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《山东科技大学》 2010年
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Copula函数的选择方法与应用

杨希  
【摘要】:近年来,Copula理论得到了快速的发展和广泛的应用,尤其是在金融领域。Copula函数为研究多维联合分布提供了一个新的思路,它将复杂的多维联合分布的研究和选择简化为两步进行,选择边际分布和选择Copula函数。 本文主要探讨Copula函数的选择方法及在金融市场相关性分析和资产组合风险度量中的应用。主要工作如下: 第一,在介绍了现有文献中常用的一些Copula拟合优度检验方法的基础上,提出了两种改进的检验方法;给出了Copula函数的四条选择原则。 第二,运用Copula选择方法,结合中国股市数据对上证综指和深证成指的条件相关性进行分析,实证结果表明二者对数收益率序列之间存在较强的正相关关系。 第三,在投资组合的风险分析中应用Copula选择方法,基于选择的Copula-GARCH-GED模型,给出投资组合的VaR计算解析表达式以及相应的Monte Carlo算法,以上证综指和深证成指的数据进行了实证分析。
【学位授予单位】:山东科技大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2010
【分类号】:O211.5;F832.51

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【二级参考文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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