收藏本站
《西南交通大学》 2007年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

企业生命周期、应计特征与会计稳健性

陈旭东  
【摘要】: 本文探讨了企业生命周期、应计特征和会计稳健性之间的相互关系。采用中国上市公司1998年-2005年的数据,实证发现: 在中国的上市公司中,处于不同生命周期的企业,其财务和会计特征都呈现系统的有规律的变化,产业分类和生命周期是不同的,产业分类不能完全反映不同生命周期的经济特征,企业生命周期各阶段之间的相互关系并不决定其演进顺序,其发展并不一定遵循严格的路径和完整的周期,在淘汰期和衰退期的公司中,发生退市预警的频率显著高于其他周期,在实务中,成长型基金的选股策略与生命周期的划分具有相似性。研究结果显示,基于现金流组合特征的生命周期代理变量,能够合理区分中国上市公司所处的不同发展阶段,具有简洁、实用、适合于大样本研究的特点。 经营决策的变化和经营的结果直接决定了应计的演进,企业生命周期是企业战略、竞争环境和企业经营的结果,对于应计的决定具有非常重要的作用。企业基本面的变化,会计准则的适用都会造成应计的正常波动,这些都不是管理者机会主义行为所造成的,对于应计变化的来源,在以前的应计实证研究中没有被充分认识。企业的应计特征远比现有模型反映的丰富和复杂,加入生命周期的影响因素,显著提高了现有的应计模型的估计效力。 本文发现在中国的制度背景下,中国的上市公司应计随着企业生命周期的变化,呈现规律性变化,会计稳健性的差异受到企业基本面的影响,随着应计和企业生命周期的变化也呈现规律性变化,在企业生命周期的初期,应计多且为正值,主要适用配比观,延缓了收益的确认,应计起到平滑盈余的作用,企业的无条件稳健性强,条件稳健性弱,即无条件稳健性主导了条件稳健性。与此相反,在企业生命周期的末期,应计为负值,主要适用市价观,应计及时确认了损失,企业的条件稳健性强,无条件稳健性弱,即条件稳健性主导了无条件稳健性。因此,总体而言,企业的会计稳健性在整个生命周期呈现U型分布。 本文的实证结果也表明,条件稳健性和无条件稳健性是相互替代的,对于处于导入和增长期等高成长阶段的企业,往往选择无条件稳健性,以降低条件稳健性的概率,从而达到平滑盈余的目的。对于处于衰退期的企业,往往更多选择条件稳健性,以降低未来由无条件稳健性造成的增长依赖的偏误。 在企业生命周期的不同阶段,应计具有两种完全不同的作用,平滑盈余和及时确认损失的作用,正是这两种不同的作用,造成了应计在企业生命周期的波动,本质上,这不是管理者机会主义的行为。会计准则中盈余度量的市价观和配比观的矛盾统一,是形成这种现象的原因之一,因为会计本质上应反映企业基本面的变化。
【学位授予单位】:西南交通大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2007
【分类号】:F273;F275

【引证文献】
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 杨艳;黄倩;;企业生命周期、成本领先型资源配置与绩效——基于生物医学行业经验数据的实证分析[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
1 周娅婷;基于企业生命周期视角的股利政策研究[D];西南交通大学;2011年
2 何彩霞;基于企业生命周期的盈余持续性研究[D];湖南大学;2012年
3 凡玲;基于企业生命周期理论的企业家社会资本研究[D];湖南大学;2012年
4 杨宪超;债务结构研究[D];西南财经大学;2012年
5 周静;会计稳健性对我国上市公司债务成本影响的实证研究[D];沈阳理工大学;2013年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 范从来,袁静;成长性、成熟性和衰退性产业上市公司并购绩效的实证分析[J];中国工业经济;2002年08期
2 任佩瑜,余伟萍,杨安华;基于管理熵的中国上市公司生命周期与能力策略研究[J];中国工业经济;2004年10期
3 赵蒲,孙爱英;资本结构与产业生命周期:基于中国上市公司的实证研究[J];管理工程学报;2005年03期
4 陈旭东;黄登仕;;会计盈余水平与会计稳健性——基于分量回归的探索分析[J];管理科学;2006年04期
5 王亚平;吴联生;白云霞;;中国上市公司盈余管理的频率与幅度[J];经济研究;2005年12期
6 李增泉,卢文彬;会计盈余的稳健性:发现与启示[J];会计研究;2003年02期
7 赵春光;现金流量价值相关性的实证研究——兼评现金流量表准则的实施效果[J];会计研究;2004年02期
8 陈信元;夏立军;;审计任期与审计质量:来自中国证券市场的经验证据[J];会计研究;2006年01期
9 赵春光;中国会计改革与谨慎性的提高[J];世界经济;2004年04期
10 熊义杰;企业生命周期分析方法研究[J];数理统计与管理;2002年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王昌锐;倪娟;;股权结构、董事会特征与盈余管理[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2012年01期
2 张洁慧;;我国农业上市公司会计稳健性的实证研究[J];安徽农业科学;2008年04期
3 戴书龙;;新会计准则下盈余管理中的“会计魔法”揭秘[J];安徽商贸职业技术学院学报(社会科学版);2010年02期
4 于铁铭,高愈湘,张金鑫;行业生命周期与并购类型——中国公司控制权市场效率的检验[J];北京交通大学学报(社会科学版);2004年04期
5 张雯雯;宁宇;;经营负债与金融负债对产品市场竞争力的影响——基于国有控股和非国有控股上市公司的实证分析[J];北方经济;2011年10期
6 汤文仙,朱才斌;我国上市公司MBO绩效研究与思考[J];北京工业大学学报(社会科学版);2004年03期
7 魏彩慧;王慧敏;;跨国并购理论比较研究[J];北京市经济管理干部学院学报;2006年04期
8 于久洪;;基于增量与流量关系的企业财务状况动态研究——总资产增加的原因与结构分析[J];北京市经济管理干部学院学报;2008年03期
9 刘亚莉;白雪莹;王茜;;企业内部控制缺陷:国内外研究综述与展望[J];北京科技大学学报(社会科学版);2011年02期
10 苟灵生;王春萍;;基于熵理论的学生管理组织有序度增长机理研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2011年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 王凤荣;高飞;;政府干预、企业生命周期与并购绩效——基于我国地方国有上市公司的经验数据[A];2012年度(第十届)中国法经济学论坛论文集[C];2012年
2 王福胜;孙逊;杜晓丽;;我国上市公司资产重组绩效的实证研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2006年学术年会暨第十三届年会论文集[C];2006年
3 彭彦敏;陈越;;上市公司谨慎性指标的Fisher判别——基于机械制造分析业的研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(上册)[C];2008年
4 马忠;朱栗;;盈余管理计量方法综述与研究展望[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(上册)[C];2008年
5 王泽霞;牟辉;林黎亮;;制衡型股权结构抑制盈余管理有效吗?——来自我国上市公司的经验证据[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(下册)[C];2008年
6 李斌;王奇杰;雷春;;内部控制与盈余管理相关性研究——来自江苏A股上市公司的经验证据[A];中国内部审计协会2009年度全国“内部审计与内部控制体系建设”理论研讨暨经验交流会三等奖论文汇编[C];2009年
7 裴红卫;柯大钢;成静;;市场识别了会计舞弊吗?——来自沪深股市的经验证据[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
8 谷立蓉;德力格尔;;会计盈余持续性研究的回顾[A];中国企业运筹学[C];2009年
9 宁钟;何景风;;基于产业效应视角的中国上市公司并购高科技企业绩效研究——对1999—2006年沪深两市的实证分析[A];2008年度上海市社会科学界第六届学术年会文集(经济·管理学科卷)[C];2008年
10 张为国;翟春燕;;上市公司变更募集资金投向的实证研究[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 李进营;财务报告透明度与投资者保护[D];南开大学;2010年
2 李国锋;港口业的跨国并购研究[D];南开大学;2010年
3 张长海;企业影响力、会计稳健性与资源配置效率[D];暨南大学;2010年
4 赵宇凌;中国A股市场应计错误定价的经验研究[D];东北财经大学;2010年
5 王江石;股权分置改革时期收购公司并购绩效研究[D];东北财经大学;2010年
6 张晓东;中国上市公司财务报告人为操控的实证研究[D];东北财经大学;2010年
7 曲春青;管理者过度自信对公司金融决策影响的实证研究[D];东北财经大学;2010年
8 侯晓靖;审计市场集中度研究[D];西北大学;2011年
9 袁学英;中国企业跨区域并购、资源流动与长期绩效[D];北京交通大学;2011年
10 杜瑞;机构投资者持股特征与盈余管理的关系研究[D];大连理工大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李明;我国农业上市公司盈余管理研究[D];山东农业大学;2010年
2 孙晶;管理者过度自信对上市公司盈余管理影响研究[D];大连理工大学;2010年
3 黄好杰;管理者风险偏好变化与盈余管理的实证研究[D];大连理工大学;2010年
4 郑欢;薪酬契约、董事会特征与盈余管理[D];大连理工大学;2010年
5 孙淑珍;管理舞弊控制与盈余质量[D];中国海洋大学;2010年
6 李晓燕;会计师事务所合并对审计市场绩效的影响分析[D];中国海洋大学;2010年
7 陈燕;深交所信息披露考评系统对盈余管理的影响[D];江西财经大学;2010年
8 李国华;我国上市公司并购行为及绩效分析[D];江西财经大学;2010年
9 谈紫兰;IPO盈利预测信息与股票价格相关性的探析[D];江西财经大学;2010年
10 罗凌云;我国房地产行业上市公司盈余管理的实证研究[D];江西财经大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 单文,韩福荣;三维空间企业生命周期模型[J];北京工业大学学报;2002年01期
2 孙建强,许秀梅,高洁;企业生命周期的界定及其阶段分析[J];商业研究;2003年18期
3 陈国辉,赵春光;上市公司选择股利政策动因的实证研究[J];财经问题研究;2000年05期
4 宋福铁;梁新颖;;企业生命周期理论与上市公司现金股利分配实证研究[J];财经研究;2010年09期
5 李相志;;企业生命周期的现金流量分析[J];财会通讯(学术版);2006年05期
6 王利娜;郭葆春;;有条件会计稳健性与无条件会计稳健性分析——理解稳健性的新切入点[J];财会通讯(学术版);2007年07期
7 崔伟;;公司治理与债务成本——来自深交所A股上市公司的经验证据[J];财会通讯(学术版);2008年01期
8 邱凯;柯可;;上市公司现金股利政策影响因素分析——基于沪深300指数成分股的实证研究[J];财会通讯(学术版);2008年12期
9 柴定国;上市公司如何选择股利支付方式[J];财会通讯;2003年04期
10 钟岳松;;会计信息稳健性和公司债务成本关系初探[J];财会通讯;2009年10期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 李永强;白璇;赵冬阳;史亚莉;;企业家社会资本对企业创新绩效的负面影响研究[A];第五届(2010)中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前6条
1 伍军;国有商业银行债权保护问题研究[D];西南财经大学;2006年
2 李业;企业持续成长的战略研究[D];华南理工大学;2000年
3 张鸿萍;创业型企业技术创新的战略导向[D];西南交通大学;2006年
4 赵岩;盈余持续性、应计项目和现金流量相关研究[D];吉林大学;2007年
5 耿新;企业家社会资本对新创企业绩效影响研究[D];山东大学;2008年
6 蔡岩松;基于企业生命周期的现金流量预测研究[D];哈尔滨工业大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 方丽英;债务期限选择与融资决策[D];中国社会科学院研究生院;2005年
2 李晓晓;深市上市公司现金股利政策影响因素研究[D];浙江大学;2006年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 于志坤;基于股利政策选择中的税收效应研究[D];东北林业大学;2012年
2 廖斯敏;上市公司现金分红的影响因素研究[D];赣南师范学院;2013年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 谭力文,夏清华;企业生命周期的比较分析[J];财贸经济;2001年07期
2 李斌,秦昌才;我国上市公司治理的“行业性”[J];东北财经大学学报;2004年06期
3 靳明;从ROE的实证分析看上市公司的业绩操纵行为[J];中国工业经济;2000年02期
4 范从来,袁静;成长性、成熟性和衰退性产业上市公司并购绩效的实证分析[J];中国工业经济;2002年08期
5 任佩瑜,张莉,宋勇;基于复杂性科学的管理熵、管理耗散结构理论及其在企业组织与决策中的作用[J];管理世界;2001年06期
6 白云霞;王亚军;吴联生;;业绩低于阈值公司的盈余管理——来自控制权转移公司后续资产处置的证据[J];管理世界;2005年05期
7 王树文;;企业持续成长中的主要矛盾及其解决[J];经济管理;2003年11期
8 陆静,孟卫东,廖刚;上市公司会计盈利、现金流量与股票价格的实证研究[J];经济科学;2002年05期
9 陈小悦,肖星,过晓艳;配股权与上市公司利润操纵[J];经济研究;2000年01期
10 冯根福,吴林江;我国上市公司并购绩效的实证研究[J];经济研究;2001年01期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孙锐;;改进非应计贷款核算的建议[J];金融会计;2006年04期
2 许海波;;应计未计项目企业所得税税前扣除问题之我见[J];财会月刊;2008年25期
3 胡红军;;关于应计款项核算的几个问题[J];国际金融;2000年03期
4 ;财税法规政策摘登(二则)[J];财务与会计;2003年05期
5 戴晓娟;;盈余管理、盈余持续性和盈余质量——评“增长、盈余管理和应计持续性”[J];中国会计评论;2005年01期
6 ;固定资产折旧逾期不得补提[J];对外经贸财会;1998年09期
7 顾伯所;熊臻;;应计未计成本费用永远不得在税前扣除吗?[J];涉外税务;2006年07期
8 曾进;陈挺;;以前纳税期应计未计扣除项目的会计及税务处理[J];税收征纳;2011年03期
9 王秀峰;费璋;;关于会计名词、术语的建议(二则)[J];财会通讯(综合版);1985年04期
10 陈涛;;中国上市公司盈余管理弹性的实证研究[J];南方经济;2006年08期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 陈小林;孔东民;王玉涛;;事务所规模、可操控应计额与股票的知情交易概率[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
2 张健;刘斌;;应计异象与机构投资者交易行为[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
3 曾振;张俊瑞;于忠泊;;机构投资者能减少应计异象吗?[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
4 周晓苏;张继袖;唐洋;;控股股东与应计质量——基于双向资金占用的经验证据[A];中国会计学会2007年学术年会论文集(中册)[C];2007年
5 边泓;;投资者对操控性资产减值的识别及其反应不足的实证研究——从启发式认知角度解释“应计异象”[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年
6 杨模荣;;上市公司IPO后业绩滑坡成因研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
7 刘建伟;郑瞳;;CFO性别与应计盈余质量研究:来自中国上市公司的证据[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年
8 宋玉;唐婉虹;燕紫;;政治联系提高抑或降低了会计盈余质量?——基于应计质量和盈余反应系数的检验[A];中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集[C];2010年
9 曹国华;林川;;CEO变更、公司业绩与盈余管理——基于应计盈余与真实盈余的检验[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
10 张宏亮;;信息披露与盈余质量的互动及定价——基于中国市场的经验证据[A];第五届(2010)中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2010年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本报记者 黄涛 刘宪银;个人所得税应计算“生活成本”[N];华夏时报;2002年
2 江苏省南京市江宁区人民法院 梅海洋 江苏省常熟市人民法院 蒋冬英 河南省修武县人民法院 张保华;“逾期付款违约金应计算到何时”专题讨论[N];人民法院报;2002年
3 曾进 陈挺;应计未计扣除项目的税务处理[N];中国税务报;2010年
4 山东省惠民县农村信用合作联社 张玉江 李文彬 王大鹏;以机制和人员为保障化解非应计贷款[N];中华合作时报;2011年
5 郭建华;固定资产折旧的几个问题[N];中国财经报;2001年
6 河南省洛阳市吉利区人民法院 吴朝晖;要重视违约金的约定性和赔偿性[N];人民法院报;2002年
7 孙茂竹 李飞扬;固定资产折旧核算[N];中国财经报;2002年
8 严寒;出版社单书核算的实务关注点[N];中国会计报;2010年
9 天津专员办;七查七看 两结合[N];中国财经报;2001年
10 主持人:本报记者 杨玉宝 特邀嘉宾:国家统计局人口和社会科技统计司劳动处处长 李慧民;明明白白算工资[N];中国信息报;2000年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王鸿;应计质量与资产定价[D];西南交通大学;2011年
2 郭文博;应计异象:存在性与成因[D];西南财经大学;2009年
3 赵宇凌;中国A股市场应计错误定价的经验研究[D];东北财经大学;2010年
4 王桦;应计质量、审计师聘任与审计师决策[D];复旦大学;2010年
5 Muhammad Awais Gulzar;公司治理特征与应计盈余管理关系的实证研究[D];华中科技大学;2012年
6 刘颖;真实和应计盈余管理水平及其价值相关性的实证研究[D];财政部财政科学研究所;2011年
7 汪健;关联交易、治理特征与盈余质量[D];厦门大学;2014年
8 张子余;盈余管理若干问题研究[D];上海交通大学;2012年
9 饶茜;政治关联、会计信息质量与企业投资效率[D];重庆大学;2012年
10 程智荣;内部控制、风险与股权成本[D];厦门大学;2014年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 郭蓓丽;应计利润、应计质量与资产收益[D];西南交通大学;2011年
2 秦晓明;新企业会计准则下应计质量的实证研究[D];北京化工大学;2010年
3 李愈婷;我国资本市场应计异象存在性问题研究[D];暨南大学;2011年
4 高蕊;应计异象进一步细分研究[D];山东大学;2013年
5 张一诺;我国上市公司应计异象研究[D];河北大学;2010年
6 丁燕;基于投资者有限注意的应计异象理论与实证研究[D];中南大学;2011年
7 许靓静;中国资本市场应计异象存在性问题研究[D];安徽财经大学;2014年
8 李宾宾;我国上市公司真实与应计盈余管理的实证研究[D];首都经济贸易大学;2014年
9 吕贤平;会计信息披露质量对应计异象影响的实证研究[D];东北农业大学;2013年
10 张婷;中国资本市场应计异象存在性研究[D];东北财经大学;2011年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026