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《湖南师范大学》 2004年
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平方期权的创新及定价

谭朵朵  
【摘要】:自从上个世纪70年代初,B-S期权定价公式出现以后,期权市场得到了迅猛发展,在标准期权的基础上,衍生出了各种各样的奇异期权。因此,衍生证券定价问题是金融数学所关注的重要问题。 本文考虑的是在完备,连续的市场模型下,资产价格运动过程服从几何布朗运动,一种改变标准收益结构的期权,即平方期权的定价问题。这种期权比标准期权更灵活,可以适应不同的风险承受力的投资者的需求。并在平方期权的基础上进行创新,考虑平方障碍期权及平方回望期权的定价问题。 利用鞅方法定价(即风险中性定价)给出期权的价格。在鞅方法下,一种证券(或衍生证券)现在的价格,可经由折现该证券未来期望现金流量得到,且期望值折现可在风险中立下进行。 本文主要得到了如下结果: 1.得到欧式二次式变异买权的定价公式,并在此基础上得到平方买权的定价公式。 2.利用平方买权的定价公式得到了四种平方连续障碍期权(上出局,上入局,下出局,下入局)的定价公式及两种平方离散障碍期权(上出局买权,下出局卖权)定价公式。 3.利用平方买权的定价公式得到了两种平方回望期权(浮动履约价,固定履约价)的定价公式。 4.得到部分信息下两种平方回望期权(浮动履约价,固定履约价)的定价公式。
【学位授予单位】:湖南师范大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2004
【分类号】:F224

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 孙丽娟;随机利率下基于指数O-U过程的连续平方障碍期权定价[D];哈尔滨工程大学;2011年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 杨昭军,周朝晖,李致中;部分信息下的欧式未定权益定价及套期保值策略[J];长沙铁道学院学报;2000年02期
2 李小爱,徐保华,邹捷中;二次式变异期权的定价模型[J];数学理论与应用;2003年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李美蓉;;在风险中性的假设下求证Black-scholes公式[J];合肥师范学院学报;2008年03期
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中国重要会议论文全文数据库 前8条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 高京广;非线性随机系统的稳定、镇定与优化[D];华南理工大学;2010年
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3 孙钰;基于奇异摄动理论的马尔可夫机制转换波动模型下的期权定价[D];东华大学;2011年
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6 李亚琼;扩展的欧式期权定价模型研究[D];湖南大学;2009年
7 蒋平;中国中小企业融资担保制度问题研究[D];西南财经大学;2011年
8 王少俊;房地产公司的资产定价及风险分析研究[D];南京理工大学;2012年
9 郭文旌;M-V最优投资组合选择与最优投资消费决策[D];西安电子科技大学;2003年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 姜丽丽;重置期权的保险精算法定价[D];山东科技大学;2010年
2 贾莉莉;跳扩散模型下几种奇异期权的保险精算定价研究[D];山东科技大学;2010年
3 沈红梅;有违约风险的期权定价模型研究及其数值计算[D];浙江理工大学;2010年
4 侯晨曦;实物期权在房地产投资决策中的应用研究[D];大连理工大学;2010年
5 江馥莉;随机波动率情形下期权定价问题的数值解法[D];大连理工大学;2010年
6 李佩林;跳—扩散过程下美式期权的傅立叶变换定价[D];湘潭大学;2010年
7 朱福敏;列维过程下欧式期权定价模型实证研究[D];江西财经大学;2010年
8 黄聪;求解美式期权定价问题的两类数值方法[D];广西民族大学;2010年
9 于艳娜;在分数布朗运动环境下期权定价的鞅分析[D];哈尔滨理工大学;2010年
10 谭晶;净现值法与实物期权法相结合的矿业权评估研究[D];昆明理工大学;2009年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 刘坚;邓国和;杨向群;;利率和股票价格遵循O-U过程的再装期权定价[J];工程数学学报;2007年02期
3 郑晓阳;刘兆鹏;;基于O-U过程的具有不确定执行价格的期权定价[J];哈尔滨工程大学学报;2008年11期
4 李美蓉;;随机利率下股票价格服从指数O-U过程的期权定价[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2009年04期
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6 朱丹;;价格波动源模型下欧式上入局期权的鞅定价[J];吉首大学学报(自然科学版);2006年03期
7 王尊;何春雄;;随机利率市场下标准障碍期权的理论探讨[J];技术与市场;2009年04期
8 李小爱;障碍平方期权的定价[J];数学理论与应用;2005年02期
9 傅强;胡攀;;资产价格服从指数O-U过程的连续平方双重障碍期权的定价公式[J];内蒙古师范大学学报(自然科学汉文版);2009年01期
10 田萍;张屹山;赵世舜;;随机利率下期权定价的探讨[J];数理统计与管理;2008年06期
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 王博;含信用风险的障碍期权的定价[D];华中科技大学;2007年
2 江宇琛;补偿双障碍期权的定价问题[D];华东师范大学;2009年
【相似文献】
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3 朱丹;杨向群;;随机利率下有股利分配的可转换债券的鞅定价[J];应用概率统计;2008年06期
4 朱丹;;随机利率下可分离交易可转换债券的鞅定价[J];应用数学学报;2011年02期
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7 邸涛;惠莉萍;;价格服从跳跃——扩散的矿业权估价方法研究[J];西安科技大学学报;2008年01期
8 陈竹;风险项目评估模型:B-S期权定价模型[J];财会通讯(综合版);2004年03期
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10 王德强;;论期权在公司财务金融中的运作方式[J];科技信息(科学教研);2007年12期
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1 陈万义;;幂型资产或无两值欧式看涨期权的定价[A];2006中国控制与决策学术年会论文集[C];2006年
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中国重要报纸全文数据库 前10条
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4 赵霞;住房抵押贷款证券(MBS)的定价研究[D];江西财经大学;2004年
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8 邓勇刚;期权定价理论与企业投融资决策[D];江西财经大学;2001年
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10 靳利军;可转换债券的定价论与实证分析[D];华中科技大学;2005年
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