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《山东大学》 2005年
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股票价格的期权定价模型

郑丽  
【摘要】:近二十多年来金融衍生证券在全球范围内获得迅猛发展,期权问题及投资消费问题越来越引起国内外数学家、金融学家的广泛重视,要对风险进行有效的管理,就必须对金融衍生证券进行正确的估价,如何确定金融衍生证券的公平价格是它们合理存在与健康发展的关键。 在所有的衍生证券定价中,期权定价的研究最为广泛,这是因为:(1)与其它衍生证券相比期权易于定价;(2)许多衍生证券可表现为若干期权合约的组合形式;(3)各种衍生证券的定价原理是一样的,有可能通过期权定价方法找到一般衍生证券的定价理论。期权定价理论是现代金融学的重要组成部分,促进了金融市场的繁荣,它与投资组合理论、资本资产定价理论、市场有效性理论及代理问题一起,被认为是现代金融学的五大理论模块。 本学位论文主要致力于余融学中若干期权定价问题的研究,运用数学工具建立跳一扩散过程的期权定价数学模型,推导出期权价值方程及合理的期权价值,试图得到一些对会融实践具有指导意义并且易于操作的计算结果;同时希望通过这些研究,建立一些有用的数学结论,从一个侧面展示数学与金融学的辩证关系:一方面数学是金融研究的强有力工具,另一方面金融实践又推动了数学理论本身的发展。 在论文写作过程中,作者综合运用了多种研究方法,包括历史研究方法、定性与定量相结合研究方法以及共性与个性的比较研究。论文共分为五章:第一章是对整个论文体系的介绍;第二章系统介绍了期权定价理论的起源、意义、发展以及期权定价的基本方法;第三章介绍了股票的期权定价方法,通过与传统的股票定价方法比较,发现股票期权定价方法更加符合股票价格 山东人学硕卜学位论文 变化的本质;第四章通过探讨期权定价的模型,给出了股票价格服从跳— 扩散过程的期权定价模型;第五章是对全文的总结,再次强调文章的结构和 主要研究成果。 关键词:股票期权定价跳—扩散过程证券组合 —一一一------------
【学位授予单位】:山东大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2005
【分类号】:F224

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 徐友才;美式看跌期权定价问题的有限差分法[D];四川大学;2006年
2 任国桥;基于股票预测的期权定价[D];华北电力大学(河北);2007年
【共引文献】
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9 冯广波;期权定价有关问题的探讨[D];中南大学;2002年
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3 黄爱民;我国推出股指期货交易的理论研究及模式设计[D];暨南大学;2000年
4 田浩;证券投资基金评价的理论与方法研究[D];西安理工大学;2001年
5 丛龙辉;企业融资与资本结构分析[D];北方工业大学;2001年
6 韩冰;股票合理价格及其变动趋势[D];西北工业大学;2001年
7 陈智俐;权利质权研究[D];对外经济贸易大学;2001年
8 徐旭辉;我国企业国际融资中的利率风险管理研究[D];湖南大学;2001年
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10 孙健;证券投资组合管理研究[D];湖南大学;2001年
【同被引文献】
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6 杨继光;刘海龙;;基于期权的商业银行总体经济资本测度研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
7 朱玉旭;黄洁纲;徐纪良;;连续交易保值与期权定价[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集(第4卷)[C];1997年
8 赵建忠;;亚式期权定价的Monte Carlo模拟方法研究[A];第二届中国CAE工程分析技术年会论文集[C];2006年
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10 徐建强;彭锦;;模糊彩虹期权定价[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年
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5 本报记者 王淼;期权激励可适用于非上市公司[N];中国改革报;2006年
6 记者 冯卫东;科学家首次拍摄到HIV扩散过程[N];科技日报;2009年
7 元富证券(香港)上海代表处李刚、赵伯琪;权证及B-S模型定价[N];证券日报;2005年
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10 国泰君安证券股份有限公司新产品开发部课题组;哪种权证避险策略更适合国情[N];中国证券报;2005年
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3 李长林;不对称跳跃—扩散过程的期权定价方法及应用[D];大连理工大学;2005年
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5 王世柱;随机利率下的期权定价[D];大连理工大学;2002年
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7 江馥莉;随机波动率情形下期权定价问题的数值解法[D];大连理工大学;2010年
8 孙善成;发明专利的期权定价研究[D];吉林大学;2010年
9 王彪彪;两类不同市场模型下回望期权定价[D];广西师范大学;2010年
10 赵伟;HJM模型下几种债券期货期权定价[D];新疆大学;2010年
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