收藏本站
《西南石油学院》 2004年
收藏 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国股市风险度量方法研究——VaR在中国股市风险度量中的应用

王露璐  
【摘要】:本文通过对一般股市风险进行理论概述,并对现有的风险度量方法进行优缺点分析,提出了在股指预测数据上建立列维分布VaR与价差率指标来度量我国股市总体风险的方法。认为运用该方法可使投资者不仅知道未来的市场走势,还可知道在这样一个市场走势下面临的市场风险有多大。并且针对理论分析和建模分析提出了一些股票市场风险防范的建议。 首先,本文对我国股市风险进行了系统的理论分析,为建立在股指预测上的股市风险度量方法提供了可行性依据和前提依据。其中可行性依据包括预测模型的可行性依据和预测模型上所建立的风险度量方法的可行性依据。前提依据是指该方法建立在怎样的假设基础上。 其次,提出关于我国股市股指的有效预测方法。针对我国股市的弱有效性,考虑金融时间序列的“随机走势”特性与时间序列异方差,减少预测模型的误差,同时减少预测与行为过程或结果相背离的风险,为投资者了解未来市场走势提供参考依据。 再次,依据预测与风险可相结合的思想,并通过建模分析验证建立在预测模型上的风险度量方法在中国股市上的可应用性。 最后,给出了一些相关的市场风险防范措施。 本文对我国股市风险度量方法的研究不仅适用于证券市场,并且对其它经济领域的风险度量也有借鉴意义。
【学位授予单位】:西南石油学院
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2004
【分类号】:F832.5

手机知网App
【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 徐中华;基于VaR历史模拟法的中国股市风险研究[D];复旦大学;2008年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 钟田丽,丁一楠;论信息披露制度的基础环境[J];财经问题研究;2002年01期
2 张信军,蒋庆华;证券投资基金与股市稳定性[J];财经理论与实践;2000年06期
3 侯永建,周浩;在不同市场态势下证券系统性风险实证研究[J];财贸研究;2002年03期
4 田素华,吴士君;中国证券市场风险特征的实证研究[J];经济科学;2003年01期
5 靳云汇,李学;中国股市β系数的实证研究[J];数量经济技术经济研究;2000年01期
6 张新红;证券市场预测的小波神经网络模型[J];数量经济技术经济研究;2001年10期
7 傅磊;我国证券市场持续发展的基本途径[J];数量经济技术经济研究;2002年01期
8 史代敏;沪深股票市场风险变异性实证研究[J];数量经济技术经济研究;2002年03期
9 戴洁,武康平;中国股票市场技术分析预测力的实证研究[J];数量经济技术经济研究;2002年04期
10 张世英,柯珂;ARCH模型体系[J];系统工程学报;2002年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 魏朱宝;会计信息市场的适度监管[J];安徽大学学报;2005年03期
2 魏峰,佘传奇;证券技术分析何以预测[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2002年04期
3 王中华;;西部地区经济发展政策的选择与调整——基于面板数据的分析[J];北方经济;2008年24期
4 杨眉;;基于中国证券业的CAPM模型风险分析[J];北方经济;2009年18期
5 衡娟子;;基于上证食品行业的CAPM模型风险分析[J];北方经济;2010年14期
6 陈亮;;基于披露成本的披露政策选择问题研究[J];北方论丛;2007年03期
7 肖明;张群;;我国钢铁上市公司股权资本系统风险的测量[J];北京科技大学学报;2006年11期
8 赵金岭;;体育赛事危机管理及其早期预警机制之研究[J];首都体育学院学报;2006年03期
9 杨士鹏;;VaR-APARCH模型与期货投资风险量化分析[J];商业研究;2005年23期
10 汪明艳;吴忠;王裕明;;ERP系统中人力资源管理的风险控制研究[J];商业研究;2006年01期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 张鹏;彭开丽;王金鸥;;中小城市土地出让地块面积与价格关系研究[A];湖北省地理学会2006优秀学术论文集(地理科学类)[C];2006年
2 刘毅彬;胡群峰;;境外期租融资在航运企业中的实证研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会(第十五届年会)暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集(下册)[C];2008年
3 张晓松;;中央企业构建高风险投资业务管理风险防范体系初探[A];中国内部审计协会现代企业风险管理论文汇编(上册)[C];2005年
4 张晓松;;中央企业构建高风险投资业务管理风险防范体系初探[A];中国内部审计协会2005年度全国“现代企业风险管理”理论研讨暨经验交流会一二等奖论文汇编[C];2005年
5 孙兴哲;庄新玲;;股票流动性对收益率波动性的影响[A];2006中国控制与决策学术年会论文集[C];2006年
6 张杰;;经济高速增长下的流动性过剩与金融危机[A];上海市经济学会学术年刊(2009)[C];2009年
7 罗军;;关于保险资金入市思考[A];2004年上海市保险学会年会论文集——暨上海市保险学会成立20周年和《上海保险》创刊20周年纪念[C];2004年
8 肖序;周志方;;我国上市公司非标准审计意见的投资决策价值有效性研究[A];中国会计学会2006年学术年会论文集(中册)[C];2006年
9 王咏梅;王劲松;;开放基金Beta系数及投资组合-投资策略匹配性研究[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
10 陈其安;胡本刚;;IPO融资资金投向变更对公司业绩的影响——来自中国上市公司的经验证据[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
2 何勇生;保险监管的国际比较与我国保险监管的法律研究[D];大连海事大学;2010年
3 袁恩泽;中国的外汇储备管理研究[D];华东师范大学;2011年
4 何溪明;房地产周期及其宏观调控政策研究[D];南开大学;2010年
5 徐挺;资本市场波动与宏观调控[D];南开大学;2010年
6 曹宏杰;担保公司风险预警管理研究[D];武汉理工大学;2010年
7 刘枭;组织支持、组织激励、员工行为与研发团队创新绩效的作用机理研究[D];浙江大学;2011年
8 何亮亮;我国商业银行抵押贷款风险问题研究[D];东北财经大学;2010年
9 孙华平;产业转移背景下产业集群升级问题研究[D];浙江大学;2011年
10 沈巍;建立股指波动预测模型的方法研究及应用[D];华北电力大学(北京);2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 吕端国;一类Copula函数及其相关问题研究[D];山东科技大学;2010年
2 田珍菊;证券投资组合优化模型及其有效算法[D];辽宁师范大学;2010年
3 王平方;基于部分动态调整模型的我国上市公司资本结构影响因素实证研究[D];湘潭大学;2010年
4 姚海琼;基于溢出效应的教育支出对经济增长的影响研究[D];湘潭大学;2010年
5 刘婧;中国证券市场非有效性分析[D];中国海洋大学;2010年
6 杨金华;基于SV模型的我国股市波动性实证分析[D];江西财经大学;2010年
7 宫鹏远;中国房地产业抵御金融危机能力研究[D];南京财经大学;2010年
8 鲁建英;T港人才资源发展战略研究[D];大连海事大学;2010年
9 李萍;小波网络在经济预测中的应用[D];浙江大学;2010年
10 师振耀;关于收益性房地产批量评估的研究[D];东北财经大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 辜子寅;;中国证券市场的VaR方法度量分析[J];当代经理人;2006年01期
2 袁玉洁;杜灵基;;应用蒙特卡罗模拟法计算VaR的实证分析[J];当代经理人;2006年05期
3 马超群,李红权;VaR方法及其在金融风险管理中的应用[J];系统工程;2000年02期
4 陈磊;任若恩;张金宝;;基于GARCH模型的风险价值蒙特卡罗模拟[J];系统工程;2006年07期
5 郑冲;VaR计算方法的最新进展[J];广东财经职业学院学报;2003年01期
6 胡秋月;赵欣;;议风险度量VaR模式[J];甘肃农业;2006年06期
7 陈学华,杨辉耀;VaR——一种风险度量的方法[J];广州大学学报(自然科学版);2002年02期
8 姚奎栋,孙轶玥;VAR的计算方法[J];沈阳航空工业学院学报;2002年03期
9 方杰兴;;上海股市的VaR风险研究[J];经济师;2007年04期
10 戴国强,徐龙炳,陆蓉;VaR方法对我国金融风险管理的借鉴及应用[J];金融研究;2000年07期
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 徐忠明;基于VaR的金融市场风险管理研究[D];浙江大学;2002年
2 唐林俊;金融市场风险价值(VaR)的若干新方法及其应用[D];重庆大学;2003年
3 董大勇;上证综合指数的VaR计算方法研究[D];西南交通大学;2003年
4 李继祥;中国证券市场风险的VaR度量与分析[D];东北财经大学;2003年
5 陈国武;证券投资风险的VAR测评及实证分析[D];西南交通大学;2004年
6 王玉玲;基于稳定分布的中国股票市场VaR研究[D];武汉理工大学;2004年
7 李夫明;金融市场风险VaR方法的研究[D];华东师范大学;2005年
8 崔红磊;VaR模型及其在金融风险测量中的应用[D];吉林大学;2005年
9 金小平;VaR在我国金融机构市场风险管理中的应用研究[D];湖南大学;2005年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 杨金华;基于SV模型的我国股市波动性实证分析[D];江西财经大学;2010年
2 陈光华;统计模拟算法研究及其在金融分析中的应用[D];暨南大学;2011年
3 崔文博;基于计算实验金融的VaR模型准确性研究[D];天津大学;2010年
4 李永娟;基于VaR的上市公司财务风险评估及预警研究[D];西北农林科技大学;2011年
5 熊少良;基于谱风险改进模型的我国股市风险实证研究[D];西南财经大学;2011年
6 张慧平;基于VaR的上市公司财务风险评估体系的构建及实证研究[D];吉林大学;2010年
7 胡启帆;基于VaR方法的存货质押融资价格风险衡量与控制[D];西南交通大学;2009年
8 李淑华;基于Var的中国民营上市公司财务风险研究[D];郑州大学;2012年
9 刘俣豪;质押组合融资的价格风险衡量[D];西南交通大学;2012年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 邓小洋;会计信息披露的经济学思考[J];财经理论与实践;1999年04期
2 李建国;我国证券投资基金发展的现状与对策研究[J];财贸经济;2000年03期
3 李越;证券投资基金:矛盾与对策[J];财贸经济;2000年05期
4 陈杰;我国证券投资基金的缺陷与出路[J];城市金融论坛;1998年12期
5 李民,邹捷中,李俊平,梁建武;用ARMA模型预测深沪股市[J];长沙铁道学院学报;2000年01期
6 潘维民,沈理;基于神经网络的时间序列动态预测器的调整学习算法[J];电子学报;1999年11期
7 陈哲,冯天瑾;小波分析与神经网络结合的研究进展[J];电子科学学刊;2000年03期
8 柯珂,张世英;ARCH模型的诊断分析[J];管理科学学报;2001年02期
9 盛昭瀚,马军海,陈国华;管理科学:面对复杂性Ⅱ——经济时序动力系统分形及混沌特性分析研究[J];管理科学学报;1998年04期
10 ;资本资产定价模型及其运用研究[J];经济学家;2002年01期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 沈爱华;洋跃进拖累股市[J];中国经济周刊;2004年39期
2 ;外刊视野[J];新财经;2005年03期
3 ;中国股市八大变数[J];经济研究参考;2002年33期
4 缥缈;天意从来高难问[J];股市动态分析;2005年14期
5 徐星发;中国股市与宏观经济[J];上海综合经济;1996年02期
6 刘国和;箴言股市的诚信、自信和立信[J];中国统计;2003年10期
7 叶国英;中国股市95年春季走势展望[J];证券市场导报;1995年01期
8 苑德军,吕兰华;论强化中国股市的规范化管理[J];理论探讨;1996年02期
9 魏雅华!西安;请检察院入驻股市[J];金融经济;2000年10期
10 谢百三;中国股市:大势不可违[J];中国企业家;1998年09期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 丁义明;葛新元;方福康;;一类相容风险度量[A];Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年
2 许文坤;张卫国;陆文可;;基于蒙特卡罗方法的可转债模糊风险度量[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
3 朱琴芬;庞秋月;;中国股市治理思路辨析[A];上海市经济学会学术年刊(2008)[C];2009年
4 王永锋;蒋屏;;影响中国股市股票收益率的多因素实证分析[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年
5 毛二万;;不完全市场中的定价、风险度量与套期保值[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年
6 彭锦;;不确定理论与风险理论[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年
7 ;“全球经济一体化下的中国经济与中国股市”座谈会[A];“全球经济一体化下的中国经济与中国股市”座谈会论文集[C];2007年
8 周爱霞;张行南;夏达忠;;洪灾风险度量方法研究[A];2007重大水利水电科技前沿院士论坛暨首届中国水利博士论坛论文集[C];2007年
9 李敬;;基于风险防范的内部控制体系构建研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2007年学术年会暨第十四届年会论文集[C];2007年
10 李良;戎凯;;基于风险网络的大型工程项目风险度量方法研究[A];系统工程与和谐管理——第十届全国青年系统科学与管理科学学术会议论文集[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 贺强;中国股市转折中充满机会[N];证券日报;2005年
2 新华社记者 张旭东 张建平 丁锡国;中国股市得的是“综合征”,单一药方难见效[N];新华每日电讯;2005年
3 本报记者 阎虹斐;中国股市真的会崩盘吗?[N];中国商报;2002年
4 王广伟 刘 刚;中国股市风云[N];河南日报;2005年
5 曾康霖;怎样看待成长中的中国股市[N];中国经济时报;2001年
6 ;马年,中国股市能否“牛”起来[N];通信信息报;2002年
7 广东社会科学院现代化发展战略研究所 任志宏博士;市场干预:似曾相识的轮回[N];亚太经济时报;2005年
8 ;球市,楼市,股市,有什么共性?[N];中华工商时报;2004年
9 ;中国股市应信息对称和服务到位[N];社会科学报;2002年
10 本报记者 王胜忠;八大变数影响中国股市[N];中华工商时报;2001年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 洪江;客观的风险度量与风险偏好相关研究[D];浙江大学;2011年
2 周颖刚;中国股市效率研究[D];厦门大学;2001年
3 丰吉闯;商业银行操作风险与系统性风险度量研究[D];中国科学技术大学;2012年
4 陈丽娟;中国开放式基金组合的市场风险度量[D];东华大学;2011年
5 陈汉利;中国电力结构及其市场风险度量研究[D];湖南大学;2011年
6 郭德维;银行流动性风险度量与管理研究[D];天津大学;2009年
7 陈灯塔;风险度量与组合投资新方法——双侧部分矩模型[D];厦门大学;2001年
8 王尧基;论中国股市思想发展的几次突破及意义[D];复旦大学;2003年
9 舒建平;证券风险度量及其在中国股市投资价值分析中的应用[D];西南交通大学;2006年
10 王晨;我国金融市场波动的区制关联性与风险度量研究[D];吉林大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王露璐;中国股市风险度量方法研究——VaR在中国股市风险度量中的应用[D];西南石油学院;2004年
2 刘广成;江恩理论在沪、深股市的应用性研究[D];西安理工大学;2003年
3 苏晨;推广的G-期望的表示[D];山东大学;2010年
4 关茹;国有商业银行利率风险度量与管理研究[D];华东理工大学;2011年
5 张俊杰;商业银行信贷风险的度量及控制研究[D];西南大学;2011年
6 尹志军;工程项目投资风险度量与模拟及收益优化模型研究[D];河北工业大学;2002年
7 杨帅国;基于VAR风险度量的Markowitz投资组合模型[D];海南师范大学;2011年
8 李丽;基于VaR的我国商业银行利率风险度量研究[D];上海师范大学;2011年
9 徐凌峰;我国上市公司信用风险的度量研究[D];浙江大学;2003年
10 侯敏;我国股指期货的风险度量研究[D];天津财经大学;2011年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026