收藏本站
《武汉大学》 2009年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

企业集团母公司对子公司财务风险控制研究

张知  
【摘要】:随着中国经济市场化、全球化的不断发展,大型企业集团在我国社会经济中占据着越来越重要的地位。但企业集团在运行及发展过程中也面临着许多突出的现实问题,例如集团整体财务风险的提高。企业集团由核心企业母公司和众多成员企业——子公司组成。企业集团子公司的财务风险在企业集团内部具有传导性,在企业集团外部具有扩散性。企业集团母公司如何有效地控制子公司的财务风险,是企业集团公司治理、财务管理和内部控制等领域急待研究的重要课题。研究此课题不仅具有重要的实践价值,即在微观层面有利于防控企业集团陷入财务困境、财务危机与财务破产,增强企业集团的生命力和持续竞争力,在宏观层面有利于促进国家的社会经济稳定发展、保障国家经济安全;而且具有重要的理论意义,可以丰富和深化对公司治理、内部控制、风险管理等方面的理论研究。 本文在对子公司科学分类的基础上,以经济学、管理学、财务管理学、组织行为学等方面的理论成果为基础,创新地从企业集团母公司控制的视角来研究母公司对子公司的财务风险控制问题,构建了母公司对子公司财务风险控制的体系,并提出了有针对性的财务风险控制应对措施。 全文除导论和研究结论部分,共分六章,主要内容如下: 在导论部分,本文基于我国企业集团面临的财务风险状况,提出了论文的选题背景,并分析了论文研究的理论意义以及微观、宏观层面的现实意义;还就母公司对子公司财务风险控制的研究内容,以及以规范研究为主、实证研究为辅的研究方法进行了概述;指出了论文的主要创新及局限性。 在第一章,首先阐述了国内外企业集团发展的历程,对企业集团、母子公司的概念进行了界定;其次创新地提出了“单一产品战略功能型子公司”、“多元化产品战略控股管理型子公司”、“境外跨国经营型海外子公司”、“独立公开上市公司治理型子公司”四种类型子公司的分类,并对财务风险以及财务风险控制的内涵予以了论述;随后就国内外母公司对子公司财务风险控制的相关研究成果及进展进行了回顾与评论;最后对论文选择我国家用电器类企业集团财务风险控制为研究范畴进行了说明。 第二章是全文研究的理论基础,分别从产权理论、公司治理理论、全面风险管理理论和企业能力理论四个重要的理论出发,较为深刻地论述了相应的所有者财务及财务控制权、企业财务治理、企业内部控制、企业财务风险控制等问题,论述了本文研究的理论依据,同时就上述理论在企业集团财务风险控制中的应用进行了探讨。 第三章在概述企业集团单一产品战略功能型子公司的类别、功能与特征的前提下,通过等级全息建模识别了营销子公司的存货、应收账款与财务人力资源三种财务风险,进行组织设置及制度安排的前提下,提出了营销子公司财务风险控制的具体管控型措施及抑制型措施。同时,在分析功能型子公司税务风险成因及显著风险特征的基础上,提出了税务风险防范与控制的系列机制。 第四章是研究多元化产品战略的控股管理型子公司财务风险的控制,由前后两部分组成。前半部分指出了企业集团多元化经营的战略目标与类型,对企业集团多元化经营的主要风险表现及特殊风险进行了分析;通过等级全息建模的方法识别了多元化经营子公司的财务风险,并设计了多元化经营子公司财务风险评估及预警体系,构建了企业集团多元化经营子公司财务风险控制的公司治理与内部控制机制。后半部分是案例分析,选择HX集团多元化经营这一典型案例,基于HX集团的财务管理理念、财务风险预警及财务管理控制系统,剖析了HX集团母公司对多元化子公司投资风险、筹资风险、现金流风险的控制方法体系,以期对实行多元化经营的企业集团有效控制子公司的财务风险有所借鉴。 第五章研究了境外跨国经营型海外子公司财务风险的控制。在对中国企业集团海外投资概况及海外子公司风险特征分析的基础上,基于比较分析、风险识别与风险控制的前期筹划,设计了海外子公司内部控制环境、税务风险、外汇风险的前馈控制体系,建立了海外子公司税务风险、外汇风险、流动性风险和财务信息系统风险控制的应对措施体系。 第六章从企业集团母公司对子公司公司治理机制与公司治理边界的视角,来研究独立公开上市公司治理型子公司财务风险的控制。该章通过实证研究,得出了我国上市公司及我国家用电器企业集团上市子公司自身禀赋特征下财务风险特征的研究结论。随后,基于功效系数法在我国家用电器企业集团上市子公司财务风险预警中的案例研究,为客观地评价上市子公司的企业财务状况、预测上市子公司未来发展趋势提供了有益的方法模式。最后依据该章前两部分实证研究的结论,对企业集团母公司基于自身禀赋特征的“自我治理”及企业集团母公司对上市子公司的治理路径与逻辑进行了分析,提出了对上市子公司有效治理的路径安排。 本文可能的创新与贡献之处在于:第一,首次提出了“单一产品战略功能型子公司”、“多元化产品战略控股管理型子公司”、“境外跨国经营型海外子公司”、“独立公开上市公司治理型子公司”四种类型的子公司分类模式,为企业集团母公司甄别不同类别子公司差异性的财务风险特征,以及如何有针对性地控制不同个性特征、特点的财务风险,进行了风险控制研究上的细分,该分类也使企业集团对子公司控制客体的定位更为准确、清晰;第二,从企业集团母公司控制的视角研究了母公司如何控制子公司的财务风险问题,这是风险控制研究在视角及研究内容方面的创新;第三,将企业能力理论下的自生能力引入企业财务风险控制理论体系中,这则是对风险控制及企业能力理论的进一步丰富;第四,论文将大规模、复杂、等级结构多的等级全息建模(Hierarchical holographic modeling,简称“HHM”)引入企业集团对多类型子公司的多种财务风险的识别,这是对HHM的创新应用;第五,本文对子公司财务风险控制体系上提出了较多富有创新性的风险控制措施,如通过信托基金、资产证券化、保险产品等金融工具的组合出售应收账款,转移财务风险;通过直接与间接投资海外子公司的各类财务风险比较,提出了建立境外国际地区财资与管理中心的建议,即通过境外间接投资,企业集团母公司既实施了国际税收筹划,也规避了国内的外汇政策风险与税务政策风险,同时还达到了管控境外外汇资金风险的目的等。
【学位授予单位】:

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 叶劲松;;浅论城市勘测单位改企转制后的财务风险管理[J];科学时代;2006年23期
2 尚立伟;;财务杠杆对企业财务风险控制的探讨[J];企业导报;2010年06期
3 马艳东;;浅谈企业财务风险管理[J];中国乡镇企业会计;2010年07期
4 徐湘洪;;加强财务风险控制 提高粮库管理水平[J];商业会计;2010年15期
5 于云萍;;企业财务风险的成因及其控制[J];时代金融;2010年10期
6 孔令霞;试论财务风险[J];地质技术经济管理;1999年03期
7 刘俊芳;;电视广告业财务风险控制[J];经营与管理;2006年04期
8 程军喜;;企业在创新中财务风险防范与控制[J];现代企业;2007年11期
9 沈桂枝;;加强企业财务风险控制研究[J];江西化工;2009年01期
10 马天骄;;论企业财务风险防范[J];改革与开放;2009年09期
11 曹屹;;内部控制与企业财务风险控制[J];四川教育学院学报;2010年08期
12 骆新新;;企业财务风险的分析与防范[J];中国集体经济;2011年20期
13 丁子繁;;论企业财务风险控制[J];财会研究;2006年10期
14 胡文忠;;现金流量财务风险的识别与防范[J];商业会计;2008年20期
15 谢加涛;;企业多元化经营与财务风险控制[J];绿色财会;2011年06期
16 刘雅丽;;浅谈上市公司的财务风险控制[J];中国外资;2011年12期
17 孙居文;;新时期大学财务风险论析[J];会计之友(中旬刊);2007年10期
18 王丽;;施工企业项目财务风险控制[J];合作经济与科技;2008年12期
19 董岩艳;;试论企业并购的财务风险及其控制[J];现代商业;2011年20期
20 李霞;;电视广告业财务风险控制[J];大市场.广告导报;2004年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 明显成;;企业财务风险的成因与防范对策[A];2006年度中国总会计师优秀论文选[C];2007年
2 刘阳;;后金融危机时代中小企业财务风险控制研究[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年
3 李珂;刘新国;胡贵森;;论加强集团公司财务风险控制[A];煤炭经济管理新论(第7辑)——第八届中国煤炭经济管理论坛暨第二届中国煤炭学会经济管理专业委员会工作会议(2007)论文集[C];2007年
4 赵爱军;;浅析通信施工企业的财务风险控制[A];四川省通信学会2007年学术年会论文集[C];2007年
5 周放生;;台塑印象[A];以管理创新推动企业战略转型——2010年全国企业管理创新大会资料汇编[C];2010年
6 罗韵轩;;我国国有金融集团战略管控中的治理机制设计研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
7 赵海建;;工勘企业财务风险的防范方法[A];资源·环境·循环经济——中国地质矿产经济学会2005年学术年会论文集[C];2005年
8 程高祥;;对农业科研所转制组建企业集团的思考[A];中国青年农业科学学术年报[C];2004年
9 高峰;;我国煤炭企业集团治理研究[A];中国科协2004年学术年会第16分会场论文集[C];2004年
10 耿云江;;企业集团财务总监委派制反思[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(下)[C];2006年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 吴爱福;企业重组中的财务风险控制[N];财会信报;2009年
2 戴琼;浅析中小企业财务风险控制体系构建[N];财会信报;2008年
3 张哲;企业财务风险控制的不足及建议[N];财会信报;2011年
4 建行宿州市分行 朱甜明;商业银行财务风险控制的对策[N];安徽经济报;2001年
5 新疆阿位尔市 丁刚;建立科学财务管理机制 加强财务风险控制[N];湖南经济报;2004年
6 宗新建;预防高校财务风险浙江力推“项目确认制”[N];第一财经日报;2008年
7 汪平 闫甜;财务风险管理负责人及控制手段[N];财会信报;2006年
8 郝晓艳;企业并购过程的财务风险控制[N];财会信报;2009年
9 郝晓艳;企业并购过程中的财务风险控制[N];财会信报;2009年
10 郭凤琳;国资委督促央企加强投资风险控制[N];中国证券报;2006年
中国博士学位论文全文数据库 前8条
1 张知;企业集团母公司对子公司财务风险控制研究[D];武汉大学;2009年
2 史红燕;企业并购的财务风险控制[D];中国社会科学院研究生院;2003年
3 朱荣;企业财务风险的评价与控制研究[D];东北财经大学;2007年
4 刘萍;市政公用基础设施建设项目财务控制研究[D];吉林大学;2008年
5 乔雪莲;母子公司管控模式设计及其影响因素的实证研究[D];天津大学;2011年
6 吴豪;我国企业集团财务公司管理模式创新及应用研究[D];东北大学;2010年
7 李慜劼;我国集团公司上市方式与财务战略、财务政策、财务绩效相关性研究[D];西南财经大学;2011年
8 任伟林;国有企业集团母子公司管控模式研究[D];武汉理工大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 蒲君蓉;财务风险控制研究[D];西南财经大学;2009年
2 胡祝英;恒信公司财务风险控制改进研究[D];兰州大学;2012年
3 刘鹏;非营利性组织财务风险控制研究[D];东北财经大学;2012年
4 江华;升帝公司财务风险控制体系研究[D];中南大学;2010年
5 董民;公办高等职业院校财务风险控制研究[D];山东大学;2011年
6 付涵雨;公立医院财务风险控制[D];西南财经大学;2009年
7 张敏;金融危机下企业财务风险控制的研究[D];天津财经大学;2010年
8 窦颖;煤炭企业财务风险控制研究[D];山东大学;2012年
9 李楠;我国公办高校财务风险控制评价体系构建[D];哈尔滨工程大学;2009年
10 周成城;黑龙江省电力公司财务风险控制体系研究[D];哈尔滨工程大学;2011年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978