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《华中科技大学》 2011年
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股指期货套保与套利策略研究

亓艳  
【摘要】:股指期货作为现在越来越多的被人们用来进行风险管理的工具,早在1982年堪萨斯交易所首次推出后,已经有大概30年的历史了,2010年4月16日,我国推出股指期货—沪深300股指期货,也已经有一年多了。本文所研究的股指期货套保与套利策略,是资本市场的理论中的前沿问题,近期研究十分活跃,有很大的实际意义。现有的文献已积累了一批理论工具与数学模型,本文充分借鉴了这些现有成果,以此为基础展开了颇具创造性的独立研究。 本文将从以下四个方面进行系统阐述,具体如下: 在第一章中,主要是介绍了一下股指期货的发展以及我国沪深300指数期货的相关知识,主要包括沪深300成分股的组成成分和各个行业所占的比例问题; 在第二章中,通过对套保流程的分析,总结套保比率的模型,并对套保过程进行实证分析,主要是突出持仓的比例问题。 在第三章中,针对期现套利和跨期套利分别进行了研究,包括套利的模型、无套利区间的确定、开平仓时机的确定等。以及在套利过程中应进行的资金管理和风险管理。在这一章中,将金融与计算机结合起来,利用C语言对现货组合进行构建,并分别对期现套利、跨期套利、资金管理进行实证分析。 在第四章中,对本文进行了总结,包括文章的结构以及需要改进的地方。 论文采用规范分析、归纳总结、实证分析、案例分析等方法,充分论证了自己的观点。对于新上市的股指沪深300的研究希望能够起到一定的作用。
【学位授予单位】:华中科技大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2011
【分类号】:O211.67;F832.51

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