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《华中科技大学》 2012年
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我国商业银行中小企业 信用风险管理研究

徐志春  
【摘要】:中小企业融资难是个长期以来困扰世界的难题,特别在我国,表现得尤为明显。中小企业融资难有多方面的原因,其中受信息不对称的影响,商业银行信贷从业人员对中小企业贷款违约行为的规律性无从把握,从而产生“惜贷,惧贷”现象,或片面强调抵押担保的作用,提高了中小企业融资门槛。因此研究中小企业信用风险管理中的规律性问题,提高信用风险管理的技术水平是当前的现实需要。 本文从贷前、贷后和组合管理三个方面来考察中小企业信用风险问题,主要做了如下工作: 首先,采用了因子分析、定性指标的模糊化处理、层次分析、自适应模糊神经网络分析等方法,构建了中小企业贷前信用风险自适应模糊神经网络评价模型。以往很多研究采用神经网络方法来评价信用风险,但大多缺乏对财务数据的不精确性和非财务因素的考察。本文针对以往研究的不足,采集了65家信贷企业样本数据,用模糊化方法来预处理非财务信息,用因子分析法预处理财务数据,利用中小企业贷前信用风险自适应模糊神经网络模型得到分类结果。通过与BP神经网络、XU G、LOGISTIC回归分类等模型比较,表明本文构建的模型有更高的分类精度。 其次,通过描述性统计分析、财务指标因子分析、财务因子logistic回归分析以及加入非财务变量的logistic回归分析,构建了中小企业贷后信用风险LOGISTIC回归预警模型。目前尚没有针对中小企业贷后信用风险预警的专门研究,常见的是企业破产预测、财务困境分析、企业失败预测,通常而言这类模型主要基于会计变量,以企业的财务特征比率为解释变量。本文建立了融合财务和非财务因素的预测模型,研究结果表明:预警模型的分类正确率优于随机分类;财务变量有提前预警能力,要重视对财务状况的监测分析;非财务变量的确能提高模型的预警能力。 最后,本文引入Copula函数优化传统的计算VAR的模型,构建了中小企业贷款组合经济资本配置Copula计量模型。传统对贷款组合经济资本计量的方法需要对贷款组合的分布作出假设,一般假设贷款组合服从正态分布,比如CreditMetrics模型以及BASELⅡ中所建议的方法,但众多的理论和实证研究表明这一假设不符合实际情况,实证研究表明贷款组合收益的分布有明显的“厚尾”特征,基于正态分布的假设可能会低估风险值。为此,本文提出用Copula函数的方法来改进CreditMetrics模型,这一方法不需考虑分布假设就能计算联合分布。本文通过Monte-Carlo方法进行了模拟计算,并与传统的VaR方法进行了比较。模拟结果表明中小企业贷款组合经济资本配置Copula计量模型能比较好地解决贷款组合的“厚尾”分布问题,较传统的VaR方法更能精确地计量中小企业贷款组合的经济资本需求量。
【学位授予单位】:华中科技大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2012
【分类号】:F276.3;F832.4;F224

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 孙琳;基于Logit模型的中小企业信用风险评估[D];山东财经大学;2013年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 魏灿秋;资本配置:商业银行风险管理的核心[J];财经科学;2004年03期
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 韩岗;我国中小企业信用风险度量模型与实证研究[D];吉林大学;2008年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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6 李丽;周宗放;;基于修正KMV模型的集团公司信用风险度量[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
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10 张培莉;蒋燕妮;;退市风险警示与财务困境[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张兰花;林权抵押贷款信用风险评估研究[D];福建农林大学;2010年
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7 何亮亮;我国商业银行抵押贷款风险问题研究[D];东北财经大学;2010年
8 张知;企业集团母公司对子公司财务风险控制研究[D];武汉大学;2009年
9 郑海燕;财务困境上市公司的股权结构与其困境变化趋势关系研究[D];东华大学;2010年
10 张北阳;上市公司信用风险、公司治理和企业绩效关联研究[D];吉林大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 桂琳;房地产上市公司财务风险评价研究[D];华中农业大学;2010年
2 杨希;Copula函数的选择方法与应用[D];山东科技大学;2010年
3 闫万涛;我国商业银行的全面风险管理研究[D];山东科技大学;2010年
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6 李海清;支持向量机在金融市场预测中的应用[D];辽宁师范大学;2010年
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10 李臣勇;基于信用评级的中小企业财务评价研究[D];山东农业大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前5条
1 王琳;;中小企业财务融资问题分析[J];交通科技与经济;2011年03期
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中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 张贵清;信用风险评级与商业银行信用风险管理[D];对外经济贸易大学;2005年
2 韩岗;我国中小企业信用风险度量模型与实证研究[D];吉林大学;2008年
3 张传新;我国商业银行信用风险度量研究[D];苏州大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李会虾;金融危机环境下中小企业融资研究[D];重庆大学;2011年
2 王伟;基于logistic回归模型的苏州上市企业信用风险研究[D];苏州大学;2011年
3 肖文;财务报表分析与证券投资相关性研究[D];武汉科技大学;2002年
4 周江鹤;我国中小企业融资问题分析及现实选择[D];西南财经大学;2003年
5 张健;运用财务比率分析评价公司财务状况[D];对外经济贸易大学;2006年
6 王超萃;违约概率模型在我国银行信用风险管理中的应用性分析[D];对外经济贸易大学;2006年
7 邵克雄;中国上市公司信用风险评估研究[D];电子科技大学;2006年
8 陈珊;我国企业融资方式的选择[D];厦门大学;2006年
9 华雯君;KMV模型在中国上市公司信用风险管理中的应用研究[D];南京财经大学;2008年
10 何娟;基于现金流的财务分析指标体系的构建和实证研究[D];西安科技大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 曾康霖;简论金融中介学说的发展轨迹[J];财经科学;2001年04期
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9 张德银;国有商业银行引入经济资本管理研究[J];金融论坛;2005年02期
10 张丽坤,张中朝;基于RAROC的银行资本配置陷阱与修正[J];金融论坛;2005年03期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 杨文瀚;商业银行信用风险度量模型与管理研究[D];南京航空航天大学;2006年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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10 董雨,惠轶;商业银行信用风险管理方法研究[J];价值工程;2005年02期
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1 李丽;周宗放;赖娟;杨杰;张绍宗;肖磊;;关联担保下母子公司信用风险传染分析[A];第五届(2010)中国管理学年会——商务智能分会场论文集[C];2010年
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3 刘姝威;;信用风险的测量与管理[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年
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9 徐超;周宗放;;基于多智能体的信用卡信用风险仿真研究[A];第六届(2011)中国管理学年会——系统管理与复杂性科学分会场论文集[C];2011年
10 韩立岩;郑承利;杨哲彬;;基于模糊期权的市政债券信用风险分析[A];第12届全国模糊系统与模糊数学学术年会论文集[C];2004年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 吴红军;农合机构谨防信用风险[N];金融时报;2007年
2 记者 桂雪琴;海外贸易须警惕信用风险[N];中国船舶报;2008年
3 本报记者 闫立良;中国首批信用风险缓释合约5日正式上线[N];证券日报;2010年
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6 秦媛娜;信用风险按级论价 短融发行利率跳高[N];上海证券报;2007年
7 记者 宋西林;中国信保力助企业“抗寒”[N];中国企业报;2008年
8 南通市对外贸易委员会 郑兴铎;外贸企业信用风险的控制[N];中国财经报;2000年
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10 赵晓强;规范关联交易防范信用风险[N];经济日报;2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 徐志春;我国商业银行中小企业 信用风险管理研究[D];华中科技大学;2012年
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8 张健;信用风险的度量与管理研究[D];复旦大学;2003年
9 王国栋;信用风险参数估计的若干问题研究[D];天津大学;2009年
10 王维;商业银行整合风险度量研究[D];华中科技大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王光;信用风险计量方法及我国银行应用的研究[D];厦门大学;2002年
2 陈开方;国有商业银行的信用风险管理研究[D];武汉理工大学;2003年
3 吴文静;基于KMV模型的不同地区上市公司信用风险的比较分析[D];浙江工商大学;2010年
4 熊枫;中国信用风险管理问题研究[D];华中师范大学;2004年
5 张琴;供应链信用风险控制研究[D];武汉理工大学;2010年
6 邓善科;基于内部评级法(IRB)的我国商业银行客户信息风险测量研究[D];浙江理工大学;2010年
7 柏雪怡;基于KMV模型的中小上市公司信用风险评价研究[D];东华大学;2011年
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9 赵妍;C-C电子商务中的信用风险和信用评级方法研究[D];北京邮电大学;2010年
10 王九龙;消费贷款中信用风险的评估研究[D];四川农业大学;2010年
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