收藏本站
《湖南大学》 2011年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

创业投资的制度研究

庞跃华  
【摘要】:近三十年来世界经济的快速发展证明了创业投资是新经济的“催化剂”和产业结构调整的“强劲引擎”,大力发展创业投资已成为世界各国达成的共识。创业投资是一种“支持创业的投资制度创新”,包括了金融创新、机制创新和管理创新。要发展创业投资,必须深入到制度层面进行制度创新,才能有效地揭示创业投资产业发展的一般规律。于是其制度研究也成为学者、政府官员和实务界人士共同关注的焦点,故本文以“创业投资的制度研究”作为其研究主题。 本文采取了以制度路线为主线,以技术路线和金融政治经济学路线为辅线(以下简称“一主二辅”)来进行创业投资的制度研究。从国际层面入手,来研究中美之间、中国和其它发达国家之间的制度差异,并提炼出有用的经验与启示;从系统层面入手,来研究创业投资产业对国民经济的影响;从创业投资组织层面入手,来研究创业投资企业、创业企业、中介机构和政府之间的关系和制度安排;从创业投资个体层面入手,来研究投资者和创业投资家、创业投资家和创业企业家特征与绩效的关系和制度设计等。 全文包括八章,论文的核心内容可以归纳为以下四个方面: 第一,主要是论证本文的研究意义和内涵界定。从制度与经济增长、创业投资与经济发展的关系入手,导出制度是影响创业投资发展最关键的因素;结合宏观层面、理论层面与中国现实层面来阐述我国创业投资的制度研究的理论与实践意义;从语言哲学分析的角度,剖析了创业与创业投资的内涵,并就当今社会关注的范式之争与概念之辩进行多角度和多概念的分析;从多维度和多视角来确定制度研究的方向,并提出了“一主二辅”的研究思路和“人型纵剖图”的结构框架。 第二,主要是文献综述和基本理论介绍,为后续章节研究打下基础。从六个方面综述了关于创业投资制度研究的文献;分析了新制度经济学作为主流经济学的研究方法,并论述了制度、人的行为假定、制度环境与制度安排、制度需求与制度供给、制度均衡与制度非均衡等概念,最后重点选取和分别介绍了产权理论、交易费用理论、契约理论与委托代理理论以及它们与创业投资的关系,它们也是新制度经济学的核心理论和本文分析的重要工具;从马克思政治经济学的角度考察了创业资本运动过程,并推导和分析了创业资本的运动公式。 第三,本部分是论文研究的主要重点。从创业投资治理结构和组织形式出发,研究创业投资循环中“募”、“投”、“管”、“退”四个环节中的相关制度分析;全面介绍了创业投资发展简史和运行流程;重点讨论了创业投资基金三种组织形式的优劣势,并对中国创业投资形式进行预见;对中国的募资制度给出了相关建议,并通过实证分析检验了政府出资与中国创业投资发展的因果关系;设计了一套激励机制(分阶段投资、收入报酬机制)和约束机制(投资工具组合、联合投资和监控管理),重点比较了三种常见的投资工具;推导了创业投资家对创业企业的内部监控最优水平的决定微观模型;论证了我国外部监管中应建立起政府监管和行业监管相结合的模式;没有退出制度安排,就没有创业投资的发展,重点比较了三种退出方式优劣势,并给出了我国退出制度的重要建议等 第四,对政府扶持创业投资的各项制度进行总结和相关的实证研究。国内外实践与理论均表明,一国创业投资的发展同政府的引导与支持密不可分;总结了政府支持创业投资的“十大”政策并就直接出资、引导基金、税收激励、法律体系和金融扶持政策作了重点分析;提出了我国引导基金宜采取单一模式,更利于专业化管理,根据中国国情,现阶段宜采取参股模式,针对实际情况可结合三种辅助运作模式中的一种进行匹配,等条件成熟后可以考虑融资担保作为一种主模式;通过实证检验证明了创业投资规模的变化和政府支持政策的变动存在较大的相关性,即政府扶持政策增加时,创业投资的规模也会增加,但并不同步,需要有前瞻性等;最后提出了我国政府扶持创业投资若干政策建议等。
【学位授予单位】:湖南大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2011
【分类号】:F832.48

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 ;创业投资&私募股权[J];资本市场;2011年09期
2 靳海涛;;诠释创业投资对国民经济发展的先导性作用[J];科技创业月刊;2011年12期
3 朱平;陈敏;;土地市场化条件下的房地产私募股权基金[J];中国不动产法研究;2009年00期
4 马玉荣;;股权基金怎样做才能促科技发展[J];国际融资;2011年07期
5 张广慧;;引领晋商试水PE[J];新晋商;2011年05期
6 史秋实;;VC/PE 到中国消费品市场赚钱吧[J];新财经;2011年08期
7 ;创业投资&私募股权[J];资本市场;2011年08期
8 乔明哲;陈德棉;;基于生命周期的动态创业学习模型研究[J];管理现代化;2011年04期
9 沈晨小园;;私募股权基金合格投资者的法律界定[J];公司法律评论;2009年00期
10 何春梅;王颖;;跨国公司的生态系统投资[J];英才;2011年08期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 余雁刚;;大力发展创业投资 促进我省高新技术产业发展[A];安徽省第五届“兴皖之光”青年学术年会论文集(交叉学科卷)[C];2005年
2 傅穹;赵玉;;私募股权基金治理的法律分析[A];北京论坛(2007)文明的和谐与共同繁荣——人类文明的多元发展模式:“全球化趋势中跨国发展战略与企业社会责任”法学分论坛论文或摘要集(下)[C];2007年
3 ;北京创业投资协会简介[A];首届中国技术市场论坛论文集[C];2003年
4 徐永锋;张立宽;;国有煤炭企业发展职工创业投资的思考[A];中国生产力学会第十四届年会专辑[C];2007年
5 李朝晖;;基于委托代理的创业投资引导基金管理模式研究[A];《科技进步与对策》学术年会(2011)“军民融合发展论坛”论文集[C];2011年
6 ;关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知[A];四川省机械工程学会粉末冶金专委会学术交流会、成都市2007科技年机械工程学会粉冶年会论文集[C];2007年
7 陆正华;梁彤缨;陈锐锋;;创业投资对IPO抑价程度影响的实证分析[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
8 侯建仁;李强;赵晶;;高科技创业绩效影响因素的实证研究[A];中国企业运筹学[C];2009年
9 ;合肥市高科技风险投资有限公司简介[A];2008安徽最具投资价值成长型企业100强评价报告[C];2008年
10 ;物流为企业生产保驾护航——记广州安泰达物流有限公司[A];中国物流与采购联合会会员通讯总第14期-32期(2002年1月-2003年1月)[C];2002年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 张良;去年创业投资逾500件[N];市场报;2009年
2 记者 刘宇;昆明设10亿创投引导基金[N];昆明日报;2010年
3 郑杏果;IT业上半年获创业投资2亿美元[N];中国计算机报;2005年
4 记者 金涛;扶持股权基金发展[N];浙江日报;2011年
5 证券时报记者 跃然;创业投资市场三大问题待解[N];证券时报;2011年
6 孙晶晶;苏州高新区获评全国创业投资示范基地[N];中国高新技术产业导报;2010年
7 吴晓灵;我国发展人民币股权基金已初步具备条件[N];上海证券报;2007年
8 本报记者 沈汝发康淼;私募股权基金将在中国扬帆起航[N];经济参考报;2007年
9 本报记者 唐真龙;私募股权基金成融资新渠道[N];上海证券报;2007年
10 本报记者 闫立良;股权基金管理办法意见即将上报国务院[N];证券日报;2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张杰;后危机时代我国私募股权基金发展问题研究[D];天津财经大学;2011年
2 庞跃华;创业投资的制度研究[D];湖南大学;2011年
3 张红梅;中国私募股权基金发展中的法律问题研究[D];中国政法大学;2011年
4 李波;跨国创业投资在中国的发展研究[D];西南财经大学;2010年
5 卢永真;私募股权基金在国有企业改革发展中的功能研究[D];西南财经大学;2011年
6 王立国;创业投资研究[D];东北财经大学;2003年
7 彭海城;中国私募股权基金退出机制研究[D];华中科技大学;2012年
8 张建平;我国创业投资的发展模式与途径研究[D];中国社会科学院研究生院;2000年
9 付玉秀;创业投资的风险管理机制研究[D];浙江大学;2003年
10 杨艳萍;创业投资的风险分析与风险控制研究[D];武汉理工大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 贾晓;我国现阶段创业投资的投入与退出探讨[D];武汉理工大学;2002年
2 蒋艳君;创业投资中的政府与市场[D];中国社会科学院研究生院;2001年
3 吕致远;中国创业投资发展战略研究[D];对外经济贸易大学;2001年
4 高昂;发展我国创业投资的运作模式研究[D];西安理工大学;2000年
5 冯俊锋;民间资本介入私募股权基金的法律规制研究[D];暨南大学;2011年
6 沈晗;私募股权基金监管法律制度研究[D];华东政法大学;2010年
7 聂聪;私募股权基金退出方式法律制度研究[D];华中师范大学;2011年
8 金雷;创业投资的非IPO退出机制研究[D];中国社会科学院研究生院;2003年
9 贲向前;发展重庆创业投资体系研究[D];重庆大学;2003年
10 季然;建立新型重庆创业投资发展体系研究[D];重庆大学;2003年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026