收藏本站
《暨南大学》 2009年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

银行业资本结构、机构法人持股比率与经营绩效之研究

罗淑蕾  
【摘要】: 本研究之主要目的乃从资源基础论的视角,探讨资本结构、机构法人持股比例与银行经营绩效是否会有相互影响,因而找出台湾地区银行业是否可以利用资本结构的决策以及股权结构(机构法人持股比例)的监督机制,来改善其经营绩效。而本研究研究标的为台湾地区现有主要的26家银行(不包括“金控公司”下之银行),样本选取自台湾经济新报(TEJ)数据库2001年至2008年所组成之纵横数据,共201笔数据。整体的研究方法以资源基础论为探讨视角,采用路径分析(Path Analysis)并细分成两部分,第一部分采用数据包络分析法(Data Envelopment Analysis, DEA)估计各别银行之经营效率,利用数据包络分析法所计算出的效率值,进而分析个别银行在投入与产出之问是否有达到高度的经营效率;第二部分以最小平方法(The Least Square)估计三条回归方程式。 整体而言,假如一家银行能拥有良好的资本结构,适度的机构法人持股比例则会显现优良的投入与产出效率值,并可将银行的内部资源充分运用。在统计显著性支持下,其结果与资源基础理论的研究一致。此外,本研究结果亦发现: 台湾地区银行技术效率值有很大的差异,各银行之间的经营绩效优劣差异逐渐拉大;此外,在数据包络分析法的模型中,可以看出台湾地区银行在未来针对规模方面及整体技术效率方面,还有改善的空间,以期能提升其经营绩效。 以最小平方法(The Least Square)估计三个回归方程式,兹将结果扼要说明如下: 针对回归式一之实证结果呈现:(1)权益负债率对银行经营绩效呈显著负向影响;(2)机构法人持股比率对银行经营绩效呈正向关系但未达到显著影响;(3)公司规模对银行经营绩效呈显著正向影响;(4)自动化股务机器设置台数对银行经营绩效呈显著正向影响。 针对回归式二之实证结果:(1)银行经营绩效对资本结构呈负向关系但不显著影响;(2)机构法人持股比率对资本结构呈显著负向影响;(3)公司规模对资本结构呈负向显著影响;(4)市场集中度对资本结构呈负向显著影响。 针对回归式三之实证结果:(1)银行经营绩效对机构法人持股比率为正向关系,但无显著影响;(2)资本结构对机构法人持股比率亦为正向关系,但无显著影响;(3)公司规模对机构法人持股比率呈负向关系,但无显著影响;(4)银行风险对机构法人持股比率呈负向显著影响。
【学位授予单位】:暨南大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2009
【分类号】:F830.3

手机知网App
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 吕长江,王克敏;上市公司资本结构、股利分配及管理股权比例相互作用机制研究[J];会计研究;2002年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 支晓强,童盼;我国上市公司再融资选择影响因素的实证检验[J];北京工商大学学报(社会科学版);2004年05期
2 孙洁,于萍,艾頔;多元回归股利信号模型研究[J];商业研究;2004年24期
3 王旭华;陈钢;;商贸旅游业上市公司股权结构对资本结构影响的实证研究[J];柴达木开发研究;2007年02期
4 朱明秀;我国实证会计研究述评——来自《会计研究》的成果[J];财经科学;2004年S1期
5 唐国琼,邹虹;上市公司现金股利政策影响因素的实证研究[J];财经科学;2005年02期
6 靳明;杨广领;;房地产上市公司资本结构的影响因素分析[J];财经论丛;2008年06期
7 吕长江;金超;陈英;;财务杠杆对公司成长性影响的实证研究[J];财经问题研究;2006年02期
8 张志强;;财务保守现象剖析[J];财经问题研究;2010年06期
9 池昭梅;;上市公司业绩与股利分配方式关系研究——基于沪市100家上市公司的分析[J];财会通讯(学术版);2006年08期
10 池昭梅;;公司规模与股利政策关系的实证研究——基于对沪市100家上市公司的分析[J];财会通讯(学术版);2006年10期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 汤海溶;黄登仕;周嘉南;;是什么改变了上市公司资本结构——来自中国上市公司的证据[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
2 汤胜;;中国上市公司融资顺序安排分析[A];新经济环境下的会计与财务问题研讨会论文集[C];2002年
3 张晓鸣;李玫;;关于我国上市公司股利政策的思考[A];经济发展与管理创新--全国经济管理院校工业技术学研究会第十届学术年会论文集[C];2010年
4 胡玉明;谢立;;中国上市公司绩效评价指标:股权融资偏好的一种行为解释——基于绩效评价指标驱动的财务行为研究[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
5 李春玲;王化成;卢闯;;控股股东对上市公司股利政策影响的实证研究[A];中国会计学会2005年学术年会论文集(上)[C];2005年
6 张敦力;赵纯祥;;公司治理对资本结构选择的影响——一项经验分析[A];中国会计学会2005年学术年会论文集(下)[C];2005年
7 王化成;佟岩;卢闯;刘亭立;黎来芳;;关于开展我国财务管理理论研究的若干建议[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(下册)[C];2006年
8 喻梦颖;肖淑芳;;股改前后,谁在导演现金股利的角色?[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
9 吉利;邓博夫;毛洪涛;;会计准则改革、股权性质与股权资本成本——来自中国A股市场的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
10 陈艺萍;张信东;;企业资本结构与公司效率互动关系分析——来自中小板上市公司的证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 江金锁;市场环境、实际控制人控制方式与负债治理效应[D];暨南大学;2011年
2 曲春青;管理者过度自信对公司金融决策影响的实证研究[D];东北财经大学;2010年
3 姚王信;企业知识产权融资研究:理论、模型与应用[D];天津财经大学;2011年
4 徐宁;中国上市公司股权激励契约安排与制度设计[D];山东大学;2011年
5 王敏;中国上市公司股利政策的影响因素研究[D];中南大学;2011年
6 黄新炎;我国创业板公司IPO过程中的盈余管理研究[D];财政部财政科学研究所;2011年
7 余景选;中国农业上市公司资本结构研究[D];西北农林科技大学;2011年
8 梁涛;基础设施项目融资模式及其资本结构优化研究[D];天津大学;2011年
9 吴文莉;股市收益波动与企业财务决策行为相关性研究[D];华中科技大学;2011年
10 张波涛;基于所得税差异的上市公司债务融资决策模型[D];大连理工大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 赵红霞;旅游上市公司最优资本结构研究[D];大连理工大学;2010年
2 邹宗荣;我国上市公司债务融资的治理效应研究[D];湘潭大学;2010年
3 范艳芳;我国高新技术上市公司资本结构影响因素的实证研究[D];湘潭大学;2010年
4 马秀萍;基于中小投资者权益保护的上市公司现金股利政策探析[D];江西财经大学;2010年
5 钱雪;中小企业资本结构影响因素实证分析[D];江南大学;2010年
6 苏丹;中国上市公司资本结构优化研究[D];长春工业大学;2010年
7 叶立贵;股权分置改革后股权结构与我国上市公司现金股利政策的实证研究[D];南昌大学;2010年
8 曹一楠;辽宁省上市公司资本结构影响因素实证分析[D];东北财经大学;2010年
9 王英维;资本结构与经营绩效关系[D];东北财经大学;2010年
10 吴莹强;我国中小企业板上市公司资本结构影响因素的实证研究[D];东北财经大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘星,李豫湘,杨秀苔;影响我国股份公司股利决策的因素分析[J];管理工程学报;1997年01期
2 陈收,刘卫国;投资决策与资本结构优化互动关系综述及研究[J];管理科学学报;1999年04期
3 冯根福,吴林江,刘世彦;我国上市公司资本结构形成的影响因素分析[J];经济学家;2000年05期
4 陈晓,单鑫;债务融资是否会增加上市企业的融资成本?[J];经济研究;1999年09期
5 孙永祥,黄祖辉;上市公司的股权结构与绩效[J];经济研究;1999年12期
6 吕长江,王克敏;上市公司股利政策的实证分析[J];经济研究;1999年12期
7 魏刚;我国上市公司股利分配的实证研究[J];经济研究;1998年06期
8 陆正飞,辛宇;上市公司资本结构主要影响因素之实证研究[J];会计研究;1998年08期
9 吕长江,韩慧博;上市公司资本结构特点的实证分析[J];南开管理评论;2001年05期
10 李义超,蒋振声;上市公司资本结构与企业绩效的实证分析[J];数量经济技术经济研究;2001年02期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 翁君奕;现代公司资本结构理论[J];经济学动态;1995年11期
2 李恒光;股份公司资本结构模式选择[J];财经科学;1997年03期
3 孙雪梅;上市公司资本结构决策方法新探──兼论财务杠杆系数为0或∞的情况下,资本结构变化对投资者收益的影响[J];商业研究;1998年07期
4 陈丽华;论我国国有企业的资本结构与制度创新[J];福建论坛(经济社会版);2000年10期
5 徐永强,李树丞;湖南省上市公司资本结构的实证分析[J];湖南大学学报(社会科学版);2001年S1期
6 万维天;电力企业的资本结构调整[J];中国电力企业管理;2001年04期
7 张桂美;中国上市公司资本结构分析研究[J];经济研究参考;2003年69期
8 任喜文;对企业资本结构影响因素的探讨[J];广东交通职业技术学院学报;2004年01期
9 卢宇荣;资本结构的决定因素——西方资本结构理论综述[J];企业经济;2004年11期
10 安丰梅;国有企业资本结构对公司治理的影响[J];现代企业教育;2004年08期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 王斌;毛晓菲;;钢铁行业上市公司盈利能力与资本结构实证分析[A];第七届全国财务理论与实践研讨会论文集[C];2008年
2 汤海溶;黄登仕;周嘉南;;是什么改变了上市公司资本结构——来自中国上市公司的证据[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
3 李秉成;;论资本结构影响因素对企业资本结构的影响[A];会计理论研究——湖北省会计学会1996—2002年优秀会计论文集[C];2002年
4 张彦;陈海声;;研发投资、资本结构与企业竞争能力的相关性[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
5 耿玮;;股份回购对上市公司财务管理的影响[A];中国会计学会高等工科院校分会2007年学术年会暨第十四届年会论文集[C];2007年
6 刘端;周有德;陈收;;资本结构对产品市场竞争绩效影响的行业差异[A];第六届(2011)中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2011年
7 姚禄仕;姜云;;上市公司多元化经营与资本结构相关性研究综述[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
8 李喜梅;;“三性”原则下中国上市商业银行资本结构与其绩效关系的实证研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集[C];2010年
9 赵一夫;田志宏;;我国上市公司资本结构特征分析及优化途径探讨[A];2003年中国管理科学学术会议论文集[C];2003年
10 韦秀长;;中国联通多元化融资策略的分析与实践[A];2007年度中国总会计师优秀论文选[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 何耀华 耿广猛;基于资本结构的公司治理分析[N];首都建设报;2008年
2 本报记者 买天;餐饮业资本结构波澜微起[N];中国乡镇企业报;2002年
3 吴林;完善资本结构:利用外资的主因[N];中国房地产报;2006年
4 春香 闻英 子强;科学引领成就特色金隅[N];中国建材报;2010年
5 本报记者 龙丽;拟筹资30亿欧元 达能欲解债务困局[N];21世纪经济报道;2009年
6 沈兴;无锡纺织业开始战略大转移[N];中国纺织报;2003年
7 ;中国上市公司:资本结构与公司治理[N];解放日报;2003年
8 记者 张牡霞;重庆支持长安汽车、重庆钢铁向千亿级迈进[N];上海证券报;2010年
9 中国人民大学金融与证券研究所副所长 吴江;股东结构与资本结构的偏好[N];证券日报;2003年
10 李海萍 陈萍生;调整资本结构 实现免税合并[N];中国税务报;2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张万成;我国转轨时期企业资本结构选择问题研究[D];吉林大学;2004年
2 徐卫宇;国有企业资本结构研究[D];中国社会科学院研究生院;2001年
3 张岗;中国上市公司资本结构研究[D];西北大学;2002年
4 夏晓辉;资本结构理论、模型与中国上市公司实证[D];复旦大学;2004年
5 周军;我国上市公司资本结构行业特征的实证研究[D];复旦大学;2004年
6 纳丁姆(Nadeem Ahmed Sheikh);巴基斯坦非金融上市公司的资本结构实证探析[D];华中科技大学;2011年
7 李元春;中国民营上市公司资本结构研究[D];西北大学;2004年
8 郑家喜;我国家族企业资本结构研究[D];华中农业大学;2005年
9 任迎新;国有森工企业资本结构优化研究[D];东北林业大学;2007年
10 廖懿;动态证券组合投资的价量关系研究[D];湖南大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周茂春;资本结构优化研究[D];辽宁工程技术大学;2000年
2 赵青;中国企业的资本结构研究[D];西南交通大学;2002年
3 王友琴;我国上市公司治理中的资本结构问题研究[D];西南财经大学;2003年
4 刘林涛;我国公司资本结构研究——兼对我国公司债券市场的分析[D];武汉大学;2004年
5 夏文;上市公司资本结构影响因素研究[D];西南农业大学;2003年
6 王奕炜;我国上市公司资本结构研究[D];河海大学;2004年
7 夏秀芳;我国上市公司资本结构影响因素的实证分析[D];中国海洋大学;2004年
8 赵建华;上市公司资本结构优化:基于流量与存量的实证分析[D];天津财经学院;2005年
9 王喜意;中国上市银行资本结构的动态调整:理论和实证[D];汕头大学;2010年
10 舒丽莎;资本结构的影响因素与股权融资[D];西南财经大学;2010年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026