收藏本站
《湖南大学》 2005年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于判别分析和期望违约率方法的信用风险度量及管理研究

张玲  
【摘要】:信用风险是指由于借款人或市场交易对手不愿或无力履行合同条件而构成违 约,导致银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性,它包括由于借款人的信用评 级的变动和履约能力的变化导致其资产的市场价值变动而引起损失的可能性。本 文围绕2001年《巴塞尔协议》对商业银行信用风险管理的总体方针,在借鉴发达 国家信用风险管理技术和方法的基础上,从财务预警切入,运用古典的多元判别 分析(MDA)和现代的期望违约率(EDF)技术来研究信用风险度量及管理中的三个 核心问题,即:企业的信用评级、评级转移概率和基于违约损失度量的商业银行 内部经济资本配置。研究内容共分8章。 第一章介绍了研究的选题来源、学术背景、意义及国内外的研究动态。提出 了本文的研究框架及技术路线。 第二章概述了信用风险的基本概念、管理理论和《巴塞尔协议》对信用风险 管理的主要内容,并从商业银行的角度对信用风险管理的内部系统进行了设计。 同时概述了专家分析方法(5C、5W)、基于财务数据的信用评分系统(Zeta模型、 LPM、Logit、Probit)、神经网络方法、期限结构模型、死亡率模型、信用度量术 (CreditMetrics~(TM))、KMV模型、信用风险附加值(Credit Risk~(+))、信贷组合观点(Credit Portfolio View)、风险敞口等值法(REE)等信用风险度量方法及应用现状。 第三章介绍了信用评级的基本内容与方法,分析了信用评级在信用风险管理 中的作用以及中国信用评级存在的主要问题。 第四章从财务预警切入,运用古典的多元判别分析技术(MDA),采用中国上 市公司的财务数据构建了4-变量和7-变量Z值判别模型并应用于上市公司的信用 评级。结果显示,模型均具有超前4年的预测能力,能有效地识别企业的信用风 险及其变化。中国上市公司的整体资信较好,但波动性较大,且呈下降趋势。论 文通过观察5年(1998—2002)Z值评级的变化,构建出中国上市公司信用等级转移 概率矩阵,发现某一信用等级维持原级别不变的概率最大;较高的信用级别转移 为违约级的概率极小;当评级分类变得越来越大时,转移概率将变得越来越小。 与国外的信用等级转移矩阵相比,本文构建的中国上市公司信用等级转移概率矩 阵表现出波动性大、不太稳定的特点。特别是信用级别处于两端的企业,其信用 评级维持原级别不变的比例较小。 第五章根据中国的实际情况,对期望违约率模型(KMV模型)的股权价值、违 约点(DPT)等参数进行了修订,并应用参数调整后的KMV模型于中国上市公司信 用评级。结果显示模型可以提前4年识别上市公司信用风险整体上的变化趋势; 可以提前2年识别出上市公司个体上的信用风险差异。在三种不同违约点(DPT)
【学位授予单位】:

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 汪成豪;黎建强;董纪昌;;从美国次贷危机透视房地产信用风险防范[J];系统工程理论与实践;2010年03期
2 李兴法;王庆石;;基于CreditMetrics模型的商业银行信用风险应用研究[J];财经问题研究;2006年12期
3 刘冬梅;孙维峰;;河池商业银行信用风险管理研究[J];合作经济与科技;2009年16期
4 布慧敏;改进商业银行信用风险管理[J];商业时代;2004年23期
5 曹华政;;基于内部评级法的银行信用风险管理比较研究[J];农业发展与金融;2005年07期
6 吴际;;信用风险计量评估法:规避风险的“利器”[J];西部论丛;2007年01期
7 辛俊峰;;信用风险测评技术及其应用[J];农业发展与金融;2006年07期
8 徐凌;高玉强;黄建新;;论我国商业银行对信用风险管理工作的改进[J];中国西部科技;2006年19期
9 孙晓琳;;企业信用风险度量模型的框架设计[J];中外企业家;2006年09期
10 阎小青;对我国商业银行信用风险管理的思考[J];经济与管理;2004年07期
11 徐玉梅;;浅议我国商业银行信用风险管理[J];农村经济与科技;2007年01期
12 郑天民;;农村信用社信用风险管理机制构建研究[J];商业文化(下半月);2011年05期
13 龚明华;论金融全球化中的我国商业银行信用风险管理[J];社会科学辑刊;2004年01期
14 张波;;加强商业银行信用风险管理[J];商业文化(学术版);2008年12期
15 徐永红;徐鹏;;基于Credit Metrics模型的商业银行信用风险管理应用研究[J];现代金融;2009年04期
16 赵虹;论我国商业银行信用风险的防范[J];广西大学梧州分校学报;2005年03期
17 李勋明;张晓东;;商业银行信用风险管理研究综述[J];科技情报开发与经济;2007年13期
18 王琦;;浅谈商业银行信用风险管理[J];现代商业;2007年23期
19 郭娇;;浅谈次贷危机给我国商业银行信用风险管理的启示[J];中国商界(下半月);2008年03期
20 陈红霞;;信用违约互换在我国商业银行信用风险管理中的可行性探析[J];商场现代化;2008年33期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 张玲;曾维火;;基于Z值模型的上市公司信用等级转移矩阵实证研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
2 李浩;;风险管理创造价值——商业银行信用风险管理体系及其建设研究[A];第八届国有经济论坛:中国商业银行深化改革与管理创新学术研讨会论文集[C];2008年
3 贾强;杨华;徐靖波;;后危机时代我国信用评级业发展的策略研究[A];繁荣学术 服务龙江——黑龙江省第二届社会科学学术年会优秀论文集(上册)[C];2010年
4 杨柳;;关于在美国信用评级行业引入竞争机制的争论及启示[A];2012年度(第十届)中国法经济学论坛论文集[C];2012年
5 程新生;罗艳梅;刘建梅;王慧;;企业信用风险管理:从部门协作到公司治理风险评价——基于NL公司信用风险管理系统的案例分析[A];第四届(2009)中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2009年
6 余其煌;;信用评级及信用等级的转移[A];Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年
7 陈红;郭志明;;影响我国企业主体信用评级因素的实证研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
8 中国出口信用保险公司课题组;;从金融危机看企业信用风险管理[A];中国会计学会财务管理专业委员会2009学术年会报告集[C];2009年
9 柳志国;;京热164井岩屑样品的地质年代多元判别分析[A];中国地热资源开发与保护——全国地热资源开发利用与保护考察研讨会论文集[C];2007年
10 吴建军;李玲;;基于交易成本的企业信用风险成因研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者  施翼;企业信用评级浪里淘金[N];浙江日报;2006年
2 中诚信国际信用评级有限责任公司;商业银行信用评级方法[N];金融时报;2001年
3 本报记者 王欣;挑战信用风险管理[N];金融时报;2003年
4 记者 于濛;中国首批“国际信用企业”出炉[N];中国财经报;2007年
5 市金融生态办;信用评级架设企业融资的桥梁[N];宝鸡日报;2006年
6 ;俄罗斯联邦国家信用评级报告[N];经济参考报;2010年
7 本报记者 干江东;我省信用担保机构首次开展信用评级[N];贵州日报;2008年
8 记者 王振华;惠誉再次下调希腊政府债务信用评级[N];人民日报;2010年
9 南方日报驻京记者 郑春峰 实习生 郑李;国家主权信用评级首次发出中国声音[N];南方日报;2010年
10 本报记者 沈明;美国主权信用评级失去3A这十天[N];证券日报;2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张玲;基于判别分析和期望违约率方法的信用风险度量及管理研究[D];湖南大学;2005年
2 张贵清;信用风险评级与商业银行信用风险管理[D];对外经济贸易大学;2005年
3 李兴法;信用风险理论、模型及应用研究[D];东北财经大学;2007年
4 冯建友;现代信用风险管理模型的发展与比较研究[D];中国科学技术大学;2007年
5 赵欣颜;信用衍生产品机理分析与应用研究[D];天津财经大学;2008年
6 石智勇;巴塞尔新资本协议下的内部评级法研究[D];天津大学;2006年
7 赵刚;商业银行信用卡业务信用风险管理研究[D];华东师范大学;2007年
8 周宏;转轨时期我国银行信用风险实证研究[D];吉林大学;2007年
9 刘蓬;耳鸣中医辨证客观化的应用基础研究[D];广州中医药大学;2005年
10 陈灿平;学生贷款:运行机制及信用风险管理研究[D];四川大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 曾维火;商业银行信贷评级及其经济资本配置研究[D];湖南大学;2005年
2 伍可珂;湖南省工商银行内部信用评级体系研究[D];湖南大学;2005年
3 李艳;我国商业银行客户信用评级指标体系研究[D];重庆大学;2004年
4 赵学忠;信用风险计量模型与实证研究[D];河北工业大学;2005年
5 孙志恒;国家助学贷款信用风险研究[D];江南大学;2008年
6 谢哲军;商业银行信用风险管理探究[D];浙江大学;2008年
7 郑奉伟;商业银行贷款信用风险管理系统应用研究[D];南京理工大学;2004年
8 杨安心;信用衍生产品在中国商业银行信用风险管理中的应用研究[D];武汉理工大学;2007年
9 高巍;我国商业银行信用风险管理中信用衍生产品的应用研究[D];哈尔滨理工大学;2008年
10 葛咏;交通银行甘肃省分行信用风险管理研究[D];兰州大学;2010年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978