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《华中科技大学》 2004年
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基于现金流量的财务危机预警研究

柴海节  
【摘要】:财务危机预警是指依据企业财务报表,利用各种财务比率和模型,运用统计分析的方法,对企业的偿债能力、支付能力等方面进行分析,从而预测企业发生财务危机的可能性。建立一套财务危机预警系统是防止和控制企业财务状况恶化的有效途径,这在国内外理论界已形成共识。 本文首先进行了有关财务危机预警理论的研究。通过考察会计数据与破产的关系以及会计数据的信息含量,从实证会计的角度论证了运用会计报表信息进行财务危机预警的有效性。从现代财务管理理论中,对进行财务危机预警的各种管理理论进行了探讨。 其次,对国内外已有的各种财务危机预警模型进行比较研究,综合分析了著名的比弗单变量判定模型、奥特曼的ZATE模型以及国内学者的研究成果。在理论研究和比较分析的基础上,提出了以现金流量为基础的财务危机预警模型。从偿债能力、周转能力、获利能力以及支付能力等四个方面考察企业的财务状况,并设计了综合指标。 最后,以K公司为研究对象,测算其所在行业的预警临界值,并给出了K公司预警警度,分析了该公司潜在的财务危机和管理问题。 现金是企业机体的血液,是制约企业经营活动的首要因素,是经营者、投资者和债权人关注的焦点。很多企业的破产都是由于现金流量不足、不能到期偿还债务而引起的。以现金流量为基础的财务危机预警在财务管理工作中具有更大的现实意义。
【学位授予单位】:华中科技大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2004
【分类号】:F275

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【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前4条
1 韩雪敏;我国中小企业板上市公司财务危机预警研究[D];郑州大学;2011年
2 莫艳清;基于遗传规划方法建立的财务危机预测模型[D];大连海事大学;2007年
3 庞卫宏;基于信贷风险管理的财务危机预警系统[D];华中科技大学;2006年
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 顾晓安;公司财务预警系统的构建[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2000年04期
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3 张鸣,张艳;财务困境预测的实证研究与评述[J];财经研究;2001年12期
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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5 刘彦文;武旭斌;;基于信息挖掘技术的企业财务危机预警研究[A];第11届海峡两岸信息管理发展策略研讨会论文集[C];2005年
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7 张培莉;蒋燕妮;;退市风险警示与财务困境[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
8 袁根根;;ERP系统下的交互式按需报告[A];中国会计学会高等工科院校分会2006年学术年会暨第十三届年会论文集[C];2006年
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10 胥朝阳;蒋志林;;基于FCF的企业财务预警研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(上册)[C];2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张兰花;林权抵押贷款信用风险评估研究[D];福建农林大学;2010年
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4 张目;高技术企业信用风险影响因素及评价方法研究[D];电子科技大学;2010年
5 翟胜宝;新会计准则下上市公司会计政策选择研究[D];东北财经大学;2010年
6 张知;企业集团母公司对子公司财务风险控制研究[D];武汉大学;2009年
7 郑海燕;财务困境上市公司的股权结构与其困境变化趋势关系研究[D];东华大学;2010年
8 李海燕;东亚区域经济一体化与经济周期同步性研究[D];吉林大学;2011年
9 王艳秀;美国贸易保护的动因与效应研究[D];吉林大学;2011年
10 谢鸿飞;中国经济周期波动特征及拐点识别研究[D];华中科技大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 桂琳;房地产上市公司财务风险评价研究[D];华中农业大学;2010年
2 刘倩;关于构建上海市商业性体育赛事市场景气指标体系的研究[D];上海体育学院;2010年
3 赵春波;我国民营上市公司财务困境预警实证研究[D];长春理工大学;2010年
4 刘炎;财务预警研究的可拓学方法及应用[D];辽宁师范大学;2010年
5 卢新亮;建设工程招标中的投标企业信用风险评价[D];浙江理工大学;2010年
6 李善花;中国种业上市公司财务风险评价与控制研究[D];山东农业大学;2010年
7 朱晓静;农村信用社贷款信用风险管理问题研究[D];山东农业大学;2010年
8 孔祥婧;世界干散货船订单量的波动及其预测研究[D];哈尔滨工程大学;2010年
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10 李楠;我国公办高校财务风险控制评价体系构建[D];哈尔滨工程大学;2009年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 章铁生;企业财务危机预测模型研究综述[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2002年03期
2 姜天,韩立岩;基于Logit模型的中国预亏上市公司财务困境预测[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2004年01期
3 陈新桂;;财务困境上市公司治理失败的实证研究[J];财经科学;2007年04期
4 顾晓安;公司财务预警系统的构建[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2000年04期
5 施锡铨,邹新月;典型判别分析在企业信用风险评估中的应用[J];财经研究;2001年10期
6 张鸣,程涛;上市公司财务预警实证研究的动态视角[J];财经研究;2005年01期
7 王克敏;姬美光;;基于财务与非财务指标的亏损公司财务预警研究——以公司ST为例[J];财经研究;2006年07期
8 万希宁,黄莉;企业财务风险综合模糊预测模型研究[J];财会通讯(学术版);2005年01期
9 周娟;王丽娟;;基于现金流量指标的财务危机预警模型分析[J];财会通讯(学术版);2005年12期
10 张友棠;财务预警系统管理研究[J];财会通讯;2004年01期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 张昕源;基于数据挖掘技术的中国上市公司财务危机预警分析[D];吉林大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈菲莲;上市公司财务危机预警系统研究[D];浙江大学;2002年
2 路金岭;企业财务危机防范研究[D];大连理工大学;2003年
3 于萍;基于现金流的上市公司财务危机预警研究[D];浙江大学;2003年
4 贺向明;企业财务危机预警模型——基于商业银行信贷决策的分析[D];西南财经大学;2004年
5 罗叶;中国上市公司财务危机阶段性特征判别研究[D];西南财经大学;2004年
6 罗爽;上市公司财务危机预警系统的研究[D];重庆大学;2004年
7 梅路琳;基于神经网络的我国上市公司财务危机预测的实证研究[D];浙江大学;2004年
8 朱士明;财务危机预警理论在信贷风险管理中的应用研究[D];南京农业大学;2004年
9 张启中;中小企业财务风险预警管理研究[D];武汉理工大学;2005年
10 任晓君;我国上市公司财务危机预警模型研究[D];首都经济贸易大学;2005年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 徐琳;我国中小企业财务困境预警研究[D];湖南大学;2010年
2 淡瑞刚;金融信贷风险自动评估系统[D];天津大学;2012年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 宋慧斌;企业财务预警系统的设计与实施[J];财会通讯;2001年09期
2 曹利;李若山;;年报披露:特点、变化与问题——我国1999年度部分上市公司年报分析[J];财务与会计;2000年05期
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4 林翔;对中国证券咨询机构预测的分析[J];经济研究;2000年02期
5 吴世农,韦绍永;上海股市投资组合规模和风险关系的实证研究[J];经济研究;1998年04期
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 高霞;魏玲丽;魏顺泽;;企业渐进型财务危机的征兆、成因与对策研究[J];会计之友;2011年08期
2 韩士专;彭进;;现金流对我国上市公司财务危机影响的实证研究——基于2006—2007年新增ST企业数据[J];天津商业大学学报;2009年01期
3 彭进;;现金流对我国上市公司财务危机的影响实证分析[J];山东商业会计;2008年04期
4 彭进;;现金流对我国上市公司财务危机的影响实证分析[J];山东商业会计;2009年04期
5 蒲延峰;;浅议企业财务危机的防范[J];经济师;2011年03期
6 王华荣;刘平;;企业财务危机的防范措施[J];中国新技术新产品;2010年15期
7 张强;;基于现金流量的企业财务风险预警与控制[J];经营管理者;2010年06期
8 钟冲;;基于现金流量的财务融资风险分析[J];经济师;2008年02期
9 巫蓉;吴君民;魏晓卓;;现金流量预警在船舶行业上市公司中的运用[J];江苏科技大学学报(社会科学版);2006年02期
10 欧阳斌;;企业现金流风险探究[J];财会通讯;2009年05期
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1 汪平;辜玉璞;闫甜;;营运资本、营运资本政策与企业价值——基于中国上市公司报告数据的分析[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集(下)[C];2006年
2 宋力;潘伟;;股权集中下投资—现金流敏感性问题研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2006年学术年会暨第十三届年会论文集[C];2006年
3 李延喜;李鹏;;融资约束是否影响了中国上市公司的现金持有政策——来自现金与现金流波动性敏感度的经验证据[A];当代会计评论(第1卷第2期)[C];2008年
4 田继锋;;实现企业发展战略必须解决好项目的投资融资问题[A];第七届中国煤炭经济管理论坛暨2006年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集[C];2006年
5 李姚矿;张晓伟;;模糊现金流折现模型在企业资产价值评估中的应用[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(上册)[C];2008年
6 刘庆虹;;关于现金流量表编制中几个问题的探讨[A];济大学术论丛土木工程2005专辑[C];2005年
7 段争上;;管好现金流量 规避经营风险[A];纪念房地产开发会计学术委员会成立十周年论文集[C];2004年
8 张雪;;现金流量与净利润缺口的甄别与透视[A];对外经贸财会论文选第十四辑[C];2002年
9 邓纯胜;;ERP系统中现金流量表编制与审计方法探讨[A];第九届全国会计信息化年会论文集(上)[C];2010年
10 吕逸法;;企业财务职责的评价——现金流量[A];中国建设会计学会第五次会议论文集[C];2000年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 陈勇(作者单位:中国凯盛国际工程有限公司);高速增长的企业如何保持财务稳健[N];中国建材报;2006年
2 李世民;现金流量与利润谁更重要[N];山西经济日报;2002年
3 记者 温源;央企业绩考核着力于风险防控[N];光明日报;2009年
4 北京证券 康静;从现金流量考察利润的含金量[N];华夏时报;2001年
5 霍州煤电集团公司李雅庄矿财务科 邢灵枝;加强现金流量分析 提高投资决策能力[N];山西科技报;2005年
6 泉井;现金流量仔细看[N];江苏经济报;2001年
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9 霍州煤电集团财务证券投资部 吴占江;浅谈对投资活动中现金流量的认识[N];山西科技报;2003年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 李宁;基于成长性视角的上市公司现金流量与投资支出关系研究[D];大连理工大学;2011年
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3 赵岩;盈余持续性、应计项目和现金流量相关研究[D];吉林大学;2007年
4 李延喜;基于动态现金流量的企业价值评估模型研究[D];大连理工大学;2002年
5 张昕源;基于数据挖掘技术的中国上市公司财务危机预警分析[D];吉林大学;2004年
6 孙晓琳;基于Kalman滤波和BP神经网络的财务危机动态预警模型研究[D];哈尔滨工业大学;2010年
7 陈龙;项目投资价值分析创新方法研究[D];厦门大学;2002年
8 杨荣;我国证券市场并购重组对企业现金流量业绩影响的实证研究[D];复旦大学;2004年
9 田静;中国A股上市公司应计质量实证研究[D];厦门大学;2006年
10 邢精平;企业财务危机预警分析[D];西南财经大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 仲维良;基于现金流量的企业财务危机预警方法研究[D];大连理工大学;2003年
2 李莉;基于现金流量的制造类企业财务危机预警指标研究[D];大连理工大学;2004年
3 胡九义;基于现金流量的公司财务危机预警研究[D];南昌大学;2007年
4 陈建设;制造业上市公司财务危机预警模型研究[D];西北大学;2008年
5 向玉坤;基于现金流量的上市公司财务危机预警研究[D];中南大学;2006年
6 路金岭;企业财务危机防范研究[D];大连理工大学;2003年
7 吕洋;基于现金流量的高新技术企业财务预警研究[D];西安理工大学;2010年
8 柴海节;基于现金流量的财务危机预警研究[D];华中科技大学;2004年
9 唐娟;用现金流量分析跨国钢铁公司的经营活性[D];武汉科技大学;2005年
10 何属宴;融资约束下现金流对投资的影响研究[D];重庆大学;2009年
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