监管探讨[J];财会通讯;2009年32期
2 朱晔;私募基金法律调控探析[J];财贸研究;2005年05期
3 郭卫锋;;有限合伙制PE的困境及对策[J];产权导刊;2009年10期
4 陈柳钦;;高新技术产业发展融资问题研究[J];重庆工商大学学报(社会科学版);2008年03期
5 严义埙;;关于《中华人民共和国合伙企业法(修订草案)》的说明——2006年4月25日在第十届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议上[J];中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会公报;2006年07期
6 张瑞;;金融 如何支撑自主创新[J];创新科技;2007年03期
7 吴晓灵;;发展私募股权投资基金 提升企业价值[J];中国科技投资;2007年07期
8 吴作章;宋金国;王天威;;创业风险投资引导基金探析——兼谈辽宁建立引导基金的政策取向[J];地方财政研究;2008年12期
9 魏玉波;杨柳;;我国私募股权投资基金的监管主体研究[J];东方企业文化;2010年02期
10 陈柳钦;;高新技术产业发展的金融支持研究[J];当代经济管理;2008年05期
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 刘儒明;[N];上海证券报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 程强;风险投资法律制度研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年
2 张旭娟;中国证券私募发行法律制度研究[D];中国政法大学;2005年
3 郭占力;中国风险投资发展研究[D];哈尔滨工程大学;2005年
4 徐彦冰;公司清算法律制度之国际比较[D];华东政法学院;2006年
5 罗国锋;新技术企业价值认知与评价研究[D];华中科技大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 沈晗;私募股权基金监管法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
2 吴海珍;风险投资退出机制研究[D];中国政法大学;2004年
3 彭少琴;我国建立多层次资本市场对策研究[D];首都经济贸易大学;2005年
4 李爱君;中国风险投资退出法律制度研究[D];中国政法大学;2006年
5 任洁;论我国私募基金的发展方向和监管模式选择[D];对外经济贸易大学;2007年
6 林新杰;私募基金法律问题研究[D];吉林大学;2007年
7 王佳囡;私募基金监管法律制度研究[D];西南政法大学;2007年
8 刘光宗;产业投资基金立法问题研究[D];中国政法大学;2007年
9 范小雷;发达国家发展战略产业的金融支持路径研究[D];武汉理工大学;2007年
10 吴明珠;我国私募股权投资基金的立法问题研究[D];上海交通大学;2007年
【二级引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 刘堃;中国海洋战略性新兴产业培育机制研究[D];中国海洋大学;2013年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周继媛;私募股权基金退出机制法律问题研究[D];大连海事大学;2012年
2 荣妍;有限合伙型私募股权基金监管问题研究[D];北京交通大学;2012年
3 毛青松;国内外PE投资策略比较研究[D];大连海事大学;2012年
4 祁雯;创立我国对外直接投资股权基金研究[D];山西财经大学;2012年
5 仇辞华;我国私募股权基金设立监管法律问题研究[D];华东政法大学;2012年
6 于海超;中国私募股权基金监管研究[D];辽宁大学;2012年
7 周陇;论我国私募股权基金监管法律制度的构建[D];天津财经大学;2012年
8 佟磊;我国私募股权基金监管模式法律制度研究[D];天津财经大学;2012年
9 强晓花;我国有限合伙制私募股权投资基金法律制度研究[D];兰州大学;2013年
10 朱琳;我国私募股权基金的监管问题研究[D];江西财经大学;2013年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 ;[J];;2002年04期
2 ;[J];;2002年04期
3 ;[J];;2002年04期
4 ;[J];;2002年04期
5 ;[J];;2002年04期
6 ;[J];;2002年04期
7 ;[J];;2002年04期
8 ;[J];;2002年04期
9 ;[J];;2002年04期
10 傅璇;齐芳;;[J];国际融资;2007年03期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘奕洵;;如何认定风险投资[J];人民论坛;2011年02期
2 李玉娟;蔡云;;有限合伙与私募股权基金的法律关系审视与分析[J];理论与当代;2008年06期
3 陈晴;赵应应;;股权投资基金法律规制的理论基础[J];法制与社会;2010年29期
4 王明福;;关于成都发展私募股权基金的建议[J];成都行政学院学报;2010年05期
5 王磊;郭立宏;;基于微观视角的私募股权投资理论演进综述[J];理论导刊;2009年05期
6 王羿;;私募股权投资在银行业务中的法律风险防范[J];金融理论与实践;2010年12期
7 游文丽;李阳;;基于法律政策视角的我国中小企业融资制度研究[J];生产力研究;2011年02期
8 侯云亮;卢跃;;关于军工企业集团公司拓宽投融资渠道的思考[J];军事经济研究;2010年03期
9 裘雪婷;;我国私募股权投资制度之困[J];安徽广播电视大学学报;2011年03期
10 黄嵩;何小锋;谢海闻;窦尔翔;;政府财政投资新途径:私募股权基金的基金[J];长白学刊;2011年01期
中国博士学位论文全文数据库 前8条
1 朱奇峰;中国私募股权基金发展论[D];厦门大学;2009年
2 王磊;我国私募股权投资的融资研究[D];西北大学;2009年
3 佘延双;私募股权基金投资矿产资源勘查行业的策略研究[D];中国地质大学(北京);2012年
4 禹久泓;中国私募股权投资决策与绩效研究[D];华东师范大学;2011年
5 于佳;基于投资人视角的中国私募股权投资研究[D];南开大学;2012年
6 张杰;后危机时代我国私募股权基金发展问题研究[D];天津财经大学;2011年
7 潘从文;我国有限合伙私募股权基金治理研究[D];西南财经大学;2010年
8 席晓娟;私募股权融资税法规制研究[D];西南财经大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 ;[D];;2013年
2 ;[D];;2013年
3 ;[D];;2013年
4 ;[D];;2013年
5 ;[D];;2013年
6 ;[D];;2013年
7 ;[D];;2013年
8 ;[D];;2013年
9 ;[D];;2013年
10 ;[D];;? " 年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026