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《中南大学》 2011年
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带利率和税收的最优消费投资策略

王丹平  
【摘要】:本文研究带利率和税收的最优消费投资策略.应用随机控制理论和对偶理论,得到不同效用函数下的最优消费策略,最优投资策略以及相应的值函数. 第三章在考虑税收及无风险资产利率为随机利率的情形下,研究最优投资策略.在指数效用函数下,得到使期望财富效用最大的投资策略,并通过数值计算得到一些重要参数对最优投资策略的影响. 第四章在第三章相同条件下,即存在税收且无风险资产利率为随机利率,研究消费和投资同时存在时的最优策略.本章运用动态规划方法和对偶理论,得到一般情形下的最优消费投资策略,并与经典Merton问题进行比较分析. 最后一章综合考虑金融市场中的税收支付和红利收入,研究跳扩散情形下的最优消费投资策略.与前两章不同,本章假定无风险资产利率为常数.最后,在幂效用函数下,得到与前两章相似的结论.
【学位授予单位】:中南大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2011
【分类号】:O211.67

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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